Robo-penasihat yang boleh memberi nasihat kewangan dan menguruskan portfolio pelanggan secara automatik telah membuat banyak usaha masuk ke dalam industri kewangan dalam tempoh yang sangat singkat. Perkhidmatan automatik ini dikehendaki mengikuti semua peraturan industri sama seperti penasihat manusia, tetapi penyedia platform ini telah memberitahu agensi pengawalseliaan bahawa beberapa peraturan semasa perlu dikemas kini untuk tepat digunakan untuk penasihat robo.

Itulah sebabnya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pelanggan yang Kaya dan Bagaimana Mereka menggunakan Robo-Advisors. )

Mengendalikan Robo-Penasihat

SEC menganjurkan forum baru-baru ini untuk pakar dalam teknologi kewangan untuk membincangkan imapct robo -pengurus dan perkhidmatan automatik lain dalam industri. SEC kini berusaha untuk menentukan sama ada panduan sebagai tambahan kepada peraturan semasa adalah mencukupi untuk menjelaskan isu-isu di sekitar penasihat robo, atau sama ada satu set peraturan baru perlu diwujudkan untuk memerintah dengan berkesan platform ini. Dalam ucapan pembukaannya di forum itu, Mary Jo White, ketua SEC berkata, "Kami melihat bagaimana penasihat memberikan nasihat pelaburan dengan terbatas, jika ada, interaksi manusia. Kami juga menimbangkan bagaimana penasihat automatik merancang program pematuhan mereka untuk menangani cabaran-cabaran tertentu yang berkaitan dengan penyediaan nasihat automatik dan bagaimana firma-firma ini melindungi data pelanggan dan menangani kesinambungan perniagaan sekiranya berlaku gangguan. "

Penasihat Robo dikehendaki mendaftar sebagai penasihat pelaburan dengan SEC mengikut cara yang sama dengan penasihat manusia, dan mereka tertakluk kepada peraturan dalam Akta Penasihat Pelaburan. Peraturan ini memerlukan robot untuk mematuhi piawaian fidusiari, di mana mereka tanpa syarat meletakkan kepentingan terbaik pelanggan terlebih dahulu. Pengawal selia kini sedang mengkaji sama ada ia benar-benar mungkin bagi platform automatik ini untuk mematuhi peraturan ini apabila keputusan dan cadangan mereka dihasilkan oleh satu set algoritma. Kedua-dua SEC dan Lembaga Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) mengeluarkan amaran kepada para pelabur pada Mei 2016 mengenai kemungkinan kemungkinan menggunakan penasihat robo. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Laraskan Robo-Penasihat )

Beberapa perwakilan platform perompak memberitahu forum pada hari Isnin bahawa platform mereka mematuhi piawaian fidusiari, dan mampu menyediakan nasihat berkualiti tinggi kepada pelanggan secara automatik. Ben Alden, penasihat umum untuk Betterment, menyatakan di forum itu, "Kami mengambil tanggungjawab fidusiari dengan sangat serius. Itulah pergerakan keseluruhan ini." Pengerusi Naib Pengerusi Personal Capital, yang menggabungkan nasihat digital dan manusia, Markus Goines, juga menegaskan bahawa penasihat manusia memerlukan bantuan robo-teknologi untuk memberi nasihat yang berkesan untuk mengambil kira situasi kewangan penuh klien.

"Penasihat mesti bergerak ke hadapan dan menggunakan teknologi untuk memberi nasihat secara holistik dengan betul," katanya. "Jika anda tidak, anda akan terlepas sesuatu, kerana keadaan berlaku terlalu cepat hari ini dan kehidupan pelanggan terlalu rumit. "Goin juga menyatakan bahawa peraturan SEC memerlukan revisi dalam dua bidang tertentu. Satu bidang berkaitan dengan peperiksaan penasihat yang dijalankan oleh SEC. Beliau berkata, "apa yang kita lakukan adalah berbeza daripada cara mereka meneliti syarikat-syarikat yang ada di ruang kami sebelum ini. "Dia menjelaskan bahawa semasa peperiksaan terakhir firma beliau, beberapa soalan yang ditanya oleh pemeriksa tidak masuk akal atau tidak benar-benar berlaku kepada platform automatik.

Isu kedua yang dikatakan oleh Goines perlu semakan adalah yang berlaku untuk bagaimana penasihat robo membuat digital. Pakar-pakar lain di forum itu mengatakan bahawa peraturan-peraturan ini perlu tetap fleksibel untuk menampung teknologi baru dan baru yang belum dibangunkan.

Bottom Line

Impak sebenar penasihat robo dalam industri kewangan mula dirasakan oleh kedua penasihat dan pengawal selia. Masa akan memberitahu apa yang diperlukan untuk memerintah secara berkesan perkhidmatan ini, dan masa depan program-program ini juga akan dibentuk oleh kemampuan mereka untuk membuat keputusan manusia yang benar-benar mengambil kira semua faktor dalam kehidupan pelanggan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Manusia Boleh Bersaing Dengan Robo-Penasihat )