Emas - bernilai sebagai mata wang, komoditi dan pelaburan selama ribuan tahun - popular di kalangan pelabur hari ini kerana ia boleh digunakan sebagai lindung nilai terhadap penurunan nilai mata wang, inflasi atau deflasi, dan kerana keupayaannya untuk menyediakan "tempat selamat" semasa masa ketidakpastian ekonomi. Pasaran emas sangat cair dan terdapat beberapa cara di mana para pelabur boleh mendapatkan pendedahan kepada logam berharga ini, termasuk memegang emas fizikal (i. E., Syiling emas dan bar) dan pertukaran dana yang diperdagangkan (ETF).
Emas Fizikal
Emas fizikal memberikan pendedahan yang paling langsung kepada emas. Emas dalam bentuk pukal disebut sebagai bullion, dan ia boleh dibuang ke dalam bar atau dicetak menjadi duit syiling. Nilai bullion emas didasarkan pada jisimnya dan kesuciannya bukan dengan nilai muka monetari. Walaupun duit syiling emas dikeluarkan dengan nilai muka monetari, nilai pasarannya terikat pada nilai kandungan emas halusnya.
Para pelabur boleh membeli emas fizikal dari mints kerajaan, khidmat peribadi, peniaga logam berharga dan perhiasan. Kerana penjual yang berbeza boleh menawarkan item yang sama pada harga yang berbeza, adalah penting untuk melakukan penyelidikan anda untuk mencari tawaran terbaik. Apabila anda membeli emas fizikal, anda mesti membayar harga penuh.
Pemilikan emas fizikal melibatkan sejumlah kos, termasuk biaya penyimpanan dan asuransi, dan biaya transaksi dan markup yang berkaitan dengan membeli dan menjual komoditi tersebut. Terdapat juga yuran pemprosesan dan yuran kecil untuk pelabur membuat pembelian kecil. Walaupun secara kolektif, kos ini mungkin tidak menjejaskan seseorang yang ingin melabur sebahagian kecil portfolio mereka dalam emas, kos mungkin menjadi terlalu tinggi bagi pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan yang lebih besar.
Emas ETF
Tidak seperti emas fizikal, ETF boleh dibeli pada margin, yang bermaksud bahawa pelabur hanya meneruskan peratusan nilai pelaburan. ETF membolehkan pelabur mengakses emas sambil mengelakkan kos dan ketidakselesaan markup, kos penyimpanan dan risiko keselamatan memegang emas fizikal. Seorang pelabur akan kehilangan peratusan nilai pelaburannya setiap tahun kepada nisbah perbelanjaan dana. Nisbah perbelanjaan adalah yuran tahunan berulang yang dikenakan oleh dana untuk menampung perbelanjaan pengurusan dan kos pentadbirannya. ETF emas terbesar - SPDR Emas Saham ETF - sebagai contoh, mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 40%. Ini bermakna pelabur akan membayar $ 80 setahun dalam yuran untuk pelaburan $ 20,000.
Pelabur juga akan membayar komisen untuk membeli dan menjual ETF. Walaupun kebanyakan komisen dalam talian berjalan di bawah $ 10, komisen boleh benar-benar menambah jika anda seorang pedagang aktif. Di samping itu, broker biasanya mengenakan komisen lebih tinggi yang boleh naik $ 25 setiap perdagangan untuk perdagangan dibantu broker, pesanan telefon automatik dan jenis pesanan khas.
Untuk menangani kebimbangan para pelabur mengenai komisen ETF, beberapa broker kini menawarkan perdagangan dalam talian tanpa komisyen untuk satu set ETF tertentu. Sebagai contoh, anda boleh berdagang saham Emas Swiss Fizikal ETF (NYSEArca: SGOL SGOLETFS Gold Trust Units124. 06 + 0 79% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < 999)) secara percuma di platform OneSource Schwab ETF. Walau bagaimanapun, sebagai penulisan, hanya dua pembrokeran menawarkan perdagangan tanpa komisyen pada mana-mana ETF emas - SGOL pada Schwab, dan 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) pada Broker Interaktif. Terdapat lebih daripada sedozen produk yang diperdagangkan bertukar emas khusus yang boleh didapati hari ini, termasuk ETF songsang dan leveraged. Perlu diingat bahawa anda tidak memiliki sebarang emas fizikal walaupun anda melabur dalam ETF yang disokong secara fizikal: anda tidak boleh menebus atau menjual saham sebagai pertukaran untuk emas. Berikut adalah lima dana emas paling murah hari ini dengan nisbah perbelanjaan:
iShares Gold Trust
(NYSEArca:
IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12 31 + 0 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) The iShares Gold Trust direka untuk bersesuaian dengan pergerakan harga emas harian dan saham yang disokong oleh emas fizikal. Dana itu disokong oleh emas fizikal yang diadakan di peti besi di Toronto, New York dan London. IAU, yang dilancarkan pada 21 Januari 2005, mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 25% dan jumlah aset bersih melebihi $ 11 bilion. E-TRACS CMCI Gold Total Return
(NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return direka untuk mengesan prestasi UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return ("Indeks"). Daripada melabur dalam emas fizikal, dana ini melabur dalam portfolio kontrak niaga hadapan emas. Dilancarkan pada 1 April 2008, UBG mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 30% dan jumlah aset bersih sebanyak $ 16. 30 juta. ETF Securities Securities Swiss Gold Shares
ETFS Saham Gold Swiss Fisik direka untuk menjejaki harga emas emas fizikal, dan saham disokong oleh emas fizikal yang dipegang amanah di Switzerland. SGOL, yang dilancarkan pada 9 September 2009, mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 39% dan jumlah aset bersih hampir $ 1. 9 bilion. Para pelabur boleh berdagang SGOL dengan $ 0 komisyen dalam talian di platform OneTransfer ETF Schwab.
ETF Sekuriti Saham Emas Asia Fizikal
(NYSEArca: AGOL)
Saham Emas Asia Fizikal direka untuk menjejaki harga emas emas fizikal. Emas ini dipegang dalam kepercayaan dan disimpan di Singapura. AGOL, yang dilancarkan pada 14 Januari 2011, mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 39% dan jumlah aset bersih kira-kira $ 78 juta. SPDR Emas Saham
(NYSEArca:
GLD Emerald Gold Trust121 65 + 0 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 Saham ETF direka bentuk untuk harga spot emas emas dan dana memegang emas fizikal 100% yang diadakan di peti besi HSBC di London. GLD, yang dilancarkan pada 18 November 2004, mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 40% dan jumlah aset bersih melebihi $ 65 bilion. Bottom Line Kos transaksi yang berkaitan dengan ETF emas sering lebih rendah daripada kos yang berkaitan dengan pembelian, penyimpanan dan insurans emas fizikal.Adalah penting untuk menyelidik pelbagai kos, yuran dan perbelanjaan berkaitan setiap jenis pelaburan untuk menentukan pelaburan yang berpatutan dan sesuai untuk portfolio anda.