Kumpulan Wang Persaraan 2045 Sasaran Vanguard ("VTIVX") adalah tabung sasaran yang bertujuan membantu para pelabur muda untuk bersara. Ia menggunakan gabungan dana bersama Vanguard yang lain untuk membuat portfolio pelbagai yang berwajaran tinggi ke stok, dan kemudian menggunakan jalan luncur untuk secara beransur-ansur menjadikan portfolio lebih konservatif, sebagai tarikh persaraan sasaran. Dana ini mempunyai peruntukan 54% saham domestik, 36% saham antarabangsa, bon domestik 7% dan bon antarabangsa 3%.

Dana Persaraan 2045 Sasaran adalah satu daripada selusin sasaran dana runcit yang ditawarkan oleh Vanguard yang merangkumi tarikh persaraan yang berpotensi dalam jangka masa lima tahun. Dana tarikh sasaran telah berkembang semakin popular sebagai pilihan pelaburan semua-dalam-satu yang menyesuaikan diri dengan risiko dari masa ke masa. Pelabur boleh lebih banyak melabur dalam ekuiti sementara mereka lebih muda untuk memberi tumpuan kepada pertumbuhan modal jangka panjang. Menjelang persaraan, pemeliharaan aset menjadi matlamat utama. Dana secara automatik mengambil matlamat-matlamat ini, jadi sedikit intervensi manual diperlukan daripada pelabur. Lebih-lebih lagi, persaingan dalam ruang dana sasaran-tarikh telah dipergiat, memacu bayaran pengurusan untuk manfaat pelabur.

Sepanjang tempoh lima tahun yang berakhir pada 31 Dis, 2015, portfolio stok saham dana itu telah memperoleh pulangan purata tahunan sebanyak 8%. Di bawah nombor pulangan peringkat tinggi adalah beberapa trend prestasi yang muncul.

April Telah Melaksanakan Terbaik

Bulan April telah luar biasa kuat untuk dana ini. Sepanjang lima tahun dari tahun 2011 hingga 2015, dana itu telah purata pulangan sebanyak 1. 4% pada bulan April. Sepanjang tempoh 10 tahun dari 2006 hingga 2015, dana telah kembali 2. 8% secara purata.

Bukan sahaja April telah menjadi bulan yang terbaik untuk dana sasaran ini, ia juga sangat konsisten. Dana itu telah mencatatkan pulangan positif dalam semua tetapi sebulan dalam tempoh 10 tahun yang lalu. April hanya kehilangan bulan pada tahun 2012, dan kerugiannya adalah sederhana 0. 8%.

Akhir Tahun yang lemah

Perubahan kalendar telah menjadi tempoh yang lebih lemah untuk dana ini. Sepanjang tempoh lima tahun dari tahun 2011 hingga 2015, dana ini telah mencatatkan kerugian melebihi 2% pada bulan Disember. Januari mempunyai cenderung sangat terkejut atau tidak. Walaupun prestasi keseluruhan pada bulan Januari telah berubah, empat daripada lima tahun yang lalu telah melihat bergerak lebih daripada 3% pada bulan itu.

Dana ini telah merosot sebanyak 1% pada bulan Disember dalam tempoh 10 tahun yang lalu. Januari turun 0. 5% secara purata, dengan dana mengisytiharkan kerugian dalam enam sembilan tahun yang lalu.

Bulan-bulan Awal Berlaku Lebih Baik

Bulan-bulan Februari, Mac dan April adalah masa tahun apabila dana itu secara sejarah telah melihat sebahagian besar pulangannya.Sepanjang tempoh 10 tahun yang lalu, dana telah menyaksikan kenaikan purata sebanyak 0. 7% pada bulan Februari, 2% pada bulan Mac dan 2. 8% pada bulan April.

Februari mempunyai coretan enam tahun berturut-turut keuntungan sebelum ia mencatatkan kerugian 0% pada tahun 2016. Mac telah menyaksikan peningkatan dalam tujuh lapan tahun yang lalu. April telah menyampaikan keuntungan dalam sembilan daripada 10 tahun yang lalu.

Ketara Volatiliti Bulanan

Dana yang dilaburkan terutamanya dalam ekuiti cenderung untuk memperlihatkan kemeruapan, dan Dana Persaraan Sasaran 2045 tidak terkecuali. Sepanjang tempoh 60 bulan dari tahun 2011 hingga 2015, dana telah menyaksikan bergerak melebihi 4% dalam 14 bulan tersebut. Oleh itu, dana itu telah membuat harga saham yang penting bergerak hampir 25% dari masa itu. Dari 14 pemerhatian, 10 bulan menunjukkan bergerak ke arah terbalik. Dalam tempoh lima tahun sebelum itu, termasuk krisis kewangan 2008 hingga 2009, dana itu menyalurkan 4% bulanan dalam 18 dari 60 bulan. Lapan bulan itu menyaksikan kerugian, manakala baki 10 adalah keuntungan.