Dunia Baru Mata Wang Pasaran Baru yang berkembang

Mata Wang Pasaran Baru yang Baru Dunia

Dalam bayang-bayang ekonomi negara-negara perindustrian, minat terhadap aset pasaran baru muncul telah meningkat pada tahun-tahun kebelakangan ini. Walaupun aset-aset ini cenderung agak tidak menentu, pengembalian itu seringkali bernilai risiko, memandangkan dana pasaran baru muncul menghasilkan persentase kekayaan yang lebih tinggi daripada kadar tanda aras. (Untuk berita terkini dan maklumat mengenai pasaran baru muncul, lihat Berita Pasaran Emerging di Forbes.)

Berbanding dengan penanda aras S & P 500 dalam negeri, pulangan dana pasaran baru muncul lebih tinggi dan berbeza secara meluas, dari serendah 20 % hingga sebanyak 189%, kerana pengurus merangkumi aset di Hong Kong, Singapura dan Afrika Selatan. Faedah dalam ekonomi baru ini juga mendorong permintaan terhadap matawang yang bersamaan dengan rantau ini: dolar Hong Kong, dolar Singapura dan rand Afrika Selatan. Ini membentangkan peluang bukan sahaja untuk peniaga dana lindung nilai dan spekulator institusi yang lebih besar, tetapi juga untuk pelabur runcit, yang juga menyedari aset ini sebagai broker membuka platform mereka untuk memasukkan pasangan mata wang yang menguntungkan, namun agak tidak diketahui.

Impian seorang oportunis, mata wang pasaran yang baru muncul menawarkan banyak potensi untuk orang baru serta pedagang yang lebih berpengalaman. Pasaran pasaran baru ini bertindak sangat serupa dengan rakan-rakan G7 mereka, yang memberikan banyak potensi untuk keuntungan. Baca terus untuk pergi melalui dunia mata wang pasaran yang baru muncul. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Apa itu Ekonomi Pasaran yang Muncul? )

Ciri-ciri Muncul
Mata wang pasaran yang berkembang tidak berdagang jauh berbeza daripada pasangan mata wang G7 yang lebih dikenali. Walaupun mata wang ini mempunyai beberapa perbezaan yang drastik, gambaran keseluruhannya sangat mirip dengan turun naik euro yang lebih biasa, pound British dan yen yen perdagangan. Seperti ekonomi utama yang lain, ekonomi pasaran baru muncul ini ditentukan oleh dasar monetari serta pertimbangan politik, termasuk faktor luaran dan dalaman. Akibatnya, peniaga forex runcit dan pemula sebenarnya dapat membawa pengalaman yang mereka peroleh dalam mata wang utama industri dan menerapkannya pada pasangan mata wang pasaran baru muncul.

Dasar Monetari
Dasar monetari boleh menjadi sama di antara negara-negara yang baru muncul, kerana ekonomi mereka terus didorong dan diselaraskan oleh keputusan bank pusat. Sebagai contoh, persamaan dalam dasar boleh dilihat di Afrika Selatan dan Mexico. Malah, satu-satunya nuansa yang ketara di antara keduanya adalah institusi sistem berwajaran perdagangan. Ini bermakna mata wang itu stabil berbanding sekumpulan mata wang yang dikeluarkan oleh rakan niaga terbesar di negara ini. Penciptaan keranjang ini membantu untuk mengasingkan mata wang terapung yang biasanya terapung atau terurus secara bebas dari turun naik spekulatif liar yang dapat mendatangkan malapetaka pada mata wang negara dan ekonominya.Di Afrika Selatan, Bank Rizab Afrika Selatan sangat lemah dengan peraturan ini, membolehkan rand Afrika Selatan melayang dengan bebas berbanding mata wang utama lain seperti euro dan dolar AS.

Untuk melindungi turun naik liar di pasaran, bakul berwajaran perdagangan dimulakan untuk memulangkan mata wang. Baru-baru ini, bank pusat telah melonggarkan dasar ini dengan ketara memandangkan kadar faedah telah menjadi perhatian yang lebih fokus terhadap pasaran. Walau bagaimanapun, dengan pertimbangan harga pengguna dan pengeluar, bersama dengan pengeluaran industri secara keseluruhan, bank pusat Afrika Selatan cenderung untuk memerintah atas kenaikan harga atau potongan, seperti U. S. Pengerusi Rizab Persekutuan Ben Bernanke, dalam menyesuaikan kadar faedah penanda aras. Perkara yang sama digunakan di Mexico, di mana gabenor membuat pelarasan di korto (kadar bank pusat) pada mesyuarat bulanan. (Untuk lebih mendalam, lihat Merumuskan Dasar Monetari .)

Bank Pusat Ketua Dasar Monetari Kadar Faedah Semasa
Bank Rizab Afrika Selatan Gabenor Tito Mboweni 8. 50%
Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong Pengerusi Henry Tang Ying Yen 6. 75%
Pihak Berkuasa Monetari Singapura Pengerusi Goh Chok Tong 3. 00
Banco de Mexico Gubernur Guillermo Ortiz 7. 00%
Sumber: Bloomberg. com dan bank pusat negara-negara yang disenaraikan. Maklumat terkini pada November 2006.

Secara perbandingan, dasar bank pusat agak berbeza dalam ekonomi Singapura dan Hong Kong. Dengan pegangan yang sama dengan dolar seperti dalam yuan China, tidak ada keperluan untuk pertimbangan bank pusat di Hong Kong. Sejak penubuhan Hong Kong Monetary Authority (HKMA) pada tahun 1993, tumpuan utama bank pusat adalah untuk menstabilkan HKD yang bersamaan dengan sektor perbankan, daripada mengekalkan kestabilan dan pertumbuhan ekonomi. Dengan cara ini, HKMA mengekalkan sistem kadar tukaran yang berkaitan di mana mata wang domestik dikaitkan dengan mata wang utama, biasanya pound British atau dolar AS S.

Di samping itu, nilai yang bersamaan dengan kadar pertukaran ini disokong oleh nilai yang sama dalam peredaran dengan U. S. dolar untuk mengekalkan kestabilan mata wang yang mendasari. Sistem ini agak serupa di dalam ekonomi Singapura, kerana SGD diapungkan oleh yang diurus, bukannya berdagang, sekumpulan mata wang. Termasuk rakan kongsi dan pesaing perdagangan yang terbesar di ekonomi, kandungan bakul tidak banyak didedahkan untuk mengekalkan integriti bakul dan mengecualikannya dari tekanan monetari dan turun naik spekulasi. Walau bagaimanapun, jangkaan yang lebih meluas termasuk berat badan berlebihan di euro dan U. S. dolar manakala juga termasuk renminbi Cina, ringgit Malaysia dan yen Jepun.

Di hadapan monetari, Pihak Berkuasa Monetari Singapura mengeluarkan kecenderungan monetari dua kali mengenai kajian semula ekonomi pada bulan April dan Oktober. Bias ini membantu untuk menentukan arah perantaraan dalam dasar monetari semasa mengukur lebar jalur yang menyekat pergerakan keseluruhan mata wang yang mendasarinya.Pada akhirnya, institusi rejim sedemikian dalam kedua-dua ekonomi telah membantu mengekalkan pasangan mata wang Asia dalam rentang yang relatif sempit dengan turun naik intraday dalam jarak 30-50 mata yang ketat, sama dengan julat yen utama Jepun. (Untuk membaca lebih lanjut, lihat Dapatkan Tahu Bank Utama Utama dan Menggunakan Korelasi Mata Wang Kepada Kelebihan Anda .)

Rentang dan Volatilitas
Pertimbangan lain ialah julat dan volatilitas daripada pasangan mata wang pasaran baru muncul. Sekali lagi, serupa dengan denominasi industri utama, terdapat masa-masa tertentu hari di mana keadaan pasaran mempromosikan pasaran yang lebih cair dan aktif. Rangsangan dalam volum adalah sama dengan mata wang utama di mana, sebagai contoh, perdagangan pound British cenderung untuk mengambil jumlah pada awal jam pasaran London dan cenderung untuk meletakkan rendah di sekitar jam pasaran Asia. Begitu juga, perdagangan rand Afrika Selatan meningkat pada awal London, dengan pinjaman berjumlah 2,000 mata setiap hari, tetapi ia melambatkan merangkak ketika menghampiri sesi tengah hari U. S. Secara perbandingan, dolar Hong Kong cenderung untuk kekal rendah pada semua sesi kerana mata wang itu tidak terjejas oleh spekulasi massa. Kepentingan pasaran utama yang rendah menyimpan mata wang di bawah halangan yang berterusan, membantu untuk menyekat pelbagai pergerakan kepada turun naik 25-30 pip yang lebih kecil. Mengetahui nuansa mudah ini akan membantu dalam mengenal pasti mata wang yang menguntungkan dan peluang mereka untuk memenuhi setiap peniaga individu.

Pasangan Mata Wang Purata Julat Harian Waktu Dagangan Paling Aktif
Rand Afrika Selatan 871 pip 2am (EST) - 12 malam (EST)
25 pip - Dolar Singapura
53 pips 3am (EST) - 12pm (EST) 6pm (EST) pips
7am (EST) - 3pm (EST)
Sumber: Bloomberg. com Cara Perdagangan: Contoh Yang Mulia Mari kita lihat perdagangan buku teks, menggunakan analisa teknikal kami yang biasanya akan ditempatkan pada perdagangan pasangan mata wang utama. Dalam contoh kita, kita akan memulakan kedudukan di rand Afrika Selatan. Biasanya pasangan yang lebih mudah meruap, ia bertindak seperti mata wang British pound / Swiss franc cross - ini hanya bermakna julat yang lebih tinggi dan perhentian yang lebih luas. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat
Membuat Rasa Hubungan Euro / Swiss Franc

.) Sumber: FX Trek Intellicharts Gambar 1: Menaiki liar: rand menawarkan banyak potensi < Melihat ke arah aliran meningkat: Pada awal tahun ini, kita melihat keuntungan dolar AS sebagai peniaga di pasaran melihat penghargaan sebelumnya dalam rand Afrika Selatan sebagai sedikit berlebihan, dan mencari sokongan utama pada 6 0000 pemegang. Kenaikan 15, 000 mata sepanjang enam bulan, permintaan dolar berada di tahap tertinggi apabila rintangan jangka panjang meningkat dengan angka 7 5715. Dengan sentimen pembelian dolar masih agak positif dalam tempoh penstabilan kadar Rizab Persekutuan, peniaga yang ingin membuat keuntungan jangka panjang mungkin akan mengurangkan keuntungan dan memulakan semula tawaran pada pengunduran.

Memohon tahap teknikal:
Dalam Rajah 2, chartist menggunakan pengayun stokastik setiap hari dan retracements Fibonacci untuk mengasingkan entri pada jangka masa panjang jangka panjang. Akibatnya, satu peluang memperlihatkan dirinya sebagai pasangan pasaran yang baru muncul menyatukan dengan sempurna pada Fibonacci 50% pada bulan Mei 2006 - Julai 2006 di 6. 7457. Pengesahan aliran menaik diperolehi melalui silang emas membentuk dalam pengayun stokastik. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca
  • Aplikasi Fibonacci Lanjutan dan
  • Retracement Atau Pembalikan: Ketahui Perbezaan .) Bank Sentral Ketua Dasar Monetari Kadar Faedah Semasa > Bank Rizab Afrika Selatan Gabenor Tito Mboweni

    8. 50% Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong Pengerusi Henry Tang Ying Yen
    6. 75% Pihak Berkuasa Monetari Singapura Pengerusi Goh Chok Tong
    3. 00 Banco de Mexico Gubernur Guillermo Ortiz
    7. 00% Melihat dengan lebih dekat: Melihat lebih dekat dengan tindakan harga, peniaga juga akan melihat saluran yang telah dibentuk dengan sokongan tambahan muncul dari trendline yang lebih rendah. Dengan salib keemasan hampir selesai, penyertaan di sini akan melantun dari tahap Fibonacci. Dalam kes ini, peniaga akan melakukannya dengan baik untuk meletakkan kemasukan di atas tinggi lilin pertama yang menunjukkan pembalikan dalam aliran menurun di Point A (Rajah 3 dan 4). Sumber: FX Trek Intellicharts
    Rajah 2: Menerapkan penunjuk teknikal: chartist mengasingkan entri Meletakkan entri: Ini akan meletakkan kemasukan 10 mata di atas pada 6. 8285, berhenti masuk dilaksanakan, momentum masih ada untuk memindahkan kedudukan yang lebih tinggi. Perhentian sepatutnya akan digunakan di bawah yang rendah, kerana ia sepadan dengan beberapa bilik goyang untuk kedudukan panjang di bawah tahap Fibonacci. Dalam hal ini, ini akan menjadi 15 mata di bawah pada 6. 7035. Memang, ini adalah kedudukan berhenti lebih daripada 100 mata, tetapi ingat bahawa mata wang telah diketahui bergerak hampir 2, 400 mata dalam satu sesi, yang membenarkan perhentian yang lebih luas (Rajah 4 di bawah).

  • Pada akhirnya, kedudukan yang panjang akan dibelanjakan sebelum menemui rintangan yang besar pada pemegang 8.000 walaupun Bank Rizab Afrika Selatan memilih untuk menaikkan kadar faedah sekali lagi, memberikan rand beberapa kekuatan untuk dibina. Walau bagaimanapun, ini memberikan perdagangan kami hampir 12, 000 mata keuntungan, lebih daripada nisbah risiko / ganjaran 100: 1 sebelum rizab trend jangka panjang, dengan mengambil pasangan mata wang yang lebih rendah.

Sumber: FX Trek Intellicharts
Gambar 3: Melihat lebih dekat

Kesimpulan Walaupun pasangan mata wang pasaran yang baru tidak diketahui dan berbeza, menawarkan peluang yang diperpanjang kepada kedua pedagang FX dan veteran yang berpengalaman. Dengan keadaan pasaran yang serupa dengan pasangan mata wang utama yang lebih banyak, para pedagang dapat mengendalikan pengetahuan dan pengalaman mereka dalam denominasi G7 untuk mengasingkan peluang perdagangan dalam dunia pasaran yang baru muncul. Walau bagaimanapun, seperti bagaimana salib berbanding dengan pasangan mata wang utama, denominasi asas ini menawarkan personaliti yang berbeza dan akan mengambil masa untuk difahami.Walaupun demikian, usaha itu berbaloi, membolehkan para pelabur memperluas cakrawala pertumbuhan mereka dan memasuki dunia oportunistik yang hanya dapat diakses oleh peniaga institusi yang lebih besar.