ETFS Fizikal Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87. 98-1. 21% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah dibuat pada tahun 2010 memberi pelabur dan pedagang cara untuk mendapatkan pendedahan kepada platinum fizikal dengan dana dagangan bursa (ETF). Sebelum ini, satu-satunya cara untuk membeli atau menjual platinum adalah melalui peniaga fizikal atau melalui pasaran niaga hadapan. PPLT dimodelkan kepada SPDR Gold Trust, yang merupakan ETF yang memberikan pendedahan kepada pelabur emas kepada emas fizikal.

Pasaran lembu dalam komoditi dari tahun 2000 hingga 2011 mencipta permintaan untuk jenis produk pelaburan. Permintaan pelaburan untuk platinum jauh lebih rendah daripada emas dan perak, dengan permintaan utamanya berasal dari industri. Oleh kerana sifatnya yang unik, platinum mempunyai banyak kegunaan, seperti penukar katalitik untuk kereta, peralatan makmal, elektronik, elektrod dan pergigian. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, platinum telah menjadi popular dalam perhiasan. Oleh itu, harga platinum lebih terjejas oleh pertumbuhan ekonomi dan perindustrian daripada dasar ekonomi, seperti emas dan perak.

PPLT sebenarnya memegang platinum fizikal. Sekiranya pelabur membeli saham dalam PPLT, ETF menambah pegangan platinum fizikalnya. Sekiranya pelabur menjual saham PPLT, maka platinum fizikal dijual untuk menebus saham. Sesetengah mengkritik struktur ini sebagai menyumbang kepada turun naik, yang boleh menjadi penting dalam pasaran nipis.

Ciri

PPLT diuruskan oleh ETF Securities. Objektifnya adalah untuk harga PPLT untuk menjejaki harga platinum berdasarkan pasaran niaga hadapan. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan yang sangat rendah sebanyak 0. 6%. Ini berbanding dengan ETF yang lain yang mengesan komoditi fizikal untuk emas, perak dan palladium. PPLT berdagang di bursa NYSEARCA di Amerika Syarikat.

Sebelum PPLT membuat debutnya, pelabur runcit dan dana yang menaik atau menurun pada platinum perlu membeli atau menjual syarikat yang ditambang platinum. Banyak institusi mempunyai undang-undang yang menghalang mereka daripada berdagang di pasaran niaga hadapan. Walau bagaimanapun, kebanyakan pelombong ini mempunyai operasi yang pelbagai, menjadikannya proksi yang lemah untuk harga platinum. Di samping itu, faktor lain seperti aliran tunai, kos dan syarat kredit turut mempengaruhi harga dalam jangka panjang.

Kesesuaian dan Cadangan

PPLT merayu kepada pelabur dan spekulator pertumbuhan. Permintaan perindustrian terbesar untuk platinum berasal dari automobil, dan jualan kereta berkait rapat dengan pertumbuhan ekonomi. Bagi spekulator, platinum menangkap tawaran apabila pelabur menjadi prihatin terhadap kadar faedah sebenar dan dasar ekonomi yang boleh menjadi inflasi.

Kedua-dua syarat ini hadir semasa pasaran lembu platinum dari tahun 2001 hingga 2011, ketika platinum naik dari $ 400 per auns ke lebih dari $ 2, 200 per auns.Salah satu ciri yang menentukan masa ini ialah peningkatan daya beli untuk kelas menengah di pasaran baru muncul. Ini membawa kepada peningkatan permintaan untuk platinum kerana lebih banyak kereta telah dijual. Pada masa yang sama, kadar faedah jangka panjang adalah rendah walaupun terdapat peningkatan tekanan inflasi, yang mendorong komponen spekulatif permintaan platinum.

Seperti kebanyakan komoditi, platinum mengikuti kitaran boom dan bust, yang membawa kepada trend yang melampau. Satu pemangkin kuat di belakang pasaran lembu di platinum adalah keadaan bekalan yang ketat pada tahun 2001 selepas lebih daripada dua dekad harga platinum yang rendah. Pada masa ini, pelaburan dalam pengeluaran platinum adalah rendah; banyak negara telah mengumpulkan stok simpanan besar-besaran. Apabila permintaan meningkat, harga meletup disebabkan oleh keadaan bekalan.

Semasa pasaran lembu, bekalan mula berkembang kerana segala jenis pengeluaran menjadi berdaya maju apabila harga meningkat. Peningkatan penawaran dan penurunan permintaan disebabkan oleh ekonomi perlahan menamatkan pasaran lembu di platinum kerana ia jatuh lebih daripada 50% dari tahun 2011 hingga 2015. Selain itu, tawaran spekulatif hilang apabila keadaan kewangan bertambah baik dan inflasi jatuh.

Terdapat banyak risiko dan ganjaran untuk platinum. Para pelabur perlu berusaha menentukan keadaan kewangan, kadar faedah sebenar, pertumbuhan global dan syarat pembekalan untuk menentukan kedudukan platinum dalam kitaran. Pemahaman ini dapat membantu pelabur menguruskan risiko dan mengenal pasti sasaran keuntungan yang berpatutan.
ETF ini sesuai untuk pelabur yang mahukan pendedahan kepada platinum fizikal, kerana mereka mahu menyimpan kekayaan atau mereka percaya permintaan platinum akan meningkat.