10 Syarikat Tanpa Hutang (DOX, NHTC, PAYX)

10 Syarikat Tanpa Hutang (DOX, NHTC, PAYX)

Melangkah jauh di pasaran yang tidak menentu ini boleh menjadi stres. Anda mungkin dapat mengurangkan tekanan itu jika anda melabur dalam syarikat yang tidak mempunyai hutang, terutama jika mereka melakukan prestasi yang baik di kawasan lain.

Impak Persaingan Langsung

Rizab Persekutuan mengekalkan kadar faedah pada paras rekod selama bertahun-tahun, yang telah menyebabkan peminjaman berlebihan untuk meningkatkan pertumbuhan. Akhirnya, sama ada kadar faedah akan bergerak lebih tinggi dan syarikat-syarikat ini terpaksa membayar hutang ini atau permintaan terhadap produk dan perkhidmatan syarikat akan berkurang dalam persekitaran deflasi. Rizab Persekutuan menaikkan kadar rendah untuk memerangi deflasi. (Untuk lebih lanjut, baca: Bagaimana Kadar Faedah menjejaskan U. S. Pasaran . )

Proses penyahpeputusan yang akhirnya berlaku untuk banyak syarikat akan menjadi berita buruk bagi kebanyakan, tetapi bukan untuk semua. Sebagai contoh, katakan terdapat tiga syarikat dalam industri yang sama. Kami akan memanggil mereka Syarikat A, Syarikat B dan Syarikat C. Syarikat A dan Syarikat B mengambil kesempatan daripada kadar faedah rendah yang rendah untuk menjana pertumbuhan talian utama dan / atau membeli balik saham untuk meningkatkan harga saham syarikat. Keberhasilannya adalah bahawa syarikat-syarikat ini mesti memperuntukkan lebih banyak modal untuk membayar hutang atau insolvensi risiko. Membayar hutang adalah jelas yang lebih rendah daripada dua kejahatan.

Jika Syarikat A dan Syarikat B memperuntukkan lebih banyak modal kepada pembayaran balik hutang, maka mereka memperuntukkan modal kurang kepada perbelanjaan modal, atau CapEx. Ini, seterusnya, akan menjadikan mereka kurang kompetitif dan meningkatkan pangsa pasar untuk Syarikat C, yang tidak mempunyai hutang untuk diselesaikan. Syarikat C mungkin tidak meraih ganjaran dengan serta-merta kerana deflasi cenderung untuk membawa hampir segala-galanya dengannya, tetapi ia akan cuaca ribut lebih baik daripada rakan-rakannya dan keluar lebih kuat di sisi lain. Ingatlah ini apabila anda melihat saham di bawah. Tidak ada jaminan bahawa syarikat-syarikat ini akan mengalami keuntungan pasaran, tetapi mereka mempunyai pukulan yang lebih baik untuk memperoleh saham daripada beberapa rakan sebaya mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Marke Saham t.)

Tiada Keprihatinan Hutang

Lembaran imbangan cemerlang memang positif, tetapi anda tidak perlu melihat hanya satu metrik. Metrik berikut telah dimasukkan ke dalam carta di bawah: kedudukan tunai, prestasi saham setahun, aliran tunai operasi (sepanjang tahun lalu), hasil dividen, pendapatan dan pendapatan bersih. Kedudukan tunai yang kukuh digabungkan dengan tiada nilai tambah hutang, itulah sebabnya syarikat itu akan kelihatan lebih menarik kepada pengambil kesempatan berpotensi.

Untuk prestasi satu tahun yang melihat keuntungan dalam pasaran tidak menentu adalah positif, tetapi apabila ia melabur dalam syarikat tidak-hutang itu lebih banyak pelaburan daripada perdagangan. Untuk aliran tunai operasi, melihat aliran tunai yang kuat adalah positif yang besar apabila digabungkan dengan banyak wang tunai dan tiada hutang.Ini menjadikan syarikat fiskal yang sihat. Hasil dividen telah dimasukkan untuk kemudahan anda. Memandangkan syarikat-syarikat ini tidak mempunyai hutang dan menjana aliran tunai yang kukuh, dividen harus selamat. Untuk pendapatan dan pendapatan bersih, jika syarikat telah menunjukkan keuntungan yang konsisten sepanjang tiga tahun fiskal yang lalu, anda akan melihat "Y. "Jika syarikat itu tidak menunjukkan keuntungan konsisten sejak tiga tahun yang lalu, anda akan melihat" N. Kedudukan Tunai Prestasi Saham 1 Tahun

Aliran Tunai Operasi

Hasil Dividen

Hasil

Pendapatan Bersih

SEIC

SEICSEI Pelaburan Syarikat65. 75 + 1. 29%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 679. 66 juta -8. 19%

$ 391. 46 juta

1. 28%

Y

Y

DOX

DOXAmdocs Ltd63. 20-0. 55%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 1. 19 bilion 9. 92%

$ 763. 05 juta

1. 35%

Y

Y

EXPD

EXPDExpeditors International of Washington57. 49-0. 79%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 807. 48 juta -2. 20%

$ 564. 71 juta

1. 50%

Y

Y

NHTC

NHTCNatural Health Trends Corp18. 59-2. 87%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 104. 91 juta 57. 97%

$ 81. 33 juta

0. 62%

Y

Y

CMG

CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0. 82%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 663. 20 juta -25. 29%

$ 683. 32 juta

N / A

Y

Y

PAYX

PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 476. 40 juta 3. 57%

$ 910. 40 juta

3. 17%

Y

Y

FIT

FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 664. 48 juta -52. 16%

N / A

N / A

Y

Y

ISRG

ISRGIntuitive Surgical Inc384. 83 + 0. 15%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 1. 56 bilion 15. 43%

$ 771. 90 juta

N / A

N

N

MNST

MNSTMonster Beverage Corp57. 52-0. 26%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 2. 92 bilion -3. 46%

N / A

N / A

Y

Y

GRMN

GRMNGarmin Ltd. 59. 30-0. 42%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 $ 1. 05 bilion -19. 91%

$ 280. 74 juta

5. 14%

N

N

Bottom Line

Jika anda sedang mencari syarikat yang tidak mempunyai hutang, penghargaan saham sepanjang tahun lalu, yang membayar dividen dan telah menyampaikan pendapatan yang konsisten dan pendapatan bersih Pertumbuhan selama tiga tahun fiskal yang lepas, anda mungkin ingin memulakan penyelidikan anda dengan DOX, NHTC dan PAYX. (Untuk lebih lanjut, lihat:

5 Syarikat Berkembang Terpantas di S & P 500

.) Dan Moskowitz memiliki saham FIT. Beliau tidak mempunyai kedudukan dalam mana-mana stok lain yang disebut dalam artikel itu.