Reksa dana menyediakan pelabur dengan pengurusan profesional. Sama ada dana yang dikendalikan secara aktif atau dana indeks masih terdapat keperluan untuk memantau pemegangan dan menentukan jika terus melabur dalam setiap dana adalah jalan yang betul. Ini adalah kawasan di mana penasihat kewangan dapat menyediakan pelanggan mereka dengan kedua-dua pengetahuan mereka dan perspektif pihak ketiga mereka mengenai portfolio mereka. Berikut adalah beberapa situasi di mana menjual dana bersama mungkin diperlukan.

Penebusan Besar

Apabila dana bersama mengalami tahap penebusan yang tinggi, pengurus mungkin perlu menyimpan lebih banyak wang tunai untuk memenuhi penebusan ini. Wang ini tidak dilaburkan dalam stok, bon atau kenderaan lain sejajar dengan objektif dana. Dalam pasaran tunai yang berlebihan boleh menjadi seretan pulangan, terutama dalam dana saham. (Untuk lebih lanjut, lihat: Reksa Dana Yang Paling Menjanjikan 2015 .)

Pengaliran Wang Besar

Wang mengikuti kejayaan. Dana panas tahun lepas akan menarik minat para pelabur untuk memanfaatkan kejayaan dana panas itu. Menerima terlalu banyak wang baru dalam tempoh masa yang singkat boleh menimbulkan masalah sebenar bagi pengurus dana dari segi mencari idea pelaburan yang baik yang sesuai dengan gaya pelaburan dana itu. Dunia dana bersama dipenuhi dengan dana bersama yang pernah mengatasi rakan sebaya mereka sehingga mereka menjadi terlalu besar untuk melaburkan secara berkesan semua wang yang dihantar. Hasil lain yang lazim (dan sering buruk) ialah dana akan bergerak ke gaya pelaburan lain pesanan tetap terbuka dan melabur semua wang baru ini. Ini adalah perkara biasa di kalangan dana kecil dan modal pertengahan. Pendapat saya ialah syarikat-syarikat dana bersama yang bertanggungjawab harus menutup dana yang terlalu besar dan memikirkan pemegang saham mereka terlebih dahulu.

Perubahan dalam Personel Utama

Perubahan pengurus adalah peristiwa penting bagi mana-mana dana bersama, terutamanya dana yang diuruskan secara aktif. Soalan-soalan seperti apakah gaya pelaburan dana tetap menjadi keperluan yang sama untuk dijawab. Ini juga boleh menjadi isu untuk produk indeks dari segi perubahan dalam metodologi pengindeksannya. Isu-isu kakitangan dalam pengurusan kanan syarikat dana juga boleh menyebabkan kesan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Harapkan dari Pimco Selepas Rang Undang-Undang Gross .)

Kes pada titik ini ialah Peter Lynch yang legenda yang telah menaikkan hasil yang mengagumkan semasa masa jabatannya sebagai pengurus Fidelity Magellan (FMAGX). Sejak bertahun-tahun sejak berlepasnya terdapat beberapa perubahan pengurus dan dana itu tidak pernah mencapai ketinggian atau prestasi yang ada di bawah Lynch.

Perubahan dalam Metodologi Indeks

Beberapa tahun yang lalu Vanguard menukar penyedia indeksnya untuk sejumlah besar dana indeks kos rendahnya. Kerana ternyata perubahan itu tidak mempunyai kesan buruk tetapi tidak kurang ini merupakan peristiwa yang sepatutnya telah mencetuskan semakan oleh pelabur dan penasihat kewangan.(Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Syarikat Penasihat Kewangan Terbesar di U. S. )

Konsolidasi Dana

Syarikat-syarikat dana bersama kadang-kadang menggabungkan dana laggard ke dana bersama lain dalam keluarga mereka. Secara terang-terangan, para pemegang saham dalam dana yang dijamin disatukan ke dalam dana lain mungkin telah menjual dana itu beberapa waktu lalu. Jika mereka masih mempunyai dana ini, ini sepatutnya menjadi sebab untuk menilai pemilikan.

Konsisten Tidak Berpengalaman

Banyak penasihat pelaburan mempunyai kriteria yang mereka masukkan dalam penyata dasar pelaburan klien yang menggariskan tahap tahap prestasi yang kurang baik yang akan mencetuskan potensi jualan pegangan. Prestasi dana bersama harus selalu dilihat dalam kerangka yang konsisten seperti terhadap dana kumpulan sebayanya dalam gaya pelaburan yang sama.

Pengimbangan semula Kebanyakan penasihat kewangan menekankan keperluan untuk mengimbangi semula portfolio secara berkala apabila peruntukan aset berbeza daripada peratusan tertentu dari sasaran untuk satu atau lebih kelas aset. Mungkin ekuiti telah jauh mengatasi prestasi dan pelabur perlu menjual satu atau lebih dana dan melupuskan hasil di bahagian lain portfolio untuk mendapatkan kira-kira. Ini adalah penting untuk mengekalkan keseimbangan yang sepatutnya antara risiko yang dijangkakan dan pulangan portfolio.

Pemberian Amal

Menyumbangkan saham dana bersama yang menghargai nilai adalah cara yang popular dan berkesan untuk menyumbang kepada amal. Pendekatan ini merangkumi spektrum pelaburan untuk memasukkan kenderaan seperti saham stok individu, dana dagangan bursa (ETF), dana tertutup dan kenderaan lain. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat:

Menjelaskan Penggabungan Portfolio kepada Pelanggan

.) Menyumbang saham yang dihargai yang dimiliki dalam akaun yang boleh dikenakan cukai (berbanding dengan akaun yang ditangguhkan cukai seperti IRA) membolehkan pelabur untuk mengelak daripada membayar modal keuntungan cukai yang akan dibayar sekiranya saham tersebut dijual. Sebagai tambahan, pelabur menerima potongan amal untuk nilai pasaran penuh saham yang disumbangkan. Banyak badan amal mempunyai keupayaan untuk menerima sumbangan dalam cara ini. Ini boleh menjadi cara yang baik untuk mengimbangi portfolio dan mencapai niat amal seseorang pada masa yang sama. Bottom Line

Reksa dana menawarkan pengurusan profesional dan kepelbagaian kepelbagaian segera dalam gaya pelaburan dana. Walaupun perdagangan runcit bersama adalah umumnya bukan idea yang bagus, terdapat situasi yang menjamin semakan dan kemungkinan penjualan dana. Sebagai penasihat kewangan ini adalah bidang di mana kepakaran anda dapat membantu pelanggan membuat keputusan pelaburan yang baik. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Penasihat: Hindari Pengedaran Toleransi Risiko Pelanggan

.)