Dari 17 Disember rendah $ 100. 23, Saham Emas SPDR Emas ETF (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menyerbu ke tahap tinggi $ 120. 84 pada 11 Februari, 20. 56% keuntungan dalam dua bulan. Analisis teknikal menunjukkan harga telah melonjak terlalu cepat terlalu cepat. Peningkatan lebih tinggi mungkin kerana pandangan jangka panjang kelihatan positif, tetapi penarikan balik jangka pendek mungkin. Inilah sebabnya untuk kedua-dua senario.

Kembali ke Ogos 2013 SPF Emas Saham Amanah ETF telah menghormati trendline yang jatuh, kini bersilang hanya di bawah $ 118. Ini adalah kawasan rintangan yang berpotensi, dipecahkan oleh perhimpunan hingga $ 120. 84. Perhimpunan yang kuat menunjukkan aliran menurun jangka panjang boleh berubah, tetapi kemungkinan pengunduran mungkin sebelum harga terus melebihi $ 121. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: ETF Emas 3 Terbaik untuk 2016 .)

Rajah 1. Saham Emas SPDR Amanah ETF Tiga-Hari Harian Tiga Bulan

Pullback Jangka Pendek Mungkin

Tanda-tanda bahawa emas mungkin teratas (dalam jangka pendek) berlaku pada bulan Februari Jumlah purata adalah sekitar lapan juta saham setiap hari dalam tiga bulan sebelumnya, dan meningkat kepada 48. 5 juta pada 11 Februari. Walaupun volum yang kuat membantu mengesahkan aliran menaik, jumlah volum boleh menunjukkan bahagian atas atau bawah. Digabungkan dengan harga bayang-bayang di atas yang tertutup jauh di bawah paras tertinggi pada hari-carta menunjukkan bahawa pembeli, sekurang-kurangnya sementara, habis di atas $ 118.

Gambar 2. Saham Emas SPDR Amanah ETF Carta Harian Enam Bulan

Pada 16 Februari, SPF Gold Trust Trust ETF dibuka pada $ 116, dan ditutup pada $ 114. 77, di bawah 12 Februari menutup $ 118. 36. Ini juga menunjukkan keletihan membeli jangka pendek.

Keupayaan Uptrend Jangka Panjang

Perhimpunan dua bulan yang kuat tidak boleh diabaikan. Bukan sahaja saluran trend jangka panjang dipecahkan, namun SPDR Emas Saham Amanah ETF juga meningkat di atas paras tertinggi pada 15 Oktober lalu iaitu $ 113. 99. Itu penting kerana trend jangka pendek kini semakin meningkat. Downtrend terdiri daripada tinggi buaian rendah dan rendah swing rendah. Dengan harga yang membuat ayunan lebih tinggi, ini tidak lagi boleh dipanggil aliran menurun. Arah aliran menaik adalah tahap swing yang lebih tinggi dan tahap swing lebih tinggi. Tinggi yang lebih tinggi telah berlaku, jadi apabila harga yang menarik peniaga-peniaga akan ingin melihat harga membuat harga yang lebih rendah untuk mengesahkan aliran meningkat.

Emas biasanya mempunyai retracements mendalam, jadi penarikan balik dapat melihat kejatuhan harga ke wilayah $ 110 hingga $ 108. Jika harga gerai di sana, itu akan menjadi yang lebih rendah, dan potensi peluang membeli jangka panjang yang besar. Kawasan $ 110 adalah anjakan 50% daripada perhimpunan bulan Disember hingga Februari. $ 108 adalah anjakan 61% 8% - tahap Fibonacci.Sekiranya trend itu berakhir, akhirnya harga SPF Gold Trust Trust ETF harus naik semula di atas $ 120. 84 Februari tinggi.

Berdasarkan harga tinggi baru-baru ini, dan potensi pengunduran, sasaran harga jangka panjang ialah $ 130. Ini berdasarkan perhimpunan baru-baru ini kira-kira $ 20, ditambah kepada rantau pengunduran anggaran. Gelombang harga utama adalah jarang saiz yang sama, tetapi ukuran itu memberikan sasaran harga berpotensi berdasarkan perubahan volatiliti dan pergerakan harga baru-baru ini.

Penambang Emas

Vektor Market Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22 91 + 2 .14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengikuti emas, ia, seperti yang kadang-kadang berlaku. Vektor Peniaga Emas ETF yang diturunkan pada 19 Januari, hampir satu bulan selepas ETF emas dibawah. Antara yang rendah dan 12 Februari tinggi $ 18. 85, Vectors Market Gold Miners ETF mengumpul 52%. Bagaimanapun, ETF ini menetapkan seperti emas. Kenaikan pesat ini membawa kepada potensi keletihan membeli jangka pendek, dengan harga ditutup pada $ 17. 21 pada 16 Februari, jauh dari hari-hari tinggi yang dilihat sebelum ini. Mengharapkan pengunduran, berpotensi menjadi $ 15. 60 hingga $ 14. 85 kawasan (50% hingga 61. 8% pullback). Selagi harga stabil di atas rendah pada $ 12. 40, yang menimbulkan trend menaik yang berpotensi jangka panjang, dan perhimpunan di atas $ 18. 85. Jika emas meneruskan kenaikan harga seperti yang dibincangkan di atas, Vektor Gold Mining ETF dapat melihat $ 21. 50 dalam tahun ini.

Gambar 3. Pasar Vektor Penambang Emas ETF Carta Harian Satu Tahun

Pegangan saham utama dalam Vektor Pasar Vektor Penambang Emas ETF, seperti Barrick Gold Corporation (ABX ABXBarrick Gold Corporation14.01 + 0 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining Corp (NEM NEMNewmont Mining Corp36 37 + 0 92% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Goldcorp Inc (GG GGGoldcorp Inc13 31 + 1. 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) semua mempunyai struktur harga yang sama. Kita mungkin melihat kelemahan jangka pendek, tetapi harga saham tidak mungkin akan membuat paras terendah baru. Ini membentangkan peluang membeli utama jika mundurnya berkembang dalam beberapa minggu yang akan datang, tetapi kesabaran diperlukan sebelum membeli. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: GDX: Vektor Pelamin Emas ETF .)

Bottom Line

Jangka pendek, perhimpunan dalam Saham Emas SPDR Emit ETF mungkin habis. Kemerosotan mungkin, tetapi ini memberikan peluang membeli untuk peningkatan arah jangka panjang yang berpotensi muncul. Yang lebih rendah, di mana harga gerai melebihi $ 100. 23-berpotensi di rantau $ 108 hingga $ 110-adalah pembeli isyarat akan mencari untuk mengesahkan aliran menaik. Walaupun harga mungkin jatuh dalam jangka pendek, jika isyarat-isyarat ini berlaku dan aliran menaik itu disahkan, kepercayaan emas boleh berdagang di atas $ 130 pada tahun hadapan. Vektor Pasaran Emas Emas ETF menjejaki emas, jadi menjangkakan penurunan dalam jangka pendek, tetapi jika harga menstabilkan di atas paras terendah sebelum ini, ia akan membuka peluang membeli dalam aliran meningkat baru ini.