Walaupun memberi ganjaran kepada pekerja dengan stok syarikat boleh memberikan banyak faedah untuk pekerja dan majikan, ada kalanya ada kebimbangan undang-undang atau keengganan untuk menerbitkan saham tambahan atau menukar pengendalian separa syarikat kepada pekerja yang boleh menyebabkan syarikat menggunakan bentuk ganti rugi alternatif yang tidak memerlukan terbitan saham saham sebenar. Pelan stok hantu dan hak penghargaan stok (SAR) adalah dua jenis pelan stok yang tidak benar-benar menggunakan stok sama sekali, tetapi masih memberi ganjaran kepada pekerja dengan kompensasi yang terikat dengan prestasi stok syarikat.

Stok Hantu Juga dikenali sebagai stok "bayangan", pelan stok jenis ini membayar anugerah tunai kepada pekerja yang bersamaan dengan bilangan saham atau pecahan saham syarikat kali harga saham sekarang. Jumlah anugerah ini biasanya dijejaki dalam bentuk unit hipotetis (dikenali sebagai saham "hantu") yang meniru harga stok. Pelan ini biasanya digunakan untuk eksekutif kanan dan pekerja utama dan boleh menjadi sangat fleksibel.

Borang dan Struktur Terdapat dua jenis pelan stok hantu utama iaitu "Rugi penghargaan" sahaja yang tidak termasuk nilai saham sebenar yang sebenarnya, dan hanya boleh membayar nilai sebarang kenaikan harga saham syarikat dalam jangka masa tertentu yang bermula pada tarikh pelan diberikan. Rancangan "nilai penuh" membayar kedua-dua nilai stok asas serta apa-apa penghargaan. Kedua-dua jenis rancangan itu menyerupai pelan tradisional yang tidak layak dalam banyak aspek, kerana ia boleh menjadi bersifat diskriminasi dan juga biasanya tertakluk kepada risiko pelupusan yang besar yang berakhir apabila manfaat itu dibayar kepada pekerja, yang mana pekerja tersebut mengiktiraf pendapatan untuk jumlah yang dibayar dan majikan boleh mengambil potongan.

Rancangan stok hantu sering mengandungi jadual peletakhakan yang berdasarkan sama ada tempoh atau pencapaian matlamat atau tugas tertentu seperti yang tertutup dalam piagam pelan. Dokumen ini juga menentukan sama ada peserta akan menerima setara tunai yang sepadan dengan dividen atau mana-mana jenis hak mengundi. Beberapa rancangan juga menukarkan unit hantu mereka ke dalam saham saham sebenar pada masa pembayaran untuk mengelakkan membayar pekerja secara tunai. Tidak seperti pelan stok lain, pelan stok hantu tidak mempunyai ciri senaman, seolah-olah; mereka hanya memberi peserta ke dalam pelan mengikut syarat-syaratnya dan kemudian memberikan sama ada wang tunai atau jumlah yang sama ke dalam stok sebenar apabila peletakan selesai.

Kelebihan dan Kekurangan Rancangan stok hantu boleh merayu kepada majikan kerana beberapa sebab. Sebagai contoh, majikan boleh menggunakannya untuk memberi ganjaran kepada pekerja tanpa perlu memindahkan sebahagian daripada pemilikan kepada peserta mereka.Atas sebab ini, rancangan ini digunakan terutamanya oleh syarikat yang rapat, walaupun ia digunakan oleh beberapa firma yang didagangkan secara umum. Juga, seperti mana-mana jenis pelan stok pekerja lain, pelan hantu boleh berfungsi untuk menggalakkan motivasi dan pekerjaan pekerja, dan boleh menghalang pekerja utama daripada meninggalkan syarikat itu dengan menggunakan klausa "gari emas".

Pekerja boleh menerima manfaat yang tidak memerlukan pengeluaran tunai awal apa pun dan juga tidak menyebabkan mereka menjadi berlebihan berat dengan stok syarikat dalam portfolio pelaburan mereka. Bayaran tunai yang besar yang harus dibuat oleh majikan kepada pekerja, bagaimanapun, selalu dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa kepada penerima dan boleh mengganggu aliran tunai firma dalam beberapa kes. Liabiliti berubah-ubah yang datang dengan turun naik biasa dalam harga saham syarikat boleh menjadi kelemahan pada lembaran imbangan korporat dalam banyak kes. Syarikat juga mesti mendedahkan status pelan kepada semua peserta setiap tahun dan mungkin perlu mengupah penilai bebas untuk secara berkala menghargai pelan tersebut.

Hak Pengiktirafan Saham (SAR) Seperti namanya, jenis pampasan ekuiti ini memberikan para peserta hak harga apresiasi harga saham syarikat mereka, tetapi bukan saham itu sendiri. SAR menyerupai pilihan saham yang tidak layak dalam banyak aspek, seperti bagaimana ia dikenakan cukai, tetapi berbeza dalam erti kata bahawa pemegang opsyen saham sebenarnya diberi saham saham yang harus mereka jual dan kemudian menggunakan sebahagian daripada hasil untuk menutupi jumlah yang asalnya diberikan. Walaupun SARS juga sentiasa diberikan dalam bentuk saham saham sebenar, bilangan saham yang diberikan hanya sama dengan jumlah keuntungan dolar yang peserta telah sedar antara tarikh pemberian dan latihan.

Seperti beberapa bentuk pampasan saham lain, SAR boleh dipindahmilik dan sering tertakluk kepada peruntukan clawback (keadaan di mana syarikat mungkin mengambil balik beberapa atau semua pendapatan yang diterima oleh pekerja di bawah rancangan itu, seperti jika pekerja pergi ke bekerja untuk pesaing dalam tempoh masa tertentu atau syarikat menjadi tidak solven). SARS juga sering dianugerahkan mengikut jadual peletakan yang terikat kepada matlamat prestasi yang ditetapkan oleh syarikat.

Percukaian SARs pada dasarnya mencerminkan opsyen saham tidak sah (NSO) dalam cara mereka dikenakan cukai. Tiada apa-apa kesan cukai dari apa-apa jenis sama ada tarikh pemberian atau apabila mereka terletak hak. Peserta mesti mengiktiraf pendapatan biasa dalam penyebaran semasa latihan, dan kebanyakan majikan akan menahan cukai pendapatan persekutuan tambahan sebanyak 25% (atau 35% untuk golongan yang kaya) bersama dengan cukai negeri dan tempatan, Keselamatan Sosial dan Medicare. Ramai majikan juga akan menahan cukai ini dalam bentuk saham. Sebagai contoh, majikan hanya boleh memberi bilangan saham tertentu dan menahan bakinya untuk menampung jumlah gaji gaji. Seperti NSO, jumlah pendapatan yang diiktiraf apabila dilaksanakan kemudian menjadi asas kos peserta untuk pengiraan cukai apabila saham tersebut dijual.

Kelebihan dan Kerugian Contoh-contoh terdahulu menggambarkan mengapa SARs memudahkan pekerja melaksanakan hak mereka dan mengira keuntungan mereka. Mereka tidak perlu meletakkan pesanan jualan pada latihan untuk menampung jumlah asas mereka seperti geran opsyen saham konvensional. Walau bagaimanapun, SAR tidak membayar dividen dan pemegang tidak menerima hak mengundi.

Majikan seperti SARs kerana kaedah perakaunan untuk mereka sekarang lebih baik daripada sebelumnya; mereka menerima rawatan perakaunan tetap bukan pembolehubah dan diperlakukan dengan cara yang sama seperti rancangan pilihan saham konvensional. Tetapi SARs memerlukan penerbitan saham syarikat yang lebih sedikit dan, oleh itu, mencairkan harga saham kurang daripada pelan stok konvensional. Dan seperti semua bentuk pampasan ekuiti lain, SARs juga boleh memberi motivasi dan mengekalkan pekerja.

Bottom Line Saham hantu dan SAR menyediakan majikan dengan cara menyediakan pampasan berkaitan ekuiti kepada pekerja tanpa perlu mencairkan stoknya secara material. Walaupun program ini mempunyai beberapa batasan, para pakar industri meramalkan bahawa kedua-dua jenis rancangan kemungkinan akan menjadi lebih meluas di masa depan. Untuk maklumat lanjut tentang rancangan ini, rujuk kepada wakil HR atau penasihat kewangan anda.