Emas menangkap perhatian ramai pelabur semasa pasaran lembu 10 tahun berjalan dari tahun 2001 hingga 2011 yang menyaksikan harga pendakian emas dari sekitar $ 250 auns hingga berhampiran $ 2, 000-an-oz tahap. Dari tahun 2011 hingga akhir 2015, saham perlombongan emas dan emas mengalami pembetulan penurunan harga yang teruk ketika harga emas jatuh ke arah tahap $ 1, 000 pada tahap auns. Walau bagaimanapun, lewat tahun 2015 menyaksikan harga emas turun. Melalui suku pertama 2016, emas telah memperoleh kira-kira 20%, melonjak di atas $ 1, 250 tahap auns.

Dalam satu tahun ketika saham telah menunjukkan prestasi yang buruk, banyak pelabur menaruh perhatian mereka kembali ke emas, dan sejumlah besar pelabur memilih dana dagangan bursa (ETF) untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran emas. Dalam kategori ETF emas yang luas, pelabur boleh memilih antara ETF berasaskan komoditi yang memegang kontrak niaga hadapan emas atau emas dan ETF berasaskan ekuiti yang memegang stok syarikat perlombongan emas.

Kebijaksanaan konvensional ialah ETF emas berasaskan ekuiti mengatasi ETF emas berasaskan komoditi semasa pasaran lembu di sektor logam berharga, kerana syarikat perlombongan emas pada dasarnya memanfaatkan pelaburan dalam emas. Dan kebijaksanaan konvensional itu kelihatan benar pada 29 Mac 2016; ETF emas berasaskan komoditi yang paling banyak dipegang, SPF Emas Saham ETF (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 17. 05% tahun hingga kini (YTD), manakala ETF emas ekuiti yang paling banyak dilawati, Vektor Gold Mining ETF (NYSEARCA: GDX), meningkat 49% pada tahun ini. Secara keseluruhan, ETF emas berasaskan komoditi, tidak termasuk ETF yang dimiliki atau terbalik, menunjukkan keuntungan YTD 2016 antara 8 dan 17. 4%. ETF emas berasaskan ekuiti, sekali lagi tidak termasuk ETF leverage atau songsang, menunjukkan keuntungan YTD 2016 antara 48. 8 hingga 59. 3%.

SPDR Emas Saham ETF

Saham SPDR Gold ETF dilancarkan oleh State Street Global Advisors pada tahun 2004. Ia adalah ETF emas berasaskan komoditi yang paling banyak dipegang, dengan $ 32. 3 bilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan (AUM). Dana ini adalah jenis ETF berasaskan komoditi emas yang paling asas, memegang emas fizikal dalam bentuk emas di peti besi di London. Ia menjejaki harga spot emas dengan baik, tolak apa-apa perbelanjaan yang berkaitan dengan dana. Dana itu disusun sebagai kepercayaan pemberi pinjaman, yang melindungi pelabur dengan menghalang pemegang amanah dana daripada meminjamkan pegangan dana. Walau bagaimanapun, pelaburan dalam SPDR Emas Saham ETF dikenakan cukai sebagai tertagih.

Sehingga Mac 2016, nisbah perbelanjaan untuk SPDR Emas Saham ETF adalah 0. 4%, kira-kira 20% di bawah komoditi kategori logam berharga purata 0.49%. Oleh kerana dana itu memegang emas fizikal, tidak ada hasil dividen yang tersedia untuk pelabur. Pulangan purata lima tahun dana tahunan adalah -2. 99%, yang lebih baik daripada purata kategori -9. 5%. Pulangan satu tahun ialah 3. 22%, yang sekali lagi mengatasi kategori purata -5. 19%. Pulangan YTD sebanyak 17. 05% juga mengatasi purata kategori 12. 24%.

Vektor Pasaran Emas Emas ETF

Vektor Pasaran Penambang Emas ETF, diperkenalkan oleh VanEck pada tahun 2006, memimpin senarai ETF emas berasaskan ekuiti, dengan $ 6. 3 bilion jumlah aset pada Mac 2016. ETF ini menjejaki Indeks NYSEARCA Gold Miners, sebuah indeks tertimbang harga indeks yang direka untuk mencerminkan prestasi keseluruhan syarikat perlombongan emas yang didagangkan secara umum. Indeks dasar dan dana itu sendiri terdiri daripada stok pelbagai firma perlombongan emas di seluruh dunia, membentuk portfolio dengan sejumlah 37 pegangan. Lima bahagian pegangan, yang bersama-sama menyumbang 34. 5% daripada aset portfolio, ialah Barrick Gold Corporation (01: 0) 0%. ), Goldcorp Inc. (NYSE: GG ), Newmont Mining Corporation (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. > GGGoldcorp Inc13 31 + 1. 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84 50 + 6. 14% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Newcrest Mining Ltd. (ASX: NCM). Sehingga Mac 2016, nisbah pusing ganti portfolio tahunan dana sebanyak 24%, jauh lebih rendah daripada purata kategori 35%. Sehingga Mac 2016, nisbah perbelanjaan untuk dana ini adalah 0. 53%, sedikit di bawah kategori logam berharga ekuiti purata 0. 58%. Dana itu menawarkan hasil dividen sederhana sebanyak 0. 6%. Pulangan purata lima tahun untuk ETF ini ialah -18. 29%, tetapi purata kategori ialah -24. 59%. Bandingkan nombor itu dengan pulangan purata lima tahun sebanyak -2. 99% untuk SPFR Gold Shares ETF dan ini menunjukkan bahawa ETF yang berasaskan ekuiti melebihi prestasi semasa pasaran lembu: mereka cenderung lebih teruk daripada ETF emas berasaskan komoditi semasa pasaran beruang. Pulangan satu tahun dana itu adalah 94%, lebih baik daripada -2. 94% adalah purata kategori. Keuntungan YTD sebanyak 49. 71% juga mengatasi keuntungan purata kategori sebanyak 38. 63%.