Alternatif baru untuk Dagangan Kekerapan Tinggi

Alternatif baru untuk Dagangan Kekerapan Tinggi

Buat masa ini, seolah-olah perdagangan frekuensi tinggi akan mengambil alih pasaran sepenuhnya. Pada tahun 2010, perdagangan frekuensi tinggi dibuat lebih daripada 60 peratus daripada jumlah ekuiti U. S. Tetapi trend mungkin semakin berkurang. Menurut artikel Bloomberg yang menggambarkan kenaikan dan kejatuhan perdagangan frekuensi tinggi, "Pada tahun 2009, pedagang frekuensi tinggi bergerak sekitar 3. 25 miliar saham sehari. Pada tahun 2012, ia adalah 1. 6 bilion sehari. "Pada masa yang sama, keuntungan purata jatuh dari" kira-kira sepersepuluh sen setiap saham kepada dua puluh sen. "

Dalam perdagangan frekuensi tinggi, komputer berkuasa menggunakan algoritma kompleks untuk menganalisa pasaran dan melaksanakan perdagangan super cepat, biasanya dalam jumlah besar. Perdagangan frekuensi tinggi memerlukan infrastruktur perdagangan yang canggih seperti komputer berkuasa dengan perkakasan mewah yang membelanjakan sejumlah besar wang dan memotong keuntungan. Dan dengan persaingan yang semakin meningkat, kejayaan tidak dijamin. Artikel ini melihat mengapa pedagang bergerak jauh dari perdagangan frekuensi tinggi dan strategi alternatif yang mereka gunakan sekarang.

Mengapa Dagangan Kekerapan Tinggi Kerugian Tanah

Program perdagangan frekuensi tinggi menelan kos yang banyak untuk menubuhkan dan mengekalkan. Perkakasan dan perisian komputer yang kuat memerlukan peningkatan yang kerap dan mahal yang memakan keuntungan. Pasaran sangat dinamik, dan mereplikasi segala sesuatu ke dalam program komputer adalah mustahil. Kadar kejayaan dalam perdagangan frekuensi tinggi rendah, disebabkan oleh kesilapan dalam algoritma asas yang dilaksanakan.

Dunia perdagangan frekuensi tinggi juga termasuk perdagangan frekuensi tinggi ultra. Peniaga frekuensi tinggi ultra membayar akses kepada pertukaran yang menunjukkan petikan harga sedikit lebih awal daripada seluruh pasaran. Kelebihan masa tambahan ini membawa peserta pasaran lain yang beroperasi pada kelemahan. Keadaan ini menyebabkan tuntutan amalan tidak adil dan penentangan yang semakin meningkat terhadap perdagangan frekuensi tinggi.

Peraturan perdagangan frekuensi tinggi juga semakin ketat pada hari itu. Pada tahun 2013, Itali adalah negara pertama yang memperkenalkan cukai khas pada perdagangan frekuensi tinggi dan ini diikuti dengan cukai yang serupa di Perancis.

Pasaran perdagangan frekuensi tinggi juga menjadi sangat ramai. Individu dan profesional menyusun algoritma pintar mereka terhadap satu sama lain. Peserta juga menggunakan algoritma perdagangan frekuensi tinggi untuk mengesan dan mengatasi algoritma lain. Hasil bersih adalah program berkelajuan tinggi yang menentang satu sama lain, memerah keuntungan wafer-nipis lebih banyak lagi.

Oleh kerana faktor-faktor peningkatan infrastruktur dan kos pelaksanaan yang disebutkan di atas, cukai baru dan peraturan-peraturan yang semakin meningkat, keuntungan perdagangan frekuensi tinggi menyusut. Bekas peniaga frekuensi tinggi bergerak ke arah strategi perdagangan alternatif.

Alternatif yang Bergerak untuk Dagangan Berkecam Tinggi

Firma sedang bergerak ke arah strategi perdagangan murah yang beroperasi secara efisien, yang tidak mencetuskan peraturan yang lebih besar.

  • Dagangan Momentum : Penunjuk analisis teknis yang berusia berdasarkan pengenalan momentum adalah salah satu alternatif yang popular untuk perdagangan frekuensi tinggi. Perdagangan Momentum melibatkan penderiaan arah pergerakkan harga yang dijangka berterusan untuk beberapa waktu (di mana sahaja dari beberapa minit hingga beberapa bulan). Sebaik sahaja algoritma komputer mengesan hala tuju, peniaga meletakkan satu atau beberapa dagangan berperingkat dengan pesanan bersaiz besar. Oleh kerana jumlah pesanan yang besar, walaupun harga pembezaan yang kecil menghasilkan keuntungan yang menggalakkan dari semasa ke semasa. Memandangkan kedudukan berdasarkan dagangan momentum perlu diadakan untuk beberapa waktu, perdagangan pantas dalam milisaat atau mikrodetik tidak diperlukan. Ini menjimatkan banyak kos infrastruktur. (Lihat lebih lanjut dalam Pengenalan Untuk Perdagangan Momentum dan Maklumat dan Nasihat mengenai Perdagangan Momentum.)
  • Perdagangan Berbasis Berita Automatik : Berita memacu pasaran. Pertukaran, agensi berita dan vendor data membuat banyak wang yang menjual suapan berita berdedikasi kepada peniaga (lihat berkaitan Bagaimana Untuk Berdagang Berita). Dagangan automatik berdasarkan analisis automatik item berita telah mendapat momentum. Program komputer kini dapat membaca item berita dan mengambil tindakan perdagangan segera sebagai tindak balas. Sebagai contoh, andaikan saham ABC Inc. didagangkan pada $ 25. 4 per saham apabila item berita hipotetikal berikut masuk: ABC Inc. mengumumkan dividen sebanyak 20 sen sesaham dengan ex-tarikh 5 September 2015. Akibatnya, harga saham akan meningkat dengan jumlah dividen yang sama (20 sen) hingga sekitar $ 25. 60. Program komputer mengenal pasti kata kunci seperti dividen, amaun dividen dan tarikh dan meletakkan pesanan perdagangan segera. Ia harus diprogramkan untuk membeli saham ABC hanya dengan kenaikan harga yang dijangka ($ 30). 60. Strategi berasaskan berita ini boleh berfungsi dengan lebih baik daripada perdagangan frekuensi tinggi kerana pesanan tersebut akan dihantar dalam masa yang terpencil, kebanyakannya pada sebutan harga pasaran terbuka dan boleh dilaksanakan pada harga yang tidak baik. Di luar dividen, dagangan automatik berasaskan berita diprogramkan untuk hasil pembidaan projek, keputusan suku tahunan syarikat, tindakan korporat lain seperti perpecahan saham dan perubahan dalam kadar forex bagi syarikat yang mempunyai pendedahan asing yang tinggi. (Untuk maklumat lanjut, sila lihat Cara Berdagang Forex Mengenai Siaran Berita.)
  • Perdagangan Berasaskan Media Media Sosial : Mengimbas suapan media sosial masa nyata dari sumber yang diketahui dan peserta pasaran yang dipercayai adalah satu lagi trend baru dalam perdagangan automatik. Ia melibatkan analisis ramalan kandungan media sosial untuk membuat keputusan perdagangan dan meletakkan pesanan perdagangan. Contohnya, anggap Paul adalah pembuat pasaran terkenal untuk tiga saham yang diketahui. Suapan media sosial yang didedikasikannya mengandungi petua masa nyata untuk tiga stoknya. Peserta pasaran, yang mempercayai Paul untuk ketajaman perdagangannya, boleh membayar untuk melanggan suapan real-time peribadinya. Pembaruannya dimasukkan ke dalam algoritma komputer yang menganalisis dan menafsirkannya untuk kandungan dan juga untuk nada yang digunakan dalam bahasa kemas kini.Bersama dengan Paul, mungkin terdapat beberapa peserta yang dipercayai, yang berkongsi petua mengenai stok tertentu. Algoritma mengagregatkan semua kemas kini dari sumber yang dipercayai yang berbeza, menganalisisnya untuk keputusan perdagangan dan akhirnya meletakkan perdagangan secara automatik. Menggabungkan analisis suapan media sosial dengan input lain seperti analisis berita dan keputusan suku tahunan, boleh membawa kepada cara kompleks, tetapi boleh dipercayai untuk merasakan suasana pasaran pada pergerakan saham tertentu. Analisis ramalan sedemikian sangat popular untuk urusniaga harian jangka pendek.
  • Model Pembangunan Perisian : Kelajuan adalah penting untuk berjaya dalam perdagangan frekuensi tinggi. Kelajuan bergantung pada rangkaian dan konfigurasi komputer (perkakasan), dan pada daya pemprosesan aplikasi (perisian). Konsep baru adalah untuk mengintegrasikan perkakasan dan perisian untuk membentuk firmware, yang mengurangkan pemprosesan dan membuat keputusan algoritma secara drastik. Tegasan firmware sedemikian disepadukan ke dalam perkakasan dan diprogramkan untuk perdagangan pantas berdasarkan isyarat yang dikenal pasti. Ini menyelesaikan masalah kelewatan masa dan pergantungan apabila sistem komputer mesti menjalankan banyak aplikasi yang berlainan. Kelembapan sedemikian telah menjadi hambatan dalam perdagangan frekuensi tinggi tradisional.

Bottom Line

Terlalu banyak perkembangan oleh terlalu banyak peserta membawa kepada pasaran yang penuh sesak. Ia menghadkan peluang dan meningkatkan kos operasi. Trend sedemikian membawa kepada penurunan perdagangan frekuensi tinggi. Walau bagaimanapun, peniaga mencari alternatif untuk perdagangan frekuensi tinggi. Ada yang kembali kepada konsep perdagangan tradisi dan yang lain mengambil kesempatan daripada alat analisis dan teknologi baru.