a:

Nisbah aliran tunai operasi mengukur keupayaan syarikat untuk memenuhi jangka pendek, atau semasa, liabiliti, yang juga dikenali sebagai kecairan. Khususnya, nisbah aliran tunai operasi mengukur berapa banyak tunai perniagaan perniagaan syarikat menjana relatif terhadap liabiliti semasa. Bagaimanapun, nisbah tidak boleh digunakan untuk mengukur keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajiban kewangan atau kesolvenan.

Nisbah aliran tunai operasi dikira dengan membahagikan aliran tunai operasi syarikat dengan liabiliti semasa atau jangka pendeknya. Sekiranya nisbah aliran tunai operasi syarikat lebih besar daripada 1, nisbah ini menunjukkan operasi perniagaan syarikat menjana lebih banyak tunai daripada liabiliti semasa dalam tempoh tertentu. Sebaliknya, jika nisbah aliran tunai operasi syarikat kurang daripada 1, syarikat dianggap tidak cair dan berkemungkinan sukar untuk membayar liabiliti semasa.

Aliran tunai operasi dikira dengan menolak perbelanjaan operasi daripada hasil. Sebagai contoh, syarikat ABC mempunyai pendapatan sebanyak $ 5 juta dan perbelanjaan operasi sebanyak $ 1 juta suku lepas. Oleh itu, aliran tunai operasi adalah $ 4 juta, atau $ 5 juta tolak $ 1 juta. Liabiliti semasa adalah hutang yang perlu dibayar dalam tempoh kurang dari setahun dan boleh didapati di penyata kewangan syarikat.

Anggap liabiliti semasa syarikat ABC adalah $ 500,000 pada suku terakhir. Nisbah aliran tunai operasi syarikat ABC adalah 8, atau $ 4 juta / $ 500, 000. Oleh itu, syarikat itu dianggap sangat cair dalam jangka pendek dan berkemungkinan tinggi untuk membayar obligasi hutangnya kerana kegiatan perniagaannya dihasilkan lapan kali lebih banyak daripada liabiliti semasa pada suku terakhir.