Antara tahun 2000 dan 2010 terdapat beberapa turun naik besar-besaran dalam pasaran mata wang. Sesetengah mata wang menyaksikan naik dramatik, sementara yang lain jatuh dengan mendadak. Ini tidak terasing kepada ekonomi sedang pesat membangun, tetapi ia mempengaruhi mata wang rizab dunia dan ekonomi terbesar di planet ini. Trend Mammoth dalam mata wang memainkan peranan penting dalam bagaimana gaya hidup individu dan bagaimana syarikat dan negara menjalankan perniagaan. Dalam dekad yang lalu, Kanada, Jepun dan Zon Euro semua menyaksikan pergerakan utama dalam mata wang mereka berbanding dolar AS. Trend mega dalam pasangan mata wang cair ini boleh dipecah menjadi faktor yang mengakibatkan bergerak.

DALAM PICTURES: Top 6 Pasangan Mata Wang Paling Dibatasi

Menghapuskan Teori Kewangan Pergerakan kadar pertukaran telah terbukti sangat sukar untuk meramalkan menggunakan teori kewangan seperti pembelian pariti kuasa (PPP). Dalam artikel 1983 yang dihasilkan untuk Biro Penyelidikan Ekonomi Negara, Richard Meese dan Kenneth Rogoff mendapati bahawa tiada model siri struktur atau masa yang berkesan dapat menghasilkan hasil ramalan yang lebih baik daripada "jalan rawak", dan jangkaan masa depan lebih tinggi dibina pada harga semasa, harga yang lebih tinggi adalah untuk meramalkan. (Ketahui lebih lanjut mengenai perjalanan rawak di Tutorial Konsep Kewangan )

Walaupun kajian itu menarik, peserta pasaran mesti menyedari terdapat bunyi bising yang melampau di pasaran kewangan dan sering terdapat sebab-sebab ketara untuk bergerak dramatik dalam kadar pertukaran, seperti yang dilihat dari tahun 2000 hingga 2010.

Pada skala antarabangsa, mata wang sering ditakrifkan sebagai satu cara untuk menukar barangan dan perkhidmatan antara negara-negara dengan ekonomi yang berbeza. Namun nilai mata wang yang ditentukan oleh pasaran bebas, yang terbuka kepada pemain berbilang dengan pendapat dan motif yang berbeza-beza, bermakna asas perdagangan sebenar dan data ekonomi dapat diketepikan. Menurut Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa, pada bulan April 2007 pasaran pertukaran asing telah, secara purata, $ 3. Urus niaga 2 trilion sehari. Berbanding dengan jumlah semua perdagangan dunia yang dilakukan pada tahun 2006 - $ 12 trilion - data perdagangan sebenarnya kurang jelas dengan spekulasi, yang mencakupi kira-kira 1. 4% transaksi mata wang. Spekulasi yang belum pernah ada mungkin merupakan penentu utama trend mega, kerana kedudukan dimasukkan / keluar oleh lebih banyak peserta. (Rujuk kepada Apakah Bank Untuk Penyelesaian Antarabangsa? untuk maklumat lanjut mengenai bank ini)

Apabila kita menyedari bahawa teori berdasarkan perdagangan tidak dapat meramalkan pasaran mata wang, strategi lain boleh digunakan.

Tiga kaedah boleh digunakan untuk membantu menentukan arah mata wang dan menerangkan trend mega yang telah berlaku dalam dekad yang dipersoalkan.Ketiga-tiga boleh dilihat untuk membantu melukis gambar apa yang telah berlaku dan apa yang mungkin berlaku. Ketiganya bekerja bersama-sama, memakan dan mematikan antara satu sama lain.

Kaedah 1: Bias dalam Satu Mata Wang Berbanding dengan Keranjang Lain-lain Walaupun perbandingan negara-ke-negara berguna, dari segi nilai tukar, banyak dapat dijelaskan oleh kecenderungan berlarutan dalam satu mata wang berbanding sekumpulan lain-lain. Apabila satu mata wang dibandingkan dengan sekumpulan mata wang lain, prestasi dalam bakul boleh menjelaskan sebahagian pergerakan dalam pasangan mata wang tertentu. Dollar U. S. adalah mata wang aliran. Sebagai mata wang rizab dunia, ia melalui trend jangka panjang yang mempengaruhi kadar pertukaran negara masing-masing. Negara-negara tersebut juga mempunyai kecenderungan, yang mungkin termasuk kecenderungan berlatar atau trend. Contohnya, indeks dolar dapat memberikan konteks luas untuk perdagangan yang terjadi dalam pasangan dolar U. S. Walaupun pasangan individu mungkin menyimpang daripada trend, Rajah 1 dan Rajah 2 menunjukkan bahawa apabila indeks dolar jatuh, begitu pula pasangan individu cair ini. Ini adalah logik, memandangkan pasangan individu mengarang indeks, tetapi indeks memberikan pandangan yang lebih luas. (Untuk maklumat lanjut mengenai dolar AS, lihat Status Tidak Dolar AS sebagai Mata Wang Dunia .)

Rajah 1: Indeks Dollar, Bulanan

Sumber: // niaga hadapan. dagangan dagangan. com

Gambar 2: USD / EUR, USD / JPY (merah) dan USD / CAD (hijau) dalam Syarat Peratusan

Sumber: Yahoo! Kewangan

Penjejakan indeks keseluruhan juga menyediakan gambaran tentang apa yang berlaku kepada mata wang yang dipengaruhi oleh pergerakan pasaran lain. Mata wang yang dipatuhi atau tertakluk kepada campur tangan kerajaan yang ketara mungkin memberi kesan kepada kenaikan dan kejatuhan mata wang lain. Memandangkan mata wang yang dipatenkan tidak bergerak sendiri, terdapat kesan limpahan di mana mata wang lain ditolak secara beransur-ansur yang lebih tinggi atau lebih rendah (bergantung kepada keadaan). Oleh kerana penentuan mata wang dan ketidakupayaan kadar untuk mengubah risiko atau ganjaran, mata wang lain mungkin menyerap pendedahan ini. Sukar untuk meramalkan mata wang yang akan menyerap fenomena ini; Oleh itu, membandingkan pasangan individu ke indeks yang lebih luas dapat mendedahkan potensi anomali.

Kaedah 2: Input Ekonomi Utama Sesetengah mata wang mempunyai input utama yang besar yang boleh beralih ke arah arah mata wang bergerak. Contohnya ialah harga komoditi berhubung dengan negara-negara seperti Kanada atau Australia. Rajah 3 menunjukkan korelasi songsang antara USD / CAD dan harga minyak (apabila kenaikan harga minyak, USD jatuh dan CAD meningkat). Pada masa ini, terdapat juga hubungan sinonim di mana dolar U. S. menurunkan harga minyak. Penurunan keseluruhan dolar AS (Kaedah 1) menghalangnya daripada pulih sepenuhnya, walaupun minyak jatuh secara drastik pada tahun 2008.

Rajah 3. Minyak vs USD / CAD

Sumber: // www. cfdtrading. com

Bukan sahaja harga minyak mempengaruhi bagaimana dolar Kanada melakukan, tetapi juga eksport minyak. Antara tahun 2002 dan 2007, eksport minyak meningkat secara mendadak, meningkat daripada 7% daripada jumlah eksport pada tahun 1999 kepada 20% pada tahun 2007, tetapi ia mengorbankan beberapa import lain.Oleh itu, harga komoditi bukan satu-satunya kebimbangan; seseorang juga harus mempertimbangkan bagaimana ia tersebar. (Untuk mata wang yang lebih mendalam, lihat Mata Wang Komoditi Kanada: Minyak Dan Loonie .)

Dalam kes yen Jepun, kadar faedah yang rendah dan bangunan dan pelepasan menjalankan perdagangan mempunyai kesan yang besar ke atas yen dari tahun 2000 hingga 2010. Meskipun demikian, penurunan keseluruhan indeks dolar telah dimainkan dalam USD / JPY, kerana trend turun dalam tempoh masa (lihat Rajah 2). (Juga, untuk buku asas perdagangan membawa, lihat Mata Uang Pembawa Mata Wang 101 .) Mata wang cenderung untuk melakukan overshoot dan mencari hubungan dengan sesuatu komoditi atau faktor lain akan tidak memberikan hasil yang sempurna . Mata wang dipengaruhi oleh banyak perkara, termasuk spekulasi massa yang merangkumi transaksi mata wang yang paling banyak.

Kaedah 3: Dasar Kerajaan Memandangkan faktor yang telah dibincangkan, dasar kerajaan termasuk (tetapi tidak terhad kepada) dasar monetari, imbangan pembayaran dan aset dan liabiliti asing juga perlu dipertimbangkan. Walaupun kadar pertukaran adalah sebahagian besarnya spekulatif, penggerak utama untuk apa yang akan berlaku pada masa depan adalah berdasarkan persepsi orang terhadap konsep-konsep ini.

Dasar monetari dan kadar faedah mempunyai kesan ke atas kadar pertukaran. Kenaikan kadar faedah tidak akan selalu memberi kesan yang sama pada pasangan mata wang, tetapi perbezaan kadar faedah yang meningkat di antara dua mata wang secara amnya akan meningkatkan ketidakstabilan dalam pasangan mata wang tersebut. Meningkatkan kadar faedah boleh menghargai mata wang sebagai spekulator mencari pulangan yang lebih tinggi. Sekiranya kadar faedah mula bergerak terlalu pantas atau inflasi mempercepatkan, sebaliknya berlaku, kerana inflasi yang mempercepatkan akan memberi kesan lembap kepada prospek pertumbuhan.

Ketidakseimbangan akaun semasa juga mempunyai kesan terhadap mata wang, kerana defisit yang besar mungkin membuat negara asing berhati-hati untuk mengumpulkan mata wang. Pengumpulan perlahan akan bermakna permintaan yang berkurangan dan potensi jualan oleh spekulator. Bank-bank pusat di seluruh dunia juga sebahagian untuk meningkatkan pulangan (spekulasi) dengan mengambil lebih banyak rizab dan mencari pelaburan hasil yang tinggi.

Pergerakan atau pengembalian mata wang sebenar bukan satu-satunya faktor. Lembaran imbangan negara dan dalam mata wang apa yang mereka memegang kebanyakan aset dan liabiliti mereka adalah unsur yang sangat penting. Sebagai contoh, mata wang negara yang jatuh negara boleh dilihat secara positif kerana ia meningkatkan permintaan untuk eksport, tetapi ia mungkin merosakkan negara jika kebanyakan liabiliti mereka berharga dalam mata wang yang lain, kerana kewajiban hutang akan menjadi lebih sukar untuk membayar. Hubungan semacam itu juga wujud dalam keadaan terbalik, dan berhubung dengan aset yang mungkin meningkat atau terkikis oleh pergerakan mata wang.

Mengikat Kaedah Bersama Pergerakan mata wang sering menentang logik, bergerak dari melampau ke melampau. Satu sebab ialah spekulasi melibatkan sejumlah besar urus niaga. Apabila menganalisa mata wang, sering terdapat bias yang membayangi mata wang yang mempengaruhi mata wang berbanding sekumpulan mata wang lain.Mata wang tertentu juga dipengaruhi oleh input utama. Dolar Kanada terjejas oleh harga minyak yang disertai dengan eksport minyak. Negara lain mungkin terjejas secara ringkas oleh anomali yang mempengaruhi mata wang untuk jangka masa yang lama, seperti kadar faedah yang rendah di Jepun. Sebagai peniaga memanfaatkan fenomena ini, ia boleh mendorong harga melebihi apa yang dilaksanakan secara matematik dan menghasilkan pembetulan yang lebih besar daripada jangkaan. Akhirnya, apabila melihat trend mega, kerajaan dan bank pusat global memainkan peranan yang besar dengan memberi maklumat dan membuat dasar yang memberi kesan kepada harapan para pedagang untuk masa depan. Seperti semua spekulasi, tidak kira input (aset, liabiliti, kadar faedah, dll.), Apabila mata wang bergerak untuk mengambil kesempatan, terdapat satu titik di mana potensi keuntungan menjadi terhad. Pada masa yang sama, pergerakan mata wang itu mungkin mempunyai kesan ke atas aspek ekonomi yang lain, yang menyebabkan pembalikan akhirnya. Mata wang terapung untuk meredakan kejutan ekonomi dan menstabilkan ekonomi.

Untuk membaca lebih lanjut, lihat Tutorial Forex Tutorial kami .