Dana pencen adalah sejenis rancangan di mana majikan, pekerja atau gabungan kedua-duanya membayar dalam dana untuk memberi manfaat persaraan kepada pekerja. Wang pencen ini dilaburkan dalam pelbagai sekuriti kewangan selama bertahun-tahun; wang itu berkembang dan dibayar kepada pekerja untuk memberi mereka pendapatan semasa persaraan.

Dana Pencen dan Cukai

Dana pencen membina aset dari masa ke masa dan memberi manfaat kepada pekerja individu selepas mereka bersara. Setiap pekerja biasanya mempunyai pilihan untuk menerima bayaran sekaligus dari pencen pada masa persaraannya, atau untuk menerima bayaran pendapatan bulanan.

Cukai keuntungan modal adalah disebabkan oleh keuntungan yang direalisasikan daripada penjualan jenis aset tertentu, seperti saham, bon, dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF). Cukai keuntungan modal dipecahkan kepada dua jenis: cukai keuntungan modal jangka pendek, yang merujuk kepada keuntungan yang diperoleh daripada penjualan sekuriti yang dibeli dan dijual dalam tempoh kurang daripada 365 hari, dan keuntungan modal jangka panjang, yang merujuk kepada keuntungan terealisasi dari penjualan sekuriti yang dibeli dan dijual dalam tempoh lebih daripada 365 hari. Kadar cukai ke atas keuntungan ini berbeza. Bagi aset seperti saham, bon dan dana, kadar cukai keuntungan modal jangka panjang adalah antara 15 hingga 20%, bergantung pada tahap pendapatan individu atau entiti. Cukai keuntungan modal jangka pendek adalah sama dengan kadar pendapatan biasa individu atau entiti.

Oleh kerana dana pencen biasanya melabur dalam jenis aset, seseorang akan mengharapkan mereka perlu membayar cukai ini. Walau bagaimanapun, dana pencen dikecualikan daripada membayar cukai keuntungan modal. Ini mewujudkan peluang unik untuk pertumbuhan aset dalam dana pencen.

Bagaimana Dana Pencen Manfaat Daripada Tidak Membayar Cukai Keuntungan Modal

Dana pencen tidak perlu membayar cukai keuntungan modal, yang membolehkan aset dalam dana berkembang lebih cepat. Pertimbangkan dana pencen dengan baki permulaan sebanyak $ 10 juta yang berkembang pada kadar 10% setiap tahun selama lima tahun dan membayar cukai keuntungan sifar modal. Anggapkan bahawa pada akhir setiap tahun keseluruhan portfolio diimbangi semula dan semua pelaburan dijual dan diganti dengan yang berbeza. Pada akhir lima tahun, dana ini berkembang kepada kira-kira $ 16. 1 juta dan tidak membayar cukai keuntungan modal dalam proses tersebut.

Sekarang, bayangkan senario hipotetis di mana dana pencen mesti membayar cukai. Dana yang mempunyai baki awal $ 10 juta dan berkembang pada kadar 10% setiap tahun akan bernilai $ 15. 04 juta pada akhir lima tahun jika ia diimbangi sepenuhnya pada akhir setiap tahun dan cukai keuntungan modal adalah 15%. Walau bagaimanapun, dana itu perlu membayar $ 889,000 dalam jumlah keuntungan keuntungan modal.

Oleh kerana dana pencen tidak perlu membayar cukai keuntungan modal, ia menyelamatkan wang ($ 889,000 dalam senario ini).Memandangkan wang itu kekal dalam dana pencen, ia juga berkembang, sambil menambahkan satu lagi $ 180,000 modal kepada baki pencen.

Walaupun dana pencen itu sendiri tidak perlu membayar keuntungan modal, pengagihan kepada pekerja akan dikenakan cukai pada kadar pendapatan benefisiari. Jika seorang pekerja menggunakan pengagihan dana pencennya untuk membuat pelaburan sendiri, wang itu akan tertakluk kepada cukai keuntungan modal pada tahun yang mana keuntungan yang direalisasi berlaku. Walau bagaimanapun, memandangkan dana pencen dikecualikan cukai sebelum pengagihan, ia menghasilkan faedah persaraan yang lebih besar untuk pekerja tersebut.

Walaupun dana pencen tidak dikehendaki membayar cukai keuntungan modal, syarikat-syarikat yang membekalkan dana pencen itu membayar cukai korporat. Jumlah ini mungkin memberi kesan ke atas amaun yang dibayar oleh syarikat ke dana pencen pekerja mereka, yang mungkin memberi kesan kepada baki pelabur.