Ditubuhkan pada bulan Jun 1986, Dana Penghargaan Modal Harga T. Rowe ("PRWCX") mempunyai $ 26. 5 bilion aset di bawah pengurusan (AUM), sehingga Julai, 2016. Ia diurus dan dinasihatkan oleh T. Rowe Price, sebuah syarikat pengurusan aset yang dihormati dengan $ 763. 1 bilion AUM dan kehadiran global di 16 negara. Dana ini adalah dana utama T. Rowe Price dalam kategori peruntukan sederhana. Dana menutup pintu kepada pelabur baru pada bulan Jun 2014 memandangkan portfolionya meningkat pada klip yang lebih pantas selepas prestasi supernya sebelum 2014. Ia mempunyai matlamat jangka panjang pertumbuhan modal dan melabur dalam gabungan ekuiti biasa dan sekuriti pendapatan tetap, dengan saham domestik biasanya menguasai portfolionya. Pengurusannya cenderung tertarik dengan saham bermodal besar dengan penilaian yang menarik. T. Rowe Price paling terkenal dengan keupayaan penyelidikan fundamentalnya yang kuat dan pasukan pelaburan berpengalaman dengan pengurus portfolio yang mempunyai purata pengalaman pelaburan selama 19 tahun.

Falsafah Pelaburan

Dana Penghargaan Capital T. Rowe menggunakan penyelidikan kualitatif yang dihasilkan oleh platform analisis global T. Rowe Price untuk membuat pilihan sekuriti. Dana menggunakan strategi pelaburan yang merangkumi pelbagai kelas aset, termasuk bon korporat, bon berdaulat, stok dan sekuriti boleh tukar. Ia menumpu pada saham topi besar yang cenderung berkongsi ciri pertumbuhan dan nilai. Pengurusannya mengambil pendekatan oportunistik dan dapat melabur dalam sekuriti yang tidak lazim di kalangan rekan-rekannya, seperti pinjaman leveraged, bon boleh tukar dan saham pilihan. Dana juga menulis pilihan panggilan untuk menguruskan risiko dan turun naik keseluruhannya.

Komposisi Portfolio

Sehingga Julai, 2016, dana itu memegang 60% daripada asetnya dalam stok domestik, 22% dalam bon domestik dan 4% bon bon asing, sementara mengekalkan 9. Wang tunai 4%. Portfolionya cukup pelbagai di pelbagai sektor, dengan stok penjagaan kesihatan menyumbang 14. 5% daripada asetnya. Pegangan ekuiti 10 teratas mewakili 27. 78% asetnya. Dana memegang sejumlah besar bon gred bukan pelaburan, yang mencakupi kira-kira 70% daripada jumlah pegangan bon dana. Portfolio bon mempunyai tempoh purata yang agak rendah iaitu 2. 63 tahun, menjadikannya kurang sensitif terhadap perubahan kadar faedah.

Pengurusan Dana

Dana ini telah diuruskan oleh David Giroux sejak tahun 2006, yang merupakan naib presiden di T. Rowe Price dan pengurus portfolio di Amerika Syarikat. Bahagian Ekuiti. Giroux menyertai syarikat itu pada tahun 1998, bekerja sebagai penganalisis penyelidikan dalam sektor industri dan automotif sehingga tahun 2006. Beliau ditandai oleh majalah Institutional Investor sebagai sebahagian daripada Pasukan Penyelidikan All-America dalam artikel 2005 "The Best of the Side Side."Dana itu juga bergantung kepada pasukan T. Rowe Price yang berpengalaman penganalisis penyelidikan dalam bidang ekuiti dan pendapatan tetap

Prestasi Pelaburan

Dana ini telah dilakukan dengan sangat baik di bawah pengurusan Giroux, yang mempunyai rekod prestasi terbukti Prestasi yang diselaraskan secara rawak ke atas kehidupan dana. Morningstar menganugerahkan dana dengan penarafan tertinggi dalam kategori peruntukan sederhana di kalangan 860 dana. Dana itu menerima penarafan keseluruhan lima bintang dan penarafan penganalisis emas. memperoleh nilai lima bintang dari Morningstar dalam tempoh tiga, lima dan 10 tahun.

Syarat-syarat Pelaburan

Dana Penghargaan Capital T. Rowe Harga mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0. 70%, iaitu di bawah 0. 91% untuk rakan sebaya dalam kategori peruntukan sederhana Dana tidak mempunyai yuran beban dan pelaburan minimum yang diperlukan $ 2, 500.