Kekurangan China: Cara Teratas untuk Menggunakan ETF

Hape Juara Dikelasnya!! Layarnya jempolan ????????Full review china mobile A4s indonesia (November 2024)

Hape Juara Dikelasnya!! Layarnya jempolan ????????Full review china mobile A4s indonesia (November 2024)
Kekurangan China: Cara Teratas untuk Menggunakan ETF

Isi kandungan:

Anonim

Angka ini berada di: pertumbuhan ekonomi China pada tahun 2015 menjadi perlahan hingga ke tahap 6. 9% (dan 6. 8% pada suku terakhir, yang paling lembap sejak krisis kewangan global). Apa yang akan menjadi pertumbuhan yang sangat sihat di kebanyakan negara lain mewakili kadar paling lambat China dalam tempoh 25 tahun (sejak 1990 di belakang Dataran Tiananmen, apabila pertumbuhannya adalah 8%). Sama ada anda benar-benar percaya statistik ekonomi, yang mana banyak yang percaya fiksyen dan semata-mata cara untuk Parti Komunis China untuk mengingatkan kita semua bahawa ekonomi mereka dirancang, jelas bahawa trend itu turun.

Oleh itu mari kita lihat gambar yang lebih besar: China adalah ekonomi kedua terbesar di dunia, yang telah menjadikannya cerita pertumbuhan yang luar biasa selama bertahun-tahun. Walau bagaimanapun, untuk mengekalkan pertumbuhan, China membina infrastrukturnya dengan mengandaikan pertumbuhan berterusan akan berterusan. Tanpa permintaan yang dijangka akan membuahkan hasil, China terus membina sementara menggunakan hutang berlebihan untuk berbuat demikian. Untuk membuat keadaan lebih teruk, pelabur runcit melompat pada kereta muzik kerana mereka membuat banyak wang dalam stok. Apabila pertumbuhan ekonomi yang sebenar melambat, kerajaan China menggalakkan pelabur yang sudah terlalu berjaya untuk terus melabur. Untuk mengekalkan façade dan menghentikan pendarahan, kerajaan China menghentikan sementara IPO, menahan penulis lemah, mengharamkan jualan pendek dengan ancaman penangkapan, dan menuangkan wang ke dalam pasaran saham untuk menaikkan harga. (Untuk lebih lanjut, lihat: Krisis China Disebabkan oleh Pertumbuhan Pasaran Saham Tidak Sihat .)

Kita telah melihat cerita ini berkali-kali sebelum ini. Terdapat lebih banyak sekuel daripada Rocky , dan meramalkan berakhir sama mudahnya. Anda tahu bagaimana ia berakhir; pengurus wang tahu bagaimana ia berakhir. (Untuk lebih jelasnya, lihat: Adakah Kejatuhan Ekonomi China Baik untuk AS? )

Yang berkata, sesiapa yang menguruskan wang mempunyai minat berat sebelah dan akan terus memajukan statistik kenaikan harga kerana mereka tidak mahu menakutkan pelanggan . Untuk bersikap adil, saya telah memendekkan ekuiti Cina pada beberapa kesempatan, dan pada masa ini saya sedang memendekkan China secara tidak langsung (lebih lanjut mengenai ini di bawah). Walau bagaimanapun, itu bukan mengapa saya menulis artikel ini. Saya menulis artikel ini untuk memberi amaran kepada orang lain untuk berhati-hati dengan ekuiti China, atau dengan mana-mana saham Amerika di mana syarikat bergantung banyak kepada pengguna China. Penduduk China adalah penuaan, yang melambatkan perbelanjaan pengguna. Ini juga mengapa kerajaan China membalikkan dasar satu anaknya, tetapi ini jelas tidak akan memberi kesan segera. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: Memahami Dasar Mantan Satu Anak China .)

Artikel ini TIDAK harus dilihat sebagai syor kepada ekuiti Cina pendek. Jika anda berbuat demikian, anda perlu mengambil risiko yang besar, dan majoriti pelabur dan peniaga akan membuat keputusan emosi, yang akan mengakibatkan kerugian.Sebaliknya, maklumat yang diberikan di sini harus dilihat sebagai cara yang berbeza untuk ekuiti Cina pendek jika anda selesa dengan risiko dan hanya mempertimbangkan untuk memperuntukkan peratusan kecil modal yang tersedia untuk usaha ini. (Untuk lebih, lihat: Saham untuk Pertimbangkan Dasar Satu Anak China .)

Konteks untuk cadangan saya adalah ETF terbalik. Jika anda percaya bahawa ekonomi China berada di jalan ke bawah, mereka harus membayar, walaupun anda mungkin sedikit terlambat untuk permainan pada ketika ini. Yang berkata, mereka memberi anda peluang untuk memperdagangkan trend; hanya pastikan anda mempunyai pelan strategi keluar di tempat supaya anda dapat keluar dengan cepat / mengurangkan risiko. Dan walaupun laporan pertumbuhan ekonomi masa depan kelihatan lebih positif, kebanyakan percaya bahawa sebarang perhimpunan tidak akan lestari dan dapat mengeja peluang membeli. Semua nombor di bawah pada 18 Januari 2016. Mengurangkan China

Direxion Dly CSI 300 Chn A Shr Br 1X ETF (CHAD

CHADDx Dly CSI Cn31 82-1 33%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki prestasi terbalik dalam Indeks CSI 300 atau Cina A- pasaran saham. Jumlah dagangan purata harian ialah 303, 896, menjadikannya cukup cair untuk diperdagangkan. Dengan nisbah perbelanjaan 0% 80%, ia tidak sesuai untuk melabur, tetapi ini adalah nisbah perbelanjaan yang lebih rendah berbanding kebanyakan ETF yang terbalik, dan CHAD telah mengukuhkan 27. 74% sejak penubuhannya pada 17 Jun 2015. Ia juga menghargai 11. 56% dalam tempoh tiga bulan yang lalu. Jika anda ingin mengambil risiko lebih sedikit, maka lihatlah ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP FXPPrShs UlSh FTSE17. 85-0 61%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >), yang menjejaki prestasi 2x prestasi Indeks FTSE China 50, atau 50 saham terbesar dan paling cair yang disenaraikan di Bursa Hong Kong. Jumlah dagangan harian purata lebih rendah daripada CHAD pada 258, 849, dan nisbah perbelanjaan lebih tinggi pada 0. 95%. Sebaliknya, FXP telah menghargai 38. 42% berbanding tahun lepas. (Untuk lebih, sila lihat: Sektor Cina Melabur dengan ETF .) Jika anda sama sekali tidak takut dan risiko adalah perkataan yang tidak bermakna kepada anda, maka pertimbangkan Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG > YANGDx Dly FTSE CN6 32-0 96% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang menjejaki 3x prestasi songsang Indeks FTSE China 50. Ia mempunyai jumlah perdagangan harian purata yang lebih tinggi sebanyak 471, 655, dan manakala nisbah perbelanjaannya tinggi pada 0. 95%, banyak ETF leverage 3x mengenakan lebih dari 1%. YANG telah menghargai 42. 31% berbanding tahun lepas, tetapi ia sangat tidak menentu dan kini berdagang pada tahap 52 minggu. (Untuk bacaan berkaitan, sila lihat:

KDNK China Dijelaskan: Sektor Perkhidmatan-Surge .) Jika anda mahu menghadkan risiko semasa masih mempunyai peluang untuk mendapat manfaat dari apa yang berlaku di China, pendekatan yang lebih pelbagai dengan memendekkan pasaran baru muncul melalui ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18 35-1. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang menjejaki 1x kebalikan prestasi Indeks Pasaran Muncul MSCI.Sebagai ETF songsang 1x, turun naik akan agak diredam. Dengan memendekkan Indeks MSCI Emerging Markets, anda memendekkan Brazil, Chile, Colombia, Mexico, Peru, Republik Ceko, Mesir, Greece, Hungary, Poland, Qatar, Emiriah Arab Bersatu, Rusia, Afrika Selatan, Turki, China, India, Indonesia , Korea, Malaysia, Filipina Taiwan, dan Thailand. EUM didagangkan pada harga tertinggi sepanjang $ 137. 49 pada kemuncak krisis kewangan. Walaupun ia tidak menjadi tugas yang mudah, jika ekonomi global sekarang adalah deflasi, maka kemungkinan EUM dapat mencapai titik itu lagi. Satu lagi titik jualan besar ialah EUM terselamat sepanjang pasaran bull enam tahun. Sejak enam tahun akan datang tidak mungkin menyampaikan persekitaran pasaran lembu, ini bermakna strategi penjanaan harga dolar yang dirancang dengan baik boleh dibiayai. (Untuk lebih, lihat:

ETF China: Masuk sebagai China matang .) Line Bottom Ekonomi China kebanyakannya asap dan cermin. Penduduk yang semakin tua digabungkan dengan infrastruktur yang terbina dan hutang berlebihan menjadikan persekitaran pelaburan yang berbahaya. Pelabur berasaskan nilai mungkin lebih baik duduk di luar dan menunggu untuk membeli peluang di jalan raya berkenaan dengan China, kerana peluang-peluang ini akhirnya akan hadir - bertahun-tahun di jalan. Jika anda agresif, kemudian pertimbangkan salah satu ETF yang terbalik di atas. Maklumat di atas tidak boleh dilihat sebagai cadangan. Ini semua pendapat. Silakan melakukan riset Anda sendiri sebelum membuat keputusan investasi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Top 6 Faktor yang Memacu Pelaburan di China .)

Dan Moskowitz adalah EUM yang panjang. Beliau secara tidak langsung memiliki CHAD. Beliau tidak mempunyai kedudukan dalam FXP atau YANG pada masa ini.