Dana Bersama bagi Persekitaran Pertumbuhan yang Rendah (JSVAX, MJFOX)

Reksa Dana bagi Persekitaran Pertumbuhan yang Rendah (JSVAX, MJFOX)

Dengan ketidakpastian yang mengelilingi keadaan makroekonomi, pengurus portfolio ekuiti domestik menghadapi pertempuran sengit dalam menyampaikan keuntungan kepada para pemegang saham. Pelabur yang mencari pulangan positif atau pergerakan penurunan terhad dalam persekitaran pertumbuhan yang rendah perlu mengubah aset secara strategik ke arah kumpulan dana yang tidak bergerak dalam langkah-langkah kunci dengan indeks ekuiti berasaskan luas. Pelabur harus mempertimbangkan taktik berikut untuk jangka pendek, di mana prospek untuk pulangan yang sihat tetap diragui.

Dana Contrarian

Falsafah Contrarian bertentangan dengan sentimen pelabur yang lazim. Pengurus dana yang mengejar gaya pelaburan kontrarian mencari nilai dalam stok yang mempunyai nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) yang rendah atau isu-isu yang semata-mata tidak disukai di kalangan kumpulan itu. Pelaburan nilai memerlukan kesabaran, kerana syarikat-syarikat yang terlibat dalam pemulihan tidak segera mengubah arah. Penstrukturan semula atau perubahan dalam pengurusan adalah tanda biasa yang dapat dikembalikan oleh nasib syarikat, menandakan peluang membeli untuk pemetik saham. Dana yang mempunyai nisbah perolehan yang tinggi boleh menjual pada pancang jangka pendek, sementara pengurus kurang aktif memegang jawatan sehingga harga saham memenuhi sasaran tertentu atau melebihi tahap keselesaan.

Dana Contrarian Janus ("JSVAX"), yang dikendalikan oleh Daniel Kozlowski, mengendalikan $ 2. 81 bilion ketika menilai isu-isu yang sedang dihadapi oleh pihak pengurusan yang dianggap dekat dengan bahagian bawah mereka. Jika stok memenuhi kriteria, Kozlowski menarik pencetus, mengetahui bahawa kelemahan dikurangkan oleh harga tertekan. Sebaliknya, stok dibubarkan apabila masalah itu mencapai tahap yang telah ditetapkan. Berdasarkan purata tahunan, pendekatan JSVAX telah mengatasi Indeks S & P 500 lebih 15 tahun dengan 98 mata asas. Kozlowski melihat 2016 sebagai peluang untuk memanfaatkan ketakutan pelabur yang tidak berasas, memetik kekuatan pengguna dan pertumbuhan upah sebagai alasan untuk tinjauan positif.

Pelaburan Antarabangsa

Menilai pasaran asing yang tidak bergerak selaras dengan pasaran U. S. menyediakan alternatif bagi para pelabur yang ingin meningkatkan pulangan. Ekonomi Asia Pasifik mempunyai koefisien korelasi yang rendah kepada ekonomi domestik, dengan China dan Jepun memegang nilai 0.20 ke langkah 1. 0 untuk Amerika Syarikat. Pekali berpendapat bahawa hanya 20% daripada pergerakan di pasaran China dan Jepun dijelaskan oleh turun naik dalam pasaran U. S. Semasa mengejar pulangan bebas daripada indeks domestik, pelabur serentak mengurangkan risiko portfolio dengan menyebarkan aset merentasi spektrum sekuriti yang pelbagai.

Dengan $ 3. 1 juta aset di bawah pengurusan (AUM), Matthews Japan Investor Fund ("MJFOX") mengatasi indeks penanda aras Morgan Stanley Capital International Japan sejak penubuhan dana pada Disember 1998, dengan pelaburan $ 10,000 yang meningkat kepada $ 26, 455 hingga Januari 2016 berbanding dengan nilai $ 15, 293 untuk indeks dalam bingkai masa yang sama.Perdana Menteri Jepun, Shinzo Abe, membantah pembaharuan ekonomi, bertujuan untuk merangsang ekonomi yang hangat yang diturunkan kepada ketiga terbesar dunia pada tahun 2010, mengatasi U. S. dan China.

Bottom Line

Melangkah di luar zon selesa pelaburan anda memerlukan sedikit saraf dan lompatan iman, mempercayai pengurus wang profesional untuk mengejar strategi alternatif yang menghalang arus perdana. Walaupun stok dan pasaran luar negara boleh memberi sedikit jeda, para pelabur yang bijak telah memperolehi ganjaran dari usaha ini sambil mengurangkan risiko portfolio keseluruhan.