Dana lindung nilai mempunyai banyak publisiti yang buruk sejak kebelakangan ini. Kebanyakan dana itu dijamin sebagai dana lindung nilai kerana sesebuah kumpulan tidak melaksanakan lebih dekat dengan apa yang telah kembali S & P 500. Sebenarnya, dana lindung nilai telah dilakukan dengan begitu buruk bahawa untuk pulangan kompaun tiga tahun yang berakhir pada Disember 2014, S & P kembali 20. 42% sementara Indeks Dana BarclayHedge kembali 7. 36%.

Tetapi sebelum anda membuang kategori dana keseluruhan sebagai pelaburan yang tidak baik, anda harus terlebih dahulu melihat dana individu dalam kategori tersebut. Masalah dengan glossing di seluruh kategori adalah bahawa anda mengabaikan fakta bahawa terdapat pelaburan berkualiti tinggi walaupun ada pelaburan yang buruk. Walaupun kategori secara keseluruhannya telah dilakukan dengan tidak baik, firma teratas dengan mudah mengalahkan S & P 500.

Bandingkan ini untuk indeks dana dengan yuran yang tinggi; anda mungkin terdedah untuk tidak mempertimbangkan dana indeks sebagai pelaburan yang baik. Namun, dana dengan yuran yang rendah adalah cara terbaik untuk mendapatkan pulangan pasaran dengan sedikit bimbang. Daripada menghapuskan jenis pelaburan ini, anda akan mengkaji semula yuran dan pastikan pulangan sebenarnya adalah indeks dana yang sedang dijalankan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bolehkah Dana Lindung Nilai Melebihi Pasaran? )

Dana lindung nilai harus dilihat dengan cara yang sama. Mereka mungkin mempunyai tempat dalam portfolio anda jika anda mengambil masa untuk melihat dana dan memilih salah satu yang sesuai untuk anda. Satu cara mudah untuk memulakan kajian ini ialah melihat senarai Dana Top 100 Hedge Fund Barron. Setiap tahun, Barron menyusun nombor pulangan untuk dana lindung nilai dan meletakkan mereka berdasarkan pulangan tahunan kompaun mereka selama tiga tahun. Tiga tahun adalah ukuran yang lebih baik daripada hanya satu tahun, kerana anda mencari konsisten sebagai balasan dan bukan satu tahun yang cemerlang yang mungkin tidak akan diulang.

Berikut ialah kajian semula lima dana teratas pada senarai terbaru Barron.

Glenview Peluang Luar Pesisir

Dana ini adalah sebahagian daripada kumpulan Pengurusan Glenview Capital dan mengkhusus dalam ekuiti oportunistik yang panjang dan pendek. Bukan sahaja dana ini mengatasi S & P 500, namun ia mengalahkan dana No. 2 sebanyak 13. 51% -not betul-betul pelaburan untuk ditolak.

Glenview berpangkalan di New York dan diasaskan oleh Larry Robbins. Baru-baru ini, dana telah memberi penekanan terhadap pelaburan dalam syarikat penjagaan kesihatan, dan ini menyebabkan kerugian pada tahun 2015. Ini adalah mengapa penting untuk mengkaji bukan sahaja maklumat masa lalu, tetapi prestasi semasa dan dana yang dilaburkan. membaca, lihat: 5 Saham Dividen Terbaik dalam Sektor Penjagaan Kesihatan )

Senvest Partners LTD

Dana ini dikendalikan oleh Rima / Senvest Management di New York. Ia mengkhusus dalam ekuiti yang panjang / pendek. Pulangan tiga tahunnya ialah 43 tahun.54%, yang mengalihkannya dari No. 37 ke senarai tahun lepas kepada No. tahun ini 2. Dana itu dijalankan oleh Richard Mashaal yang menggunakan pandangan yang agak kontrarian untuk memilih pelaburan.

Marlin LP

Marlin LP dikendalikan oleh Masters Capital Management di Atlanta. Ia mengkhusus dalam ekuiti dengan berat sebelah panjang. Untuk tiga tahun yang berakhir pada tahun 2014, mereka kembali 41. 63%. Michael W. Masters adalah pengasas dan Ketua Pegawai Pelaburan.

Camox

Camox dijalankan oleh Cologny Advisors dari London. Ia mengkhusus dalam ekuiti Eropah dengan pendekatan yang panjang / pendek. Pulangan dana ini adalah 36. 45% untuk tiga tahun yang lalu, sementara indeks Eropah telah berjuang untuk mendapatkan pulangan.

Hildene Opportunities Master

Hildene dikendalikan oleh Hildene Capital Management of Stamford, Conn. Mereka memberi tumpuan kepada sekuriti yang tertekan dan menyaksikan pulangan sebanyak 34%. 49% dalam tempoh tiga tahun yang lalu. Mereka memberi tumpuan kepada strategi membeli dan memegang pelaburan yang mereka rasa salah di pasaran. Brett Jefferson mengasaskan firma itu dan mengetuai keputusan pelaburan firma itu.

Bottom Line

Walaupun mudah untuk mengumpulkan semua dana bersama, itu tidak bermakna tidak ada yang baik dengan yang buruk. Daripada memilih untuk tidak menggunakan dana lindung nilai sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan anda, anda harus mempertimbangkan untuk meneliti yang terbaik untuk mencari satu yang sepadan dengan keperluan anda. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Adakah Dana Hedge Melabur di Syarikat Swasta? )