Jika ada objektif pelaburan yang boleh anda fikirkan, maka anda hampir boleh menjamin bahawa sesetengah syarikat pengurusan pelaburan telah merancang dana perdagangan bursa (ETF) untuk memenuhi objektif tersebut. Terdapat ETF yang pakar dalam hartanah leveraged atau bon sampah. Lain-lain ada untuk menghadkan pendedahan pelabur ke kadar tukaran mata wang. Dan dengan banyak mata wang perdagangan bebas yang wujud di seluruh dunia, mungkin ada ETF yang dilindung nilai mata wang untuk anda.

Pertukaran Asing, Pengendalian Domestik

Ambil BlackRock Inc (BLK BLKBlackRock Inc475 61% 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) iShares, yang menyusun dan mengekalkan lebih daripada 330 ETF - salah satu rosters terbesar dalam industri. Dana tersebut termasuk beberapa mata wang yang dilindung nilai mata wang, masing-masing didenominasikan dalam mata wang tertentu (atau bakul) dan dibungkus kepada pelabur Amerika, atau sekurang-kurangnya kepada pelabur yang biasanya berurus niaga dalam U. S. dolar. (Untuk lebih lanjut, lihat: iShares ETFs Blackrock .)

Tapi mengapa pelabur lindung nilai pelaburan ETF? Tidakkah ETF cukup luas untuk mengelakkan keseragaman di tempat pertama? ETF menawarkan kepelbagaian, tetapi ETF standard yang melabur di pasaran asing tidak akan melakukan sesuatu untuk melindungi anda daripada turun naik mata wang. ETF mata wang yang dilindungi melindungi anda daripada hit kadar pertukaran. Atau, jika anda seorang setengah orang penuh kaca, bantu anda memanfaatkan keuntungan yang berpotensi dalam mata wang lain berbanding dolar AS S. Dolar yang kuat boleh menyakiti pendedahan antarabangsa anda, kerana ia mengambil lebih banyak franc Swiss atau kroner Norway untuk menyamakan kuasa beli dolar. U. S. dollar sememangnya mengukuh berbanding sekumpulan mata wang yang banyak diedarkan sepanjang tahun 2015, cukup untuk membuat ETF yang dilindung nilai mata wang yang lebih menarik kepada pelabur.

Jangan Kebimbangan Mengenai Hyperinflation Again

Konsepnya mudah. Dalam sesetengah kes, ETF yang dilindung nilai mata wang boleh menjadi tidak lebih daripada ETF sedia ada - komponen yang sama, perkadaran yang sama, nisbah perbelanjaan yang sama - tetapi didenominasikan dalam sesuatu selain U. S. dolar. Perbezaan asas ialah ETF yang dilindung nilai mata wang mengandungi kedudukan dalam mata wang hadapan, yang pada dasarnya adalah kontrak niaga hadapan pada mata wang. Ke hadapan membolehkan anda mengunci harga mata wang hari ini, tanpa mengira turun naik pada akhirnya. Mata wang hadapan tidak sesuai dengan definisi kontrak niaga hadapan yang ketat, kerana mereka tidak berdagang di bursa. (Untuk lebih, lihat:

Derivatif - Perbezaan asas antara Niaga hadapan dan hadapan .) Hedge Little or a Lot

Generalizing, ETF yang dilindung nilai mata wang datang dalam dua jenis: mata wang tunggal dan berbilang -Selesai. ETF yang mempunyai lindung nilai satu mata wang adalah lebih biasa daripada kedua-dua mereka.

Ambil iShares 'MSCI Japan ETF (EWJ

EWJiShs MSCI Jap59.18-0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), misalnya. ETF yang tidak terjejas kembali 11% dalam tempoh 16 bulan kebelakangan ini. Sepupu yang dilindunginya kembali 30%. Tidak secara kebetulan, U. S. dollar naik 14% berbanding yen sepanjang tempoh yang sama. Apabila dilihat semula, jika anda terpaksa membeli satu atau yang lain, dana yang dilindung nilai itu seolah-olah seperti pilihan yang jelas. Jepun menderita deflasi pada masa itu, pada tahap yang lebih ketara daripada itu di Amerika Syarikat. Dasar makroekonomi secara tidak langsung membawa kepada penurunan nilai yen, dan di sini kita berada. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF di Jepun yang paling tinggi .) Jika ETF dilindung nilai yen syarikat mengatasi rakan sejawatnya yang tidak dilindung nilai, adalah munasabah untuk mengandaikan bahawa ETF denominasi yen lain juga akan. Ambil Wewangian Pelaburan Inc (WETF

WETFWisdomtree Investments Inc. 31 + 1. 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Dana ekuiti diiktiraf Jepun (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58 54-0 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Kepentingannya ialah multinasional Jepun yang biasa anda: Toyota (TM TMToyota Motor125 63 + 0 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Mitsubishi UFJ Financial (MTU MTUM'bishi UFJ Finl6 71-1 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dll. Sepanjang tahun lalu, nilai aset bersih (NAV) dana meningkat sebanyak 10%. Sekiranya anda melabur dalam dana yang tidak terlindung daripada perlembagaan yang sama, anda akan turun sebanyak 5% terima kasih kepada yen yang dicetuskan. Bagi ETF pelbagai lindung nilai mata wang, dalam praktiknya mereka memfokuskan sama ada di rantau tertentu (Eropah, pasaran baru muncul), atau saiz syarikat tertentu (contohnya kecil). Sekiranya mata wang yang terlibat jatuh cukup terhadap dolar AS S., komposisi dana menjadi kurang penting. Malah, jika mata wang yang sesuai sedang berjalan, ETF yang tidak dilindungi berskala kecil yang dipasang oleh seorang pengurus yang mahir boleh bernilai jauh lebih rendah daripada portfolio anda berbanding dengan ETF komposisi biasa yang dilindung nilai mata wang. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Melabur di Jepun dengan ETF ini .) Bottom Line

Anda tidak akan menjadi kaya dengan meramalkan pergerakan antara dan antara mata wang. Nah, anda boleh, tetapi anda perlu bermula dengan bankroll leveraged yang sangat besar. Sebaliknya, jika anda melihat ETF yang dilindung nilai mata wang sebagai cara untuk menghindari kerugian sebenar dolar, syarikat-syarikat pelaburan hari ini tidak akan dapat menampung anda.

Peningkatan dalam ETF yang dilindung nilai mata wang adalah satu fenomena baru-baru ini yang didorong oleh sebab yang tidak dapat disangkal - pihak berkuasa perbankan nasional yang terobsesi dengan wang yang murah. Pemain memasuki pasaran pada kadar yang membimbangkan, dengan Aegon (AEG

AEGAegon5. 91 + 0 .34% Dibuat dengan HighStock 4. 2. 6 ) ProShares anak syarikat antara yang terbaru menawarkan suite ETF yang dilindung nilai mata wang, kedua-dua mata wang tunggal dan berbilang. Dengan lebih banyak ETF seperti yang tersedia untuk pelabur individu, dan oleh itu syarikat-syarikat yang dipaksa untuk bersaing dengan harga (yang mana disebut, nisbah perbelanjaan), tidak pernah ada masa yang lebih baik untuk tidak hanya mengekspos diri anda ke pasaran antarabangsa, tetapi mengurangkan risiko pergerakan harga semasa melakukan jadi.(Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Dimainkan untuk Greenback Pembedahan .)