Bagi kebanyakan organisasi bukan keuntungan, seperti kolej dan universiti, perintah agama dan muzium, penubuhan dana endowmen adalah penting untuk menjana sumber pembiayaan yang berterusan daripada dividen, faedah dan keuntungan modal yang dijana oleh aset dana. Biasanya, bayaran hibah, kerana lampiran kepada organisasi bukan keuntungan, tidak dikenakan cukai. Walau bagaimanapun, potensi perpajakan masih wujud, bergantung kepada siapa yang menerima pembiayaan dan apa yang digunakan.

Endowmen dan Dana Endowmen

Endowmen adalah derma, yang secara amnya bermaksud aset kewangan yang dibekalkan kepada kumpulan atau organisasi bukan keuntungan. Derma ini terdiri daripada dana pelaburan, wang tunai, atau harta dan aset lain. Endowmen mungkin, tetapi tidak selalu, mempunyai penggunaan yang ditetapkan setiap permintaan penderma. Secara umum, endowmen direka untuk mengekalkan prinsipal, menggunakan dividen terakru atau keuntungan modal untuk membiayai operasi amal.

Dana endowmen adalah penyatuan endowmen dan derma yang ditubuhkan oleh usaha atau organisasi bukan keuntungan untuk tujuan tertentu atau lebih luas, membuat pengembalian pulangan secara tetap dari modal yang dilaburkan. Derma yang disumbangkan kepada dana endowmen adalah deduktif cukai untuk individu atau syarikat yang menawarkan sumbangan tersebut.

Cukai Pendapatan yang Diperoleh

Apabila sumbangan sumbangan ternyata dividen, keuntungan modal dan faedah ke atas aset pendasar, hasil pendapatan yang terhasil mungkin dikenakan cukai. Bagaimanapun, ini bergantung sepenuhnya kepada sifat organisasi atau organisasi bukan keuntungan yang mengawal dana endowmen. Dalam kebanyakan kes, endowmen adalah entiti undang-undang, seperti amanah atau perbadanan, sepenuhnya terpisah dari kumpulan bukan keuntungan yang menerima faedah. Sekiranya pihak yang menguntungkan adalah organisasi yang dikecualikan cukai, endowmen itu layak untuk status pengecualian cukai, di mana sebarang pendapatan terakru tidak dikenakan cukai.

Pembayaran Beneficiary

Kebanyakan pemberhayaan adalah sarat dengan peruntukan yang mewajibkan pengurus untuk melakukan pembayaran tahunan, sehingga ke siling pembayaran yang ditetapkan, dan untuk melabur lebihan lebihan, dengan itu meningkatkan prinsipal endowmen. Walaupun pendapatan terakru endowmen biasanya bebas cukai, bayaran mungkin dikenakan cukai, bergantung kepada penerima. Sebagai contoh, endowmen operasi yang dana institusi bukan keuntungan boleh menawarkan pembayaran tanpa cukai kerana institusi penerima dikecualikan daripada pembayaran cukai pendapatan. Sebaliknya, jika endowmen menyediakan pembayaran yang menambah belanja operasi perniagaan untung, perniagaan diperlukan untuk merawat pembayaran sebagai pendapatan yang boleh dikenakan cukai.

Posisi Ganjaran dan Lain-lain Pembayaran

Endowments sering digunakan untuk menjamin pembayaran gaji dan faedah, seperti untuk profesor atau rakan universiti atau kolej.Endowmen membayar jabatan yang mana profesor dilampirkan, tetapi tidak dianggap sebagai majikan profesor. Walau bagaimanapun, sebagai pekerja institusi, profesor dikehendaki membayar cukai ke atas pendapatan dan faedahnya, walaupun fakta bahawa pemberian endowmen kepada institusi bukan keuntungan adalah bebas dari cukai.

Pembiayaan yang disediakan oleh endowmen boleh diluluskan, walaupun tidak secara langsung, ke tangan seorang individu pada satu ketika. Sebagai contoh, anggaplah bahawa dana endowment adalah biasiswa yang meliputi kos tuisyen pelajar, atau bahawa endowmen operasi meliputi jumlah jumlah perkhidmatan atau bantuan dolar yang diberikan oleh amal kepada individu. Pembayaran atau dana ini tertakluk kepada cukai, berdasarkan undang-undang yang terpakai di mana endowmen atau perniagaan terletak atau beroperasi. Beasiswa dan fellowships adalah bebas cukai hanya setakat yang garis panduan tertentu dipenuhi dan perbelanjaan pendidikan layak. Berkenaan dengan manfaat amal, penerima terhindar daripada membayar sebarang cukai.

Cukai sebagai Stok Pendapatan

Di Amerika Syarikat, Jawatankuasa Cara dan Cara bertanggungjawab untuk menubuhkan peraturan dan peraturan yang mengatur cukai, tarif dan cara menaikkan pendapatan. Oleh kerana cukai merupakan sumber pendapatan utama bagi negara, Jawatankuasa secara konsisten telah membatalkan status bukan keuntungan institusi secara konsisten, dan telah sering membuat semakan mengenai rawatan cukai untuk endowmen.