Kebanyakan pelabur menyedari bahawa pasaran mengalami masa-masa trend yang kuat dan masa-masa antara sisi. Ramai pelabur menggunakan sistem perdagangan yang berbeza untuk setiap persekitaran. Tetapi apa yang berlaku dalam tempoh turun naik yang melampau? Mana-mana sistem yang boleh digunakan peniaga adalah rentan terhadap perubahan pasaran yang meningkat, yang boleh menghapuskan keuntungan sebelumnya dan banyak lagi. Dengan menggunakan sama ada kaedah dagangan berasaskan kebarangkalian atau tidak mungkin, pelabur mungkin dapat melindungi asetnya dengan lebih baik.

Apabila Peningkatan Volatilitas
Adalah penting untuk memahami perbezaan antara turun naik dan risiko. Volatilitas di pasaran kewangan dilihat sebagai perubahan harga yang melampau dan pantas. Risiko adalah kemungkinan kehilangan beberapa atau semua pelaburan. Jadi, apabila naik turun naik, begitu pula potensi keuntungan dan risiko kerugian, apabila pasaran naik dari puncak ke palung. Terdapat peningkatan yang ketara dalam kekerapan perdagangan semasa tempoh ini dan pengurangan yang sama dalam jumlah waktu yang dipegang. Semasa masa turun naik, kepekaan yang terlalu tinggi terhadap berita sering dicerminkan dalam harga pasaran.

Pelaburan Berarah
Kebanyakan pelabur swasta mengamalkan pelaburan berarah, yang semata-mata memerlukan pasaran bergerak secara konsisten ke arah yang dikehendaki, yang boleh sama ada naik atau turun. Pemasar pasaran, pelabur ekuiti panjang atau pendek dan pelabur trend semua bergantung kepada strategi pelaburan arah. Masa kemeruapan yang meningkat boleh mengakibatkan pasaran tanpa arah atau mendatar, berulang kali memicu kehilangan kerugian. Keuntungan yang diperolehi selama bertahun-tahun dapat dikikis dalam beberapa hari.

Pelaburan Bukan Berarah
Pelabur tidak berarah cuba mengambil kesempatan daripada ketidakcekapan pasaran dan perbezaan harga relatif. Berikut adalah beberapa strategi yang mereka gunakan:

• Neutral Market Equity - Di sinilah pemilih stok boleh bersinar, kerana keupayaan untuk memilih stok yang tepat hanyalah tentang semua perkara yang berkaitan dengan strategi ini. Matlamatnya ialah untuk memanfaatkan perbezaan harga saham dengan panjang dan pendek di kalangan saham dalam sektor, industri, negara, cap pasaran, dan sebagainya yang sama. Dengan memberi tumpuan kepada sektor dan bukan pasaran secara keseluruhan, penekanan diberikan kepada pergerakan dalam sebuah kategori. Akibatnya, kerugian pada kedudukan yang pendek dapat dengan mudah diimbangi dengan keuntungan yang lama. Caranya ialah untuk mengenal pasti stail dan stok yang kurang baik. Prinsip di sebalik strategi ini ialah keuntungan anda akan dikaitkan dengan perbezaan antara pemain terbaik dan terburuk berbanding dengan prestasi keseluruhan pasaran dan oleh itu kurang terdedah kepada ketidaktentuan pasaran.
• Penggabungan Arbitrage - Banyak pelabur swasta telah melihat bahawa stok dua syarikat yang terlibat dalam penggabungan atau pengambilalihan yang berpotensi sering bereaksi berbeza dengan berita tentang tindakan yang akan berlaku dan cuba memanfaatkan reaksi para pemegang saham.Selalunya stok pengambilalihan itu didiskaunkan manakala stok syarikat itu akan meningkat dalam jangkaan pembelian. Strategi arbitraj penggabungan cuba mengambil kesempatan daripada hakikat bahawa stok gabungan secara amnya didagangkan pada harga diskaun kepada harga selepas penggabungan kerana risiko bahawa sebarang penggabungan boleh runtuh. Berharap bahawa penggabungan itu akan ditutup, pelabur harus secara serentak membeli saham syarikat sasaran dan memendekkan stok syarikat pengambilalihan.
• Arbitrage Nilai Relatif - Pendekatan nilai relatif mencari hubungan antara sekuriti dan biasanya digunakan semasa pasaran sisi. Apakah jenis pasangan yang sesuai? Mereka adalah saham kelas berat dalam industri yang sama yang berkongsi banyak sejarah perdagangan. Sebaik sahaja anda mengenal pasti keserupaan, tiba masanya untuk menunggu laluan mereka menyimpang. Perbezaan 5% atau lebih besar yang berlangsung selama dua hari atau lebih isyarat bahawa anda boleh membuka kedudukan dalam kedua-dua sekuriti dengan jangkaan mereka akhirnya akan berkumpul. Anda boleh menjejaki keselamatan yang kurang nilai dan memendekkan nilai yang terlalu tinggi, dan kemudian menutup kedua-dua jawatan itu apabila mereka berkumpul.
• Dipacu Peristiwa - Senario ini dicetuskan oleh pergolakan korporat, sama ada penggabungan, penjualan aset, penyusunan semula atau kebankrapan. Mana-mana peristiwa ini boleh mengembang atau menguraikan harga saham syarikat sementara pasaran cuba menilai dan menghargai perkembangan terbaru ini. Strategi ini memerlukan kemahiran analisis untuk mengenal pasti isu teras dan apa yang akan menyelesaikannya, serta keupayaan untuk menentukan prestasi individu berbanding dengan pasaran pada umumnya.

Perdagangan pada Keterpurukan Pelabur yang mencari keuntungan daripada turun naik pasaran boleh berdagang ETF atau ETN pada indeks kemeruapan seperti iPath S & P 500 VIX Hadapan Jangka Pendek ETN (ARCA: VXX VXXBarclays Penjejakan Bank Bawah Tanah 2017-30 01. 19 (Sempena 29. 01. 19) pada S & P 500 VIX STF TR Series A33 85 + 0 98% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). VXX menjejaki pergerakan indeks volum CBOE (VIX). Semasa kebuntuan bajet dan masalah siling hutang pada tahun 2013, VXX meningkat hampir 21%. Selepas masalah itu diselesaikan, ia jatuh hampir 30%. Jika pelabur telah membeli VXX sebelum ia meningkat dengan ketara dan dijual pada puncak, mereka akan menyedari keuntungan yang besar.

Pelaburan Berasaskan Kebarangkalian
Meskipun pendapat konsensus pelabur biasanya akan menghasilkan harga saham yang lebih cekap yang mencerminkan semua maklumat yang diketahui, ada jelasnya ketika satu atau lebih banyak data utama mengenai sebuah syarikat tidak disebarkan secara meluas, mengakibatkan harga saham yang tidak cekap yang tidak tercermin dalam beta. Oleh itu pelabur mengambil risiko tambahan yang mana dia mungkin tidak menyedari. Pelaburan berasaskan kebarangkalian adalah satu strategi yang boleh digunakan untuk membantu menentukan sama ada faktor ini terpakai kepada stok atau keselamatan tertentu. Pelabur yang menggunakan strategi ini akan membandingkan pertumbuhan masa hadapan syarikat seperti yang dijangkakan oleh pasaran dengan data kewangan sebenar syarikat, termasuk aliran tunai semasa dan pertumbuhan sejarah.Perbandingan ini membolehkan mengira kebarangkalian bahawa harga saham benar-benar mencerminkan semua data yang berkaitan. Oleh itu, syarikat-syarikat yang memenuhi kriteria analisis ini dianggap lebih cenderung untuk mencapai tahap pertumbuhan masa depan yang dipandang oleh pasar.

Garis Bawah
Masa yang merana memberi peluang untuk menimbang semula strategi pelaburan seseorang. Walaupun pendekatan yang diterangkan di sini bukan untuk semua pelabur, mereka boleh dimanfaatkan oleh peniaga yang berpengalaman dan secara alternatif, setiap pilihan boleh didapati melalui pengurus wang profesional.