Sama ada lembu atau beruang, pasaran emas menawarkan kecairan yang tinggi dan peluang yang sangat baik untuk keuntungan dalam hampir semua persekitaran pasaran disebabkan kedudukannya yang unik dalam sistem ekonomi dan politik dunia. Walaupun ramai orang memilih untuk memiliki logam secara langsung, berspekulasi melalui pasaran niaga hadapan, ekuiti dan pilihan menawarkan leverage yang luar biasa dengan risiko yang diukur. (Lihat yang berkaitan: Harga Emas: Penangkapan Rintangan pada Tahun Trend 2015.)

Peserta pasaran sering gagal memanfaatkan turun naik harga emas kerana mereka tidak mengetahui ciri unik pasaran emas dunia atau kesulitan tersembunyi yang boleh menjejaskan keuntungan. Di samping itu, tidak semua kenderaan pelaburan dicipta sama rata, dengan beberapa tempat emas yang lebih cenderung untuk menghasilkan hasil yang konsisten manakala yang lain menggagalkan kebanyakan percubaan untuk keuntungan.

Trading logam kuning tidak sukar untuk dipelajari, tetapi aktiviti memerlukan kemahiran yang unik untuk pasaran ini. Walaupun pengalaman berasaskan luas membantu keputusan bottom line, profesional berpengalaman akan mendapat manfaat dengan memasukkan empat langkah strategik ke dalam rutin harian mereka. Sementara itu, para pemula harus merayap dengan ringan, bereksperimen hingga selok-belok pasar kompleks ini menjadi terpenting.

1. Pelajari Apa yang Menggerakkan Emas

Sebagai salah satu mata wang tertua di planet ini, emas telah membenamkan dirinya ke dalam jiwa dunia kewangan. Hampir setiap orang mempunyai pendapat tentang logam kuning, sama ada atau tidak mereka mengambil risiko, tetapi emas itu sendiri hanya bertindak balas kepada bilangan pemangkin harga terhad. Setiap daya ini berpecah ke tengah dalam polariti yang memberi kesan kepada sentimen, kelantangan dan keamatan trend:

• Inflasi dan deflasi
• Ketamakan dan ketakutan
• Bekalan dan permintaan

Para peserta pasaran menghadapi risiko yang tinggi ketika mereka melakukan perdagangan emas sebagai reaksi terhadap satu polaritas apabila polaritas lain mengawal tindakan harga. Sebagai contoh, selloff mencecah pasaran kewangan dunia, dan emas berlepas dalam perhimpunan yang kuat. Ramai pedagang menganggap bahawa ketakutan bergerak logam kuning dan melompat masuk, mempercayai orang ramai emosi akan secara membuta tuli membawa harga lebih tinggi. Walau bagaimanapun, ketakutan inflasi mungkin mencetuskan penurunan, menarik orang ramai yang lebih teknikal yang akan menjual perhimpunan secara agresif.

Kombinasi pasukan-pasukan ini sentiasa bermain di pasaran dunia, mewujudkan tema jangka panjang yang menjejaki aliran menaik dan aliran menurun yang sama. Sebagai contoh, rangsangan ekonomi Rizab Persekutuan (FOMC) yang bermula pada tahun 2009 pada mulanya mempunyai sedikit kesan ke atas emas kerana pemain pasaran memberi tumpuan kepada tahap ketakutan yang tinggi daripada keruntuhan ekonomi tahun 2008. Walau bagaimanapun, pelonggaran kuantitatif ini menggalakkan deflasi, menubuhkan pasaran emas dan kumpulan komoditi lain untuk pembalikan utama.

Peralihan itu tidak berlaku dengan serta-merta kerana tawaran reflasi sedang dijalankan, dengan aset kewangan dan komoditi tertekan yang semakin merosot ke arah sejarah. Emas akhirnya teratas dan bertukar menjadi lebih rendah pada 2011 selepas reflasi selesai dan bank-bank pusat memperhebat dasar pelonggaran kuantitatif mereka. VIX merosot ke tahap yang lebih rendah pada masa yang sama, memberi isyarat bahawa ketakutan tidak lagi menjadi penggerak pasaran yang penting.

2. Fahami Orang ramai

Emas menarik banyak orang dengan pelbagai dan sering menentang minat. Pepijat emas berdiri di puncak tumpukan, mengumpul emas fizikal dan memperuntukkan sebahagian daripada aset keluarga kepada ekuiti emas, opsyen dan niaga hadapan. Ini adalah pemain jangka panjang yang jarang dilepaskan oleh trend menurun yang mengecilkan pemain ideologi. Di samping itu, peserta runcit terdiri daripada hampir keseluruhan populasi bug emas, dengan sedikit dana yang sepenuhnya ditujukan kepada sisi panjang logam berharga.

Pepijat emas menambah kecairan yang besar sambil mengekalkan lantai di bawah niaga hadapan dan saham emas kerana mereka menyediakan bekalan beli terus berterusan pada harga yang lebih rendah. Mereka juga memberi maksud yang berlawanan untuk menyediakan kemasukan yang cekap bagi penjual pendek, terutamanya dalam pasaran emosi ketika salah satu dari tiga pasukan utama berpolari memihak kepada tekanan beli yang kuat.

Selain itu, emas menarik aktiviti lindung nilai yang besar oleh institusi, yang membeli dan menjual dalam kombinasi dengan mata wang dan bon dalam strategi dua hala yang dikenali sebagai "risiko" dan risiko. "Dana mewujudkan bakul instrumen yang sepadan dengan pertumbuhan (risk-on) dan keselamatan (risk-off), perdagangan kombinasi ini melalui algoritma cepat kilat. Mereka sangat popular di pasaran yang sangat bercanggah di mana penyertaan awam lebih rendah daripada biasa.

3. Baca Carta Jangka Panjang

Luangkan masa untuk mempelajari carta emas di dalam dan luar, bermula dengan sejarah jangka panjang yang kembali sekurang-kurangnya 100 tahun. Selain mengukir trend yang berterusan selama beberapa dekad, logam juga telah menelan lebih rendah untuk tempoh yang sangat lama, menafikan keuntungan untuk bug emas. Dari segi strategik, analisis ini mengenal pasti tahap harga yang perlu ditonton jika dan ketika logam kuning kembali menguji mereka.

Sejarah baru-baru ini menunjukkan pergerakan kecil hingga tahun 1970-an, apabila ia melambung dalam aliran menaik yang panjang, disokong oleh kenaikan inflasi berikutan kenaikan harga minyak mentah. Ia berubah lebih rendah berhampiran 700 pada awal 1980-an, sebagai tindak balas terhadap dasar monetari Federal Reserve yang menyekat. Arah aliran menurun berikutnya bertahan pada lewat 1990-an apabila emas memasuki arah aliran bersejarah yang memuncak pada tahun 2011. Penurunan yang mantap sejak masa itu telah melepaskan lebih daripada 700 mata dalam 4 tahun.

4. Pilih Tempat Anda

Kecairan mengikuti trend emas, meningkat apabila ia bergerak mendadak lebih tinggi atau lebih rendah dan berkurangan semasa tempoh yang agak tenang. Angin berayun ini memberi impak kepada pasaran niaga hadapan ke tahap yang lebih tinggi daripada pasaran ekuiti, disebabkan kadar penyertaan purata yang lebih rendah.Produk baharu yang ditawarkan oleh Kumpulan CME Chicago pada tahun-tahun kebelakangan ini tidak menaikkan persamaan ini dengan ketara.

CME menawarkan tiga niaga hadapan emas utama, kontrak 100-oz, 50-oz. kontrak mini dan kontrak mikro 10 oz ditambah pada bulan September 2011. Walaupun kontrak terbesar yang didagangkan hampir 200K lot setiap hari pada tahun 2015, kontrak yang lebih kecil tidak diperdagangkan secara meluas, dengan purata kurang daripada 500 lot setiap hari untuk mini dan kurang daripada 2500 untuk mikro. Penyertaan tipis ini tidak menjejaskan niaga hadapan jangka panjang yang dipegang selama berbulan-bulan tetapi sangat memberi kesan kepada pelaksanaan perdagangan dalam jangka pendek, memaksa kos yang tinggi melalui slip.

SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menunjukkan penyertaan terbesar dalam semua jenis persekitaran pasaran, dengan ketat spread yang boleh jatuh ke satu sen. Jumlah purata harian ialah pada 5. 39 juta saham setiap hari pada bulan September 2015, yang menawarkan akses mudah pada bila-bila masa. Opsyen CBOE di GLD menawarkan alternatif cair lain, dengan penyebaran penyertaan aktif menyebar pada tahap yang rendah.

Vectors Market Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22 91 + 2. 14% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengisar melalui pergerakan pergerakan harian yang lebih tinggi daripada GLD tetapi membawa risiko lebih tinggi kerana korelasi dengan logam kuning boleh berbeza-beza dari hari ke hari. Syarikat-syarikat perlombongan besar lindung nilai secara agresif terhadap turun naik harga, menurunkan kesan spot dan harga niaga hadapan, sementara operasi mungkin memegang aset penting dalam sumber semula jadi lain, termasuk perak dan besi.

Line Bottom

Perdagangan pasaran emas dengan menguntungkan dalam empat langkah. Pertama, pelajari bagaimana tiga polariti memberi kesan kepada majoriti pembelian dan penjualan emas. Kedua, membiasakan diri dengan orang ramai yang berfokus pada perdagangan emas, lindung nilai dan pemilikan. Ketiga, luangkan masa untuk menganalisis carta emas jangka panjang dan jangka pendek, dengan mata pada level harga utama yang dapat dimainkan. Akhirnya, pilih tempat untuk mengambil risiko, fokus pada kecairan yang tinggi dan pelaksanaan perdagangan yang mudah. (Lihat juga: Kesan Kadar Kadar Dana Fed pada Emas.)