Pelancaran platform robo-penasihat Merrill Lynch baru-baru ini adalah mengesahkan bahawa jin itu keluar dari botol ketika datang kepada ketetapan fiduciari perdebatan Jabatan Buruh (DOL). Lebih banyak pelabur justru mendesak supaya penasihat kewangan bertindak demi kepentingan terbaik mereka dan peniaga broker bertindak balas tanpa mengira Komander kami dalam Tweet. Oleh itu, keputusan DOL adalah gangguan pada titik ini.

Pengawal Lama Pengurus Pelaburan

Sebaliknya, sesuatu yang lebih besar dan patut dipertimbangkan ialah penuaan industri pengurusan pelaburan. Seperti yang baru-baru ini 2014, penyelidikan dari Cerulli Associates mendapati bahawa 43% daripada penasihat berusia lebih 55 tahun. Anggaplah kita menganggap bahawa kebanyakan orang ini mempunyai kerjaya yang mengagumkan, tetapi hari-hari inovasi mereka telah menjadi jalan mesin Quotron.

Freewheel Marketing percaya bahawa para pemenang dan pihak yang kalah dalam pengurusan pelaburan selama 3-5 tahun akan datang semata-mata akan menjadi fungsi inovasi melalui teknologi digital. Kajian baru-baru ini kami mengenal pasti RIA dan pengurus aset yang mengambil langkah-langkah yang perlu untuk berkembang dalam industri yang berkembang.

Isu kritikal di sini digambarkan dengan baik dalam Dilema Innovator oleh Clayton Christensen, yang menunjukkan bagaimana teknologi baru boleh menyebabkan syarikat-syarikat besar gagal. Walaupun ia diterbitkan pada tahun 1997, sifat nubuatan buku itu masih terpakai, kerana firma fintech telah menemui perlindungan, kerana hakikat bahawa kepakaran domain mereka sering begitu asing kepada pembuat keputusan di firma pengurusan pelaburan.

Tempat perlindungan sering terselubung dengan keangkuhan dari pengawal lama. Ini bukan tanpa pendahuluan, atau alasan, untuk bersikap adil. Berikut adalah penjelasan jelas dari Christensen yang memperincikan dinamik ini dan mudah digunakan untuk berkembangnya penyelesaian berasaskan teknologi dalam pengurusan kekayaan:

" Teknologi mengganggu membawa ke pasaran suatu proposisi nilai yang sangat berbeza daripada yang telah tersedia sebelum ini. Umumnya, teknologi yang mengganggu kurang memuaskan produk yang ditubuhkan di pasaran utama. Tetapi mereka mempunyai ciri-ciri lain yang nilai pelanggan beberapa pinggir (dan umumnya baru). Produk yang berasaskan teknologi mengganggu biasanya lebih murah, lebih mudah, lebih kecil, dan, kerap, lebih mudah digunakan . "

Teknologi Kewangan yang Mengganggu

Teknologi mengganggu pastinya merupakan istilah yang sering digunakan hari ini, tetapi konsep kemudahan tidak boleh diabaikan. Ini kerana teknologi pemasaran digital akan menjadi pemangkin untuk penasihat pelaburan berdaftar (RIAs) untuk memupuk persekitaran yang lebih baik untuk prospek dan pelanggan, dan sebaliknya bersaing dengan robot dan lain-lain fintech upstarts.

Tapi ini bukan cerita Millennial. Malah, ia adalah malas dan tidak imajinatif untuk jenis naratif ini untuk diteruskan.Berapa lama 50 tahun yang telah hidup melalui kengerian mengamankan gadai janji, sebagai contoh? Pembiayaan semula secara dalam talian dengan automasi memacu proses, bukan kerja kertas dan pencetak kertas, mungkin lebih baik. Jika anda tidak yakin, pertimbangkan bahawa purata pelanggan Modal Peribadi adalah berusia 45 tahun.

RIA juga harus memanfaatkan teknologi atau mereka akan jatuh di belakang mereka yang berbuat demikian dalam pembelian dan aset pelanggan di bawah pengurusan. Dalam erti kata lain, firma yang hebat akan terkejut jika pengurusan mereka bergantung pada beg lama trik. Christensen menunjuk kepada "merancang lebih baik, bekerja lebih keras, menjadi lebih didorong oleh pelanggan, dan mengambil perspektif jangka panjang" sebagai tindak balas tawa kepada teknologi mengganggu. Bergantung pada arahan mungkin satu-satunya perkara yang hilang di sini.

Skor Freewheel

Dengan pemikiran ini, Freewheel Marketing menilai lebih daripada 250 RIA dan pengurus aset untuk membandingkan penggunaan perisian dan teknologi pemasaran mereka. Model pemarkahan kemudiannya digunakan, membenarkan alam semesta firma ditempatkan di atas ke bawah. Jumlah skor setiap firma - atau " Skor Freewheel " - menunjukkan sejauh mana penggunaan teknologi pemasarannya. Kami percaya bahawa firma-firma yang mempunyai markah yang lebih tinggi akan mengembangkan AUM lebih cepat daripada yang mempunyai skor yang lebih rendah, semuanya sama.

Untuk menguji ini, kami menerapkan metodologi pemarkahan kepada senarai Majalah FA dari 50 RIA yang paling pesat berkembang dan mendapati bahawa markah mereka adalah 28% lebih tinggi daripada alam semesta firma yang lebih luas. Subset firma ini penting kerana ia menyoroti pengurus pelaburan merentas spektrum saiz. Oleh itu, amat menarik kerana itu mendapati bahawa begitu banyak firma yang berkembang pesat memanfaatkan teknologi untuk melakukannya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Menggunakan Blog untuk Meningkatkan AUM .)

Alexandria Capital

Contohnya adalah Tarrytown, berpangkalan di Alexandria Capital. Firma mengurus kira-kira $ 630 juta, dengan pertumbuhan aset dalam tempoh dua tahun terakhir kira-kira 50%. Selain itu, Skor Freewheel mereka kedudukan kelapan berbanding RIA terbesar di negara ini. Dengan ini sebagai panduan, kami akan menegaskan bahawa pasukan kepimpinan Alexandria Capital tidak menderita dilema inovator. Sebaliknya, mereka berurusan dengannya.

Untuk lebih memahami selera firma untuk inovasi dan visi strategik mereka, saya duduk dengan CEO mereka, Augustine "Gus" Hong. Oleh sebab itu, alasan Alexandria didorong ke arah inovasi adalah pengalamannya sebelum ini menubuhkan permulaan yang pesat, termasuk kedai berpendapatan tetap yang meningkat kepada $ 7 bilion AUM, dan sebuah syarikat media. Yang kedua dari kedua-duanya telah membantunya untuk mengelakkan daripada memandang dunia secara insular. Di samping itu, beliau melaporkan kepada lembaga pengarah yang terlibat yang berkongsi kecenderungannya untuk terus berkembang. Ini bermakna tidak terlalu selesa, membuat keputusan yang sukar dan menumpukan perhatian kepada pertumbuhan pesat daripada pesaingnya.

Dalam menggambarkan bagaimana teknologi menyokong inisiatif mereka, Hong berkata ,

"[Teknologi] memusatkan proses jualan, jadi penasihat lebih baik bertindak sebagai fiduciaries, dan membolehkan firma itu menjadi fokus laser untuk mendapatkan di depan penonton yang betul.Ini adalah peralihan paradigma yang telah menimbulkan kos pengambilalihan kos syarikat ke bawah. Secara lebih luas, saya percaya bahawa teknologi merupakan petunjuk komitmen firma kami untuk mencapai kecemerlangan dalam semua aspek perniagaan; ia membantu kami untuk menarik minat bakat terbaik, memperoleh pelanggan yang lebih bijak, menyokong perkhidmatan klien terbaik dalam kelas, dan meningkatkan penilaian firma untuk potensi pelabur luar. "

Ini adalah kontras yang jelas dari perangkap yang diterangkan oleh Christensen untuk menyelesaikan masalah baru dengan penyelesaian lama. Sama pentingnya, Hong cepat menunjukkan bahawa orang memandu kejayaan dalam penggunaan teknologi, terutamanya dalam pengurusan pelaburan di mana hubungan sangat penting. Oleh itu, dengan teknologi menghapuskan tugas rutin, para penasihat dapat memberikan perkhidmatan pelanggan yang lebih intim. Dengan ini, Alexandria bergantung pada teknologi digital untuk menggunakan pendekatan forensik kepada segmentasi, dengan sasaran, pemesejan, dan perkhidmatan pelanggan kini sistematik dan bersifat hiper.

Freewheel Marketing percaya ini adalah masa depan pengurusan kekayaan. Firma-firma yang lebih mantap seperti UBS dan Wells Fargo sedang melancarkan platform pelaburan mereka sendiri, tetapi akan sentiasa menjadi tempat untuk perkhidmatan pelanggan berkomunikasi tinggi. Alat teknologi boleh membantu menyokong matlamat ini. Untuk alasan ini, Freewheel Marketing gembira untuk mengumumkan bahawa Alexandria Capital adalah penerima Anugerah Kecemerlangan Digital dalam Pengurusan Kekayaan 2017.

Untuk mengetahui lebih lanjut, anda boleh memuat turun laporan penuh dari Freewheel Marketing di sini.