Baru-baru ini pasaran saham mengalami pembetulan. Pembetulan adalah bahagian normal dari ebbs dan aliran pasaran. Terdapat 28 pembetulan semacam itu sejak Perang Dunia II dan tentunya akan lebih banyak lagi untuk datang bertahun-tahun lamanya.

Antara pelabur yang ketinggalan takut ketinggalan daripada krisis kewangan dan keterpencilan maklumat melalui saluran berita kabel dan internet, nampaknya perubahan pasaran menurun dibesar-besarkan dan sering sensasi.

Selalunya maklumat yang berlebihan ini dapat menimbulkan ketakutan yang dimiliki oleh para pelabur. Komunikasi teratur untuk penasihat kewangan mereka boleh pergi jauh ke arah mengatasi ketakutan yang dimiliki oleh klien anda dan membantu mereka untuk tetap mengikuti kursus kewangan mereka dan strategi pelaburan. Semasa pergolakan pasaran komunikasi ini boleh menjadi kritikal dalam menenangkan ketakutan yang mungkin timbul oleh pelanggan anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menilai Kapasiti Pelanggan Anda untuk Risiko .)

Takut dan Ketamakan

Telah lama dikatakan bahawa ketakutan dan ketamakan adalah penggerak utama pasaran saham. Ketamakan dapat menunjukkan dirinya dalam keengganan beberapa pelabur untuk memulihkan kedudukan di beberapa pemenangnya untuk mengimbangi portfolio mereka.

Ketakutan cenderung membawa kepada beberapa langkah yang sangat disyaki oleh pelabur. Saksikan para pelabur yang menjual saham ekuiti mereka di atau dekat bahagian bawah krisis kewangan pada akhir 2008 atau awal 2009. Kebanyakan pelabur ini lebih tua dan hampir bersara. Saya telah membaca banyak cerita dalam media mengenai keadaan di mana orang-orang ini terjebak dalam keadaan panik, telah membuat kerugian yang sangat curam dan kemudian duduk di luar melalui semua atau sebahagian besar pemulihan saham. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Membantu Pelanggan Keterpurukan Perut .)

Sesetengah pelanggan akan mahu melepaskan dan anda perlu mendengar. Mereka akan mengingatkan anda tentang apa yang mereka melabur dan mungkin mereka akan mengatakan beberapa perkara yang membuat anda merasa bahawa mereka lebih berisiko menentang daripada yang telah menyebabkan anda percaya. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Risiko Pasaran Saham: Menggoda Ekor .)

Yang lain mungkin mahu membincangkan meletakkan lebih banyak wang untuk berfungsi kerana mereka melihat ini sebagai titik yang rendah di pasaran. Sekiranya anda bersetuju berkata demikian, jika tidak memberitahu mereka mengapa ini bukan idea yang baik untuk keadaan tertentu mereka.

Pelanggan Perlu Dengar Dari Anda

Dalam pengalaman saya, kebanyakan pelanggan tidak mencari analisis teknikal tentang apa yang sedang berlaku di pasaran semasa kejatuhan utama, mereka ingin meyakinkan bahawa mereka berada di landasan yang betul. Mereka ingin tahu bahawa persaraan mereka tidak akan membawa mereka makan makanan haiwan atau tinggal di dalam kotak di jalanan. Mereka mahu tahu anak-anak mereka masih boleh pergi ke kolej. Mereka ingin tahu bahawa ini adalah tingkah laku pasaran yang normal dan diharapkan.(Untuk lebih lanjut, lihat: Petua tentang Bagaimana Penasihat Kewangan Dapat Bercakap dengan Pelanggan .)

Jika terdapat penyesuaian yang dibuat, mereka ingin anda menjadi pendahulunya. Malah keadaan pasaran jenis ini boleh menjadi alasan yang baik untuk mengkaji semula pelan kewangan klien dan membuat penyelarasan jika diperlukan.

Memberi Perspektif

Seperti yang disebutkan sebelumnya ini bukan pembetulan pasaran pertama dan tidak akan menjadi yang terakhir. Pembetulan adalah normal dan saya percaya walaupun perlu. Perhimpunan pasaran sejak dasar awal tahun 2009 menjadi signifikan. Ini tidak akan berterusan selama-lamanya. Pembetulan baru-baru ini adalah pantas dan curam tetapi tidak sepatutnya menjadi kejutan nyata kepada pelabur yang mengikuti pasaran atau penasihat kewangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips untuk Mengatasi Masalah Mental Pelanggan .)

Dari segi bilangan mentah penurunan baru-baru ini adalah curam tetapi sebagai peratusan ia kurang teruk. Sebagai contoh, kemalangan pasaran 1987 yang menyaksikan Dow Jones Industrial Average turun 508 mata dalam satu hari mewakili penurunan hampir 23% dalam purata.

Pada hari kebelakangan ini, Dow jatuh 588 mata tetapi ini mewakili penurunan hanya 3. 6% disebabkan oleh tahap indeks yang lebih tinggi berbanding dengan kemalangan 1987.

Kedai berita dan internet cenderung menumpukan perhatian kepada angka-angka besar dan menakutkan ini yang penting. Tetapi keupayaan anda untuk meletakkan nombor ini ke dalam prospektif boleh membantu menenangkan saraf pelanggan anda.

Pengimbangan semula

Pergerakan pasaran utama adalah sebab yang baik untuk mengimbangi portfolio pelanggan. Menghubungi mereka dan mencadangkan ini menunjukkan bahawa anda berada di atas perkara-perkara dan menyemak keadaan mereka secara teratur.

Jika ada pelan pelaburan formal, seperti Kenyataan Dasar Pelaburan, pada hakikatnya bahawa bahagian portfolio (mungkin kelas aset ekuiti tertentu) kurang berat dan berada di luar kumpulan peruntukan yang telah ditetapkan. Cadangkan pengimbangan semula untuk membawa peruntukan ini sejajar dengan peruntukan sasaran mereka. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Cara Membantu Pelanggan Tersenarai dengan Volatilitas .)

Menunjuk rencana dan rutin pengimbangan semula anda secara berkala dari masa ke masa akan membantu membuat pelanggan bersuara berfikir ini adalah perkara biasa dan mungkin mengambil beberapa ketakutan membeli lebih banyak ekuiti.

Di sisi lain jika anda merasa bahawa mereka harus kurang berat badan dalam ekuiti memberitahu pelanggan anda dan mengapa anda merasakan seperti itu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Boomers: Masa untuk Rebalance 401 (k). )

Penurunan Kerugian Cukai

Berkaitan dengan pengimbangan semula, pembetulan pasaran yang ketara mungkin telah mencipta beberapa kerugian pelaburan dalam pelanggan anda portfolio bercukai. Jika masuk akal dari sudut pandangan keseluruhan, anda mungkin mencadangkan menjual beberapa posisi kerugian untuk menuai kerugian cukai, mungkin keuntungan mengimbangi di tempat lain. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kelebihan dan Kekurangan Pengeluaran Cukai Tahunan Kerugian Tahunan .)

Ini boleh dilakukan sebagai sebahagian daripada proses pengimbangan semula dan boleh dikerjasama dengan akaun persaraan yang ditangguhkan cukai sebagai sebahagian daripada proses pengimbangan semula.

Sediakan Klien Anda dan Mendidik Mereka

Mungkin cara terbaik untuk berkomunikasi dengan pelanggan tentang pembetulan pasaran adalah mendidik mereka tentang kenaikan dan penurunan pasaran secara terus menerus.Saya teringat berada di persidangan industri pada 2008 pada hari apabila Dow turun lebih daripada 500 mata dan sehari yang menjadi sebahagian daripada permulaan krisis kewangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pasaran Kewangan: Apabila Takut dan Ketamakan mengambil alih .)

Kebanyakan penasihat kewangan yang hadir telah memeriksa mel suara dan menjawab panggilan pelanggan. Saya juga memeriksa mel suara dan tidak menerima panggilan tunggal dari pelanggan hari itu. Itu bukan untuk mengatakan bahawa saya tidak membuat panggilan telefon atau menghantar e-mel untuk meyakinkan pelanggan pada hari-hari yang diikuti, tetapi saya ingin berfikir komunikasi berterusan yang saya ada dengan mereka berkhidmat untuk membantu mereka tetap tenang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menghubungkan Keretakan, Pembetulan dan Ketinggian .)

Bottom Line

Walaupun pelanggan mahu prestasi dari pelaburan mereka, mereka benar-benar ingin tahu bahawa penasihat kewangan mereka sedang mencari mereka dan tinggal di atas keadaan mereka. Panggilan atau e-mel semasa pergolakan pasaran boleh pergi jauh untuk menenangkan saraf mereka dan memastikan mereka berada di landasan dengan strategi kewangan dan strategi pelaburan yang telah anda buat untuk mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Kadar Faedah Kesan Risiko Impak di Pasaran? )