Dengan lebih banyak lagi penasihat kewangan yang memulakan penasihat pelaburan berdaftar sendiri (RIAs), anda mungkin akan tertanya-tanya jika itu adalah jalan yang betul untuk perniagaan anda juga. Perlu dipertimbangkan, terutamanya jika amalan semasa anda semata-mata mengelilingi produk dan jualan pelaburan. Industri berubah - dan mesti terus melakukannya untuk memenuhi keperluan generasi perancang kewangan generasi seterusnya: Gen X dan Gen Y.

Mari kita lihat apa penasihat hibrid, apa yang mereka lakukan, dan kebaikan dan keburukan mewujudkan RIA yang mempunyai satu kaki di dunia yang lebih tua, yang diketahui industri di mana fi dan komisen jualan berasaskan masih menjadi kebiasaan, dan yang lain dalam segmen yang masih baru dan terus berkembang yang mempraktikkan amalan bayaran hanya untuk komprehensif untuk perancangan komprehensif. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kunci untuk Pergi Bebas untuk RIAs .)

Apakah Penasihat Hibrid?

Sebelum mempertimbangkan sama ada atau tidak berfungsi sebagai hibrid yang masuk akal untuk kerjaya atau perniagaan anda, penting untuk menentukan dengan jelas apa yang kami maksudkan apabila kami menggunakan istilah ini. Walaupun sekurang-kurangnya 19% daripada penasihat menganggap diri mereka kacukan, masih terdapat kekeliruan di sekitar istilah ini. Charles Schwab Corp. mentakrifkan penasihat hibrid sebagai firma yang "merangkumi nasihat pelaburan yang diberikan sebagai wakil penasihat pelaburan firma penasihat pelaburan berdaftar, serta perkhidmatan broker, yang mungkin termasuk nasihat, sebagai wakil berdaftar broker bebas- peniaga. "

Kebaikan dan Kekayaan

Menurut Cerulli Associates, RIA hibrid menghasilkan lebih banyak pendapatan dan menarik lebih banyak pelanggan bernilai tinggi (yang lebih cenderung untuk kekal bersama firma itu). Sebagai hibrid, anda mempunyai keupayaan untuk menawarkan nasihat kewangan yang berharga dan akses kepada perancangan yang komprehensif dan anda boleh menetapkan struktur bayaran yang ditetapkan untuk perkhidmatan itu. Kerana anda tidak terhad kepada melekat dengan model bayaran sahaja, anda juga boleh mengembangkan perkhidmatan anda yang menawarkan melampaui perancangan dan mengenakan bayaran berdasarkan aset. Anda juga boleh memilih untuk bekerjasama dengan orang lain dalam industri untuk kualiti dan kosnya, dan bukan terhad kepada vendor dan jenama apa yang ada di bawah model perniagaan yang lebih ketat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Teknologi Popular untuk RIAs ).

Sesetengah pelanggan akan mempunyai keperluan melebihi pengurusan aset. Hibrid boleh menawarkan pelanggan penyelesaian lain, termasuk anuiti dan insurans. Jika melayani permintaan jenis itu sejajar dengan apa yang anda mahu lakukan dan apa yang anda percaya perniagaan anda harus menawarkan, menubuhkan RIA hibrid mungkin masuk akal. Sebelum anda mengubah struktur perniagaan anda, atau memulakan sendiri dari awal, sedar bahawa melancarkan RIA hibrid anda sendiri bermakna mengambil beban kerja yang lebih besar.Anda memerlukan satu cara untuk menguruskan lebih banyak tugas di pejabat, mengendalikan pematuhan (baik dengan pendaftaran dan pengemaskinian tahunan), dan membuat strategi dan rancangan pemasaran dan pertumbuhan perniagaan.

Fikirkan Tentang Pelanggan Anda

Semua ini baik dan baik, tetapi gagal untuk mengambil kira faktor penting: pelanggan anda. Anda tidak sepatutnya mendasarkan keputusan ini semata-mata mengenai sama ada atau tidak untuk garis bawah anda. Sebagai profesional kewangan yang beroperasi sebagai jenis RIA bebas, anda dipegang pada standard fidusiari. Itu bermakna bertindak dalam kepentingan terbaik pelanggan anda pada setiap masa dan di hadapan semua kepentingan lain, termasuk anda sendiri. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Jawatan Fidusiari untuk Penasihat Kewangan .)

Di sinilah perairan menjadi kurang keruh. Penasihat hibrid adalah kedua broker RIA dan , dan sebagai broker mereka hanya dipegang untuk standard kesesuaian. Ini bermakna anda hanya perlu mencadangkan pelaburan yang "sesuai" untuk pelanggan, yang mungkin atau mungkin bukan pilihan yang terbaik untuk mereka. Ini mungkin satu isu yang bergerak maju, kerana terdapat peningkatan yang lebih besar untuk standard fidusiar menjadi peraturan untuk semua profesional kewangan. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Strategi Pertumbuhan Paling Tinggi untuk RIA Kecil .)

Dan ini masuk akal: tidak boleh dipersoalkan sama ada penasihat bertindak dengan kepentingan terbaik pelanggan pada setiap masa . Jika anda bersedia sepenuhnya untuk membuat cadangan mengenai pelaburan yang meletakkan wang kembali di saku anda hanya apabila ia sebenarnya dalam kepentingan pelanggan anda, model hibrid boleh berfungsi. Tetapi itu menunjukkan konflik kepentingan yang tidak mudah untuk diselesaikan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Penasihat: Hindari Kesalahan Umum Ini )

Memandangkan industri terus berkembang dan berubah untuk memenuhi keperluan pengguna dengan lebih baik, model hibrid perlahan-lahan akan hilang jika kurang " bilik "mempunyai kaki di kedua-dua kem menjual produk dan memberikan nasihat.

Bottom Line

Sebagai penasihat hibrid, anda boleh menawarkan perancangan kewangan sahaja dan masih mempunyai akses kepada pilihan pelaburan dan produk yang membayar komisen. Ini membuka pintu untuk perniagaan yang lebih menguntungkan, bersama dengan lebih banyak perkhidmatan yang ditawarkan. Tetapi sebelum membuat apa-apa suis, penting untuk mempertimbangkan implikasi untuk pelanggan anda serta memahami apa yang semua terlibat - di luar pemerolehan dan pengurusan perhubungan pelanggan - dalam beroperasi sebagai RIA bebas dalam apa jua bentuk. (Untuk lebih lanjut, lihat: Petua Pengurusan dari Penasihat Kewangan Top .)