Dana beta pintar melaksanakan strategi mereka secara ringkas, sama seperti dana indeks pasif, tetapi menambahkan elemen pengurusan aktif dengan melabur dengan pembolehubah selain mengekalkan saham berkadar saham yang seimbang, seperti dividen , turun naik, momentum, nilai atau klasifikasi permodalan (contohnya kecil atau pertengahan cap). Dana ini bertujuan untuk mewujudkan kepelbagaian lagi untuk pelabur, menambahkan elemen pengurusan risiko, membuat pulangan yang diselaraskan risiko di atas apa yang diharapkan (alpha) atau turun naik turun. Oleh kerana dana beta pintar kebanyakannya diuruskan secara pasif, yuran mereka cenderung lebih rendah daripada dana pelaburan pengurusan aktif tradisional. Anda boleh membuat strategi pelaburan beta pintar dengan melabur pada anda sendiri, mengenal pasti faktor dalam stok selain daripada permodalan pasaran proporsional atau menggunakan dana dagangan bursa (ETF) untuk melaksanakan strategi.

Momentum

Momentum adalah satu faktor yang boleh ditangkap oleh pelabur dengan menggunakan ETF beta pintar. Momentum memperkatakan percepatan harga saham pada kedua-dua kenaikan dan penurunan. Stok yang naik harga pada kadar yang lebih tinggi boleh menghasilkan alpha dan sebaliknya. Pelabur boleh mendapatkan momentum melalui momentum beta pintar ETF. The Edge IShares MSCI USA Momentum Factor ETF (NYSEARCA: MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101 31 + 0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) memberikan pendedahan pelabur ke saham AS dengan momentum yang lebih besar di seluruh sektor besar dan pertengahan. Nisbah perbelanjaan untuk dana agak rendah pada 0. 15%, dan jumlah pulangannya untuk 2016, pada 30 Ogos 2016, adalah 8% pada 12 bulan terakhir. Tiga saham utama dana itu adalah Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc (NYSE: T > TAT & T Inc 32. 86-1 32% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Nilai

Nilai merujuk kepada stok atau aset lain yang membawa penilaian yang lebih rendah berdasarkan metrik seperti harga kepada pendapatan (P / E) atau nilai harga kepada buku (P / B ). The Edge Edge iShares MSCI USA Factor ETF (NYSEARCA: VLUE

VLUEiSh Edg MSCI US80. 04 + 0. 19%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menggunakan faktor nilai dengan melabur dalam besar- dan stok pertengahan di Amerika Syarikat yang fundamentalnya menjadikannya lebih rendah berbanding stok lain. Asas-asas tersebut termasuk tiga nisbah: harga-ke-buku, pendapatan harga-ke-hadapan dan aliran nilai-ke-perusahaan dari operasi. Pelabur yang membeli ETF ini boleh menggunakan strategi beta pintar dengan memintas fokus pelaburan mereka terhadap nilai - melabur dalam sekuriti yang underpriced berdasarkan asas tradisional.ETF mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 15% dan telah kembali 0. 54% YTD, tetapi turun 3. 4% dari tahun lepas. Ketiga-tiga pegangan atasnya ialah, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Cisco Systems Inc. : CSCO CSCOCisco Systems Inc34 41-0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Intel Corporation (NASDAQ: INTC INTCIntel Corp46 70 + 0 78% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Kualiti Saham dengan metrik kewangan yang sihat dari perspektif pembiayaan dan operasi mencirikan faktor kualiti. Stok kualiti boleh menjadi satu dengan purata pulangan atas ekuiti, pulangan ke atas modal, pertumbuhan pendapatan tahap atau kecairan yang kukuh. The Edge Edge iShares MSCI USA Quality Factor ETF (NYSEARCA: QUAL

QUALiSh Edg MSCI US79 82 + 0. 13%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) melabur dalam besar dan mid-cap AS saham dengan faktor kualiti berikut: pulangan ekuiti tinggi, pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun yang stabil dan leverage kewangan yang rendah. Kualiti berbeza daripada faktor seperti momentum kerana ia menekankan asas-asas syarikat yang mendasari stoknya, sementara momentum menekankan prestasi sebenar stok itu sendiri, tanpa mengira prestasi syarikat yang mendasarinya. Pulangan ETF adalah 6. 6% selama 12 bulan terakhir. Nisbah perbelanjaan adalah rendah pada 0. 15%, dan pegangan atas dana yang difokuskan oleh kualiti adalah Johnson & Johnson, PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 2. 6 ), dan Microsoft Corp. (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 % daripada 125 kedudukan dana itu. Saiz Saiz adalah satu lagi faktor yang boleh digunakan untuk strategi pelaburan beta pintar. Stok dengan permodalan pasaran yang lebih rendah telah menunjukkan kecenderungan untuk mengatasi saham dengan permodalan pasaran yang lebih tinggi; oleh itu memberi lebih banyak berat kepada stok dengan permodalan pasaran yang lebih rendah, walaupun di kalangan stok topi besar, boleh menjadi strategi beta pintar. The Edge iShares Edge MSCI USA Factor Size ETF (NYSEARCA: SIZE SIZEiSh Edg MSCI US81 01 + 0 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) tidak hanya itu antara besar- saham topi, memberi lebih banyak berat kepada mereka yang mempunyai permodalan pasaran yang lebih kecil yang dikenal pasti sebagai kurang berisiko. Dana ini telah kembali pada 6. 7% pada tahun 2016 setakat ini dan 6. 4% berbanding tahun lepas. NisdaQ: ACGL

ACGLArch Capital Group Ltd95. 55 + 1. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ), RenaissanceRe Holdings Ltd (NYSE: RNR RNRRenaissanceRe Holdings Ltd140 .60 + 0 .88% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Colgate-Palmolive Co. CLColgate-Palmolive Co70 25 + 0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang membentuk hanya 1% daripada kedudukan 620 dana. Menggabungkan Faktor Beta Pintar Momentum, kualiti, nilai dan saiz adalah empat faktor yang boleh diambil oleh pelabur dalam strategi pelaburan beta pintar, tetapi banyak lagi wujud, dan pelabur boleh memanfaatkannya mengikut keutamaan mereka.Selain melabur dalam hanya satu dana, pelabur boleh menggabungkan dana beta pintar untuk mempelbagaikan pegangan mereka. Faktor-faktor mempunyai korelasi yang minimum, jadi apabila digabungkan, mereka dapat melayani para pelabur dengan baik dengan meminimakan turun naik dan risiko. Dengan adanya ETF, mereka boleh dilaksanakan dengan kos yang rendah manakala faktor-faktor yang mereka mengeksploitasi mengambil kesempatan daripada beberapa pembolehubah yang sama yang dana lindung nilai telah digunakan untuk menghasilkan alpha selama bertahun-tahun.