Kelebihan yang ditawarkan oleh dana dagangan bursa (ETF) dengan kombinasi inovasi yang digunakan oleh penerbitnya dalam produk yang ditawarkan telah menarik lebih banyak pelabur dan pedagang untuk menjadi sebahagian daripada pertukaran global industri dana diniagakan. Pasaran untuk ETF telah berkembang dengan pesat sejak bertahun-tahun dengan syarikat pengurusan aset terbesar sekarang menjadi sebahagian daripadanya. Kami melihat beberapa trend yang mencirikan pasaran ETF semasa. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Manfaat Pelaburan ETF .)

Trend Dalam Industri ETF

• Aset-aset global di bawah pengurusan dalam produk bertukar-tukar dagangan terus meningkat sejak bertahun-tahun menjangkau $ 3 trilion buat pertama kalinya pada pertengahan 2015. Seperti yang dilaporkan, industri produk dagangan berdagang global mengambil masa selama 19 tahun untuk mencapai kejayaan $ 1 trilion dalam aset di bawah pengurusan; Walau bagaimanapun, ia mengambil masa empat tahun untuk mencapai $ 2 trilion dan hanya sedikit lebih daripada dua tahun untuk menyentuh $ 3 trilion. U. S. terus menjadi pemain dominan di pasaran ETF global dengan bahagian lebih kurang $ 2. 1 trilion.
• Institusi U. S. menjadi semakin merangkumi ETF dan kini mewakili 36% dari pasaran U. S. Dalam tempoh dua tahun yang lalu, terdapat peningkatan dramatik dalam penggunaan ETF oleh syarikat insurans untuk melaburkan lebihan dan aset rizab. Syarikat insurans yang menggunakan ETF untuk melabur aset rizab telah meningkat dari 6% pada tahun 2013 kepada 71% pada tahun 2015. Malah, ETF semakin menggantikan atau melengkapkan niaga hadapan ekuiti dalam portfolio pelabur institusi. Sebuah laporan mendedahkan bahawa, "78% daripada institusi merancang untuk menggantikan kedudukan niaga hadapan sedia ada dengan ETF pada 2016 manakala pada tahun 2015, 52% menggantikan produk derivatif dengan ETF. "(Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Pelabur Institusi Suka Sama Dengan ETF .)
• Dana yang diperdagangkan di bursa beta strategik (atau pintar) menyaksikan keuntungan secara beransur-ansur dalam pasaran berbanding vis-à-vis rakan sejawat tradisional. Hari ini, ETF beta strategik mewakili beberapa pelaburan yang paling dinamik dan berpotensi lumayan untuk pelabur. Institusi U. S. juga melabur dalam produk inovatif ini. Seperti laporan, "Kira-kira 31% daripada institusi-termasuk 46% daripada pengurus aset - menggunakan ETF pintar beta. "

• Dengan persaingan yang semakin meningkat, semakin banyak syarikat pengurusan aset kini menawarkan dana dagangan bursa pada kos yang lebih rendah. Melihat kembali pada dua dekad yang lalu, nisbah perbelanjaan kebanyakan ETF naik sejak permulaan milenium baru, muncul sekitar tahun 2011 dan mula menyejukkan sejak beberapa tahun kebelakangan ini menurut laporan oleh CLS Investments, "Pada tahun 2011, perbelanjaan purata nisbah ETF yang baru dilancarkan adalah 0. 80% "sementara dana purata yang dikesan oleh Morningstar dikenakan 1.22% pada tahun 2005 seperti laporan WSJ. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, ada persaingan baru yang menawarkan produk ETF dengan kos yang lebih rendah. Jenama besar seperti Schwab dan Vanguard telah memangkas harga, selebihnya mengikuti langkah mereka. Menurut laporan WSJ, "lebih daripada 100 dana bersama dan dana tukaran mata wang kini menelan belanja $ 10 atau kurang setiap $ 10, 000 yang dilaburkan, naik dari 40 pada tahun 2010."
• Statistik dan laporan menunjukkan bahawa bursa pertukaran bursa adalah pelaburan kegemaran Produk dengan milenium terutama di Amerika Syarikat Menurut kajian pelabur ETF 2015 Schwab, "Para pelabur milenium mempunyai peratusan pelaburan yang lebih tinggi dalam ETF dan lebih cenderung untuk melihat ETF sebagai pelaburan utama. "Sekitar 66% daripada ribuan milenium (umur: 25-35) mempunyai pendedahan 25% -100% daripada portfolio mereka kepada ETFs manakala peratusan turun kepada 30% untuk GenX (umur: 36-50), 16% untuk boomers (umur : 51-68) dan 17% untuk matang (umur: 69-75). Milenium menjangka purata purata 41% pelaburan 7% dalam ETF dalam tempoh lima tahun akan datang.

Bottom Line

Walaupun produk dagangan bertukar secara beransur-ansur menjadi sebahagian daripada portfolio pelabur, penembusan mereka di luar Barat masih terhad. Tetapi apabila pelabur menjadi lebih dikenali dengan produk ini dan memahami manfaat yang mereka tawarkan, kedalaman pasaran ETF perlu meningkat dari masa ke masa. Industri ini berpotensi besar dengan gabungan produk kreatifnya tetapi sudah lama pergi sebelum mendekati industri dana bersama global yang melebihi $ 16 trilion. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: 5 Kesalahpahaman Umum Mengenai ETF .)