Zon harga penyesuaian (APZ) adalah petunjuk teknikal yang dibangunkan oleh Lee Leibfarth yang pertama kali dijelaskan dalam Analisis Teknikal Saham & Komoditi (September, 2006) Point: Perdagangan dengan Zon Harga Adaptif "). APZ adalah penunjuk volatiliti yang muncul sebagai satu set band yang diletakkan di atas carta harga. Terutamanya berguna dalam pasaran tidak beraliran, berliku-liku, APZ diwujudkan untuk membantu peniaga mencari titik perubahan yang berpotensi di pasaran. Artikel ini akan mengkaji pengiraan di sebalik APZ serta beberapa aplikasi perdagangan yang mungkin. (Prinsip psikologi pasaran merangkumi setiap alat carta. Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Psikologi Perdagangan Dan Petunjuk Teknikal .)

TUTORIALS:

Menganalisa Carta Corak Mengira Zon Harga Adaptif

APZ didasarkan pada purata bergerak eksponensial double-smoothed yang cepat bertindak balas dengan perubahan harga mengurangkan masa. Purata purata exponential moving average (EMA) yang eksponensial digunakan untuk membuat purata bereaksi cepat. Purata pergerakan eksponen memberi lebih banyak berat, atau nilai, kepada data harga paling terkini dalam tempoh masa tertentu. Ini berbeza dengan purata bergerak sederhana (SMA) yang memberikan berat badan yang sama kepada semua titik data dalam tempoh penglihatan. Memandangkan EMA memberi penekanan kepada aktiviti harga terkini, ia dapat bertindak balas dengan lebih pantas kepada turun naik harga semasa dan perubahan dalam keadaan pasaran. APZ menggunakan harga penutup daripada EMA lima tempoh EMA lima masa lagi.

Komponen penyesuaian pengiraan APZ datang dari penggunaan rangkaian penyesuaian untuk mengukur volatiliti. Nilai volatiliti ini dicapai dengan mengira EMA lima-tempoh EMA lima tahun semasa semasa minus rendah semasa:

Nilai Keterlaluan = Lima Tahap EMA Lima Tahap EMA daripada (Tinggi - Rendah)

Nilai volatilitas kemudiannya didarabkan oleh faktor penyimpangan (contohnya, faktor penyimpangan dua) untuk membentuk band atas dan bawah. Faktor penyimpangan akan mempengaruhi jarak yang muncul dari harga rata-rata; faktor sisihan yang lebih tinggi akan merangkumi harga yang lebih longgar, nilai sisihan yang lebih rendah akan mengikuti harga dengan lebih dekat. Apabila nilai turun naik telah didarabkan oleh faktor penyimpangan tertentu, nilai turun naik ditambahkan untuk membuat band APZ atas, dan ditolak untuk menentukan band APZ yang lebih rendah:

Band APZ atas

= (Nilai volatilitas * Faktor penyimpangan) + Nilai kemapar Band APZ yang lebih rendah

= (Nilai volatilitas * Faktor penyimpangan) - Nilai volatilitas Ia Berfungsi

Perhitungan APZ membentuk dua band yang muncul di atas carta harga. Band APZ atas dan bawah tidak seragam atau tidak simetris.Sebaliknya, band-band yang dibentuk oleh APZ mengambil kira kemeruapan, dan perubahan bentuk dan lebar (jarak antara satu sama lain) apabila perubahan dalam aktiviti harga berlaku. Secara umum, jarak antara band APZ atas dan bawah akan meningkat dengan perubahan harga yang lebih besar, dan akan berkurangan semasa tempoh pergerakan harga menurun. Oleh itu, jalur lebar menunjukkan peningkatan volatiliti, dan jalur sempit mewakili tempoh turun naik turun. Ini ditunjukkan dalam Rajah 1, carta harian kontrak niaga hadapan e-mini Russell 2000. Rajah 1: Carta harian kontrak niaga hadapan e-mini Russell 2000 ini menunjukkan bagaimana kumpulan-kumpulan APZ bertindak balas terhadap perubahan dalam volatiliti. Carta yang dibuat dengan TradeStation.

Aktiviti harga cenderung untuk kekal terutamanya dalam band APZ. Apabila harga melintasi di atas atau di bawah band, ia telah menyimpang dari purata statistiknya, dan harga akibatnya mempunyai kecenderungan untuk kembali ke purata statistik di dalam band. Dengan ini, APZ dapat membantu peniaga mengenal pasti titik perubahan yang mungkin: apabila harga melintasi di atas band APZ atas, peluang jualan timbul kerana harga mempunyai tarikan statistik untuk kembali ke dalam kumpulan APZ; apabila harga melintasi bawah band APZ yang lebih rendah, peluang membeli berlaku. (Dengan menggunakan pelbagai indikator teknikal bersama-sama, dipanggil korelasi, peniaga boleh membawa "gambaran besar" tentang stok menjadi fokus yang lebih jelas. Untuk bacaan selanjutnya, rujuk

3 Alat Teknikal Untuk Meningkatkan Dagangan Anda Aplikasi Perdagangan Penunjuk APZ boleh berguna untuk sebarang pasaran atau selang carta, dan amat sesuai untuk pasaran yang tidak bergejolak. Kaedah yang paling asas untuk menggunakan APZ ialah memasuki kedudukan pendek (menjual) apabila harga melanggar band APZ atas; dan sebaliknya, memasuki kedudukan lama (beli) apabila harga melanggar band APZ yang lebih rendah. Rajah 2 menunjukkan carta satu minit kontrak niaga hadapan e-mini Russell 2000. Kawasan-kawasan kuning yang ditonjolkan menunjukkan bahawa harga telah melintasi di atas atau di bawah kumpulan APZ. Contoh-contoh ini juga ditandai dengan titik biru kecil yang dilampirkan pada bar harga di mana pelanggaran itu berlaku.

Rajah 2: Carta satu minit mengenai kontrak niaga hadapan e-mini Russell 2000 menunjukkan harga mana yang telah melanggar band APZ, yang ditunjukkan di sini oleh titik biru (dengan sorotan kuning). Carta yang dibuat dengan TradeStation. Walaupun APZ berguna dalam mewujudkan potensi membeli dan menjual peluang, kapasiti untuk digunakan sebagai sistem perdagangan mandiri adalah terhad. Oleh kerana band APZ tidak simetris, peniaga harus menggunakan sasaran keuntungan dan teknik pengurusan wang lain untuk menutup kedudukan dagangan. Dalam erti kata lain, peniaga tidak boleh menunggu untuk menentang isyarat lawan untuk menutup atau menukar kedudukan.

Selain itu, seperti hampir semua penunjuk dagangan, penunjuk berasingan boleh berguna untuk mengesahkan isyarat membeli atau menjual. Kerana APZ sangat sesuai untuk pasaran berombak, indikator pengukur trend seperti Index Directional Average (ADX) boleh menjadi sangat berharga dalam mewujudkan kekuatan relatif tren, sehingga mengesahkan atau menyangkal isyarat APZ.ADX, yang dibuat oleh Welles Wilder, boleh membantu peniaga menentukan kawasan di mana kecenderungannya kehilangan kekuatan, oleh itu, mengesahkan di mana pembalikan harga kemungkinan berlaku, seperti yang ditunjukkan oleh APZ. ADX mengukur kekuatan relatif trend, ditunjukkan pada skala sifar hingga 100, dan biasanya muncul sebagai garis melengkung di bawah carta harga. Tahap ADX di bawah 30 dan merosot mewakili trend yang semakin lemah, dan boleh mengesahkan peluang untuk pembalikan harga yang dijangka yang ditunjukkan oleh APZ. Di mana tahap ADX berada di atas 30 atau meningkat, pengesahan tidak berlaku dan amaran harus diambil dengan isyarat APZ. (Ikuti alat ini untuk mengurangkan risiko dan meningkatkan potensi keuntungan. Baca

ADX: Penunjuk Kekuatan Trend

.) Rajah 3 menunjukkan carta dengan indikator APZ dan ADX. Di sini, nilai ADX kekal di atas 30 untuk semua keadaan di mana harga telah menembusi jalur APZ. Oleh itu, isyarat masuk yang berpotensi ini dapat diabaikan, karena ADX tidak memberikan pengesahan apapun. Rajah 3: Carta 144-carta kontrak niaga hadapan e-mini Russell 2000 ini menunjukkan penunjuk Zon Adaptive Price yang digunakan dengan ADX untuk pengesahan. Dalam kes ini, nilai ADX yang lebih tinggi menunjukkan bahawa trend masih kukuh, oleh itu, isyarat APZ tidak disahkan. Carta yang dibuat dengan TradeStation.

Kesimpulan

Petunjuk teknikal APZ menyediakan peniaga dengan cara mengesan potensi pembalikan pasaran. Memandangkan APZ melakukan yang terbaik dalam pasaran yang tidak mencabar, tidak menentu, adalah disyorkan bahawa peniaga menggunakan penunjuk trend-trend bersama dengan APZ untuk mengelakkan penyertaan perdagangan dalam tempoh aktiviti pasaran yang kukuh.

Input untuk APZ adalah laras untuk sesuai dengan instrumen dagangan tertentu, selang carta (seperti harian, atau lima minit) dan perangai perdagangan. Penetapan sisihan akan mempunyai kesan terbesar pada penunjuk, dengan nilai yang lebih kecil mengikuti harga lebih dekat, dan nilai yang lebih besar memberikan harga lebih banyak ruang untuk melantunkan antara band APZ atas dan bawah. Band harga adalah penunjuk teknikal yang popular untuk pedagang. Walaupun sama dengan kumpulan lain, penunjuk teknikal APZ menggunakan pengiraan purata bergerak yang lebih pantas yang membolehkan APZ bertindak balas dengan lebih cepat terhadap turun naik harga, terutamanya semasa pasaran mudah bergerak yang tidak menentu dan cepat bergerak.