a:

Nisbah aliran tunai operasi dan margin aliran tunai operasi adalah nisbah yang berbeza yang digunakan dalam analisis asas. Nisbah aliran tunai operasi mengukur kecairan syarikat dalam jangka pendek. Sebaliknya, margin aliran tunai operasi mengukur kecekapan syarikat dalam menukarkan jualan kepada tunai.

Nisbah aliran tunai operasi dikira dengan membahagikan aliran tunai syarikat daripada operasi dengan liabiliti semasa. Aliran tunai operasi, atau aliran tunai dari operasi, dikira dengan menolak perbelanjaan operasi syarikat dari hasilnya.

Secara amnya, sekiranya aliran tunai operasi kurang daripada 1, syarikat itu telah menghasilkan kurang tunai daripada operasi dalam tempoh itu berbanding dengan keperluan untuk melunaskan liabiliti semasa. Ini mungkin menunjukkan terdapat keperluan untuk modal yang lebih banyak. Oleh itu, pelabur dan penganalisis kewangan biasanya lebih suka nisbah aliran tunai operasi yang lebih tinggi.

Sebagai contoh, anggap syarikat ABC mempunyai hasil $ 5 juta, perbelanjaan operasi $ 3 juta dan liabiliti semasa sebanyak $ 10 juta pada tahun fiskal yang lalu. Nisbah aliran tunai operasi Syarikat ABC adalah 20%, atau ($ 5 juta - $ 3 juta) / $ 10 juta * 100%. Oleh itu, terdapat kurang tunai yang dijana daripada operasi syarikat dalam tempoh itu berbanding dengan keperluan untuk membayar liabiliti jangka pendeknya.

Margin aliran tunai operasi dikira dengan membahagikan aliran tunai syarikat dari operasi dengan penjualannya. Ia mengukur sejauh mana operasi harian syarikat dapat menukar penjualan produk dan perkhidmatannya secara tunai. Contohnya, anggap syarikat ABC mempunyai jualan sebanyak $ 2 juta. Margin aliran tunai operasi syarikat ABC adalah 100%, atau ($ 5 juta - $ 3 juta) / $ 2 juta * 100%. Ini menunjukkan operasi syarikat ABC adalah cekap dalam menukar jualan ke dalam tunai.