a:

Modal kerja mewakili perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa. Cabaran dapat menentukan kategori yang tepat untuk pelbagai aset dan liabiliti yang luas di lembaran imbangan firma dan menguraikan kesihatan keseluruhan firma dalam memenuhi komitmen jangka pendeknya.

Aset Semasa

Aset semasa mewakili aset yang dijangka oleh firma untuk menjadi wang tunai dalam tempoh satu tahun, atau satu kitaran perniagaan, yang mana lebih kurang. Kategori yang lebih jelas termasuk tunai, tunai dan kesetaraan tunai, akaun belum terima, inventori, dan lain-lain perbelanjaan prabayar jangka pendek. Contoh lain termasuk aset semasa operasi yang dihentikan dan faedah yang perlu dibayar. Untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Disember 2016, kunci kira-kira Syarikat Coca-Cola (KO) menunjukkan bahawa jumlah aset semasa syarikat bernilai $ 34. 01 bilion termasuk tunai dan kesetaraan tunai, pelaburan jangka pendek, sekuriti boleh dipasarkan, akaun belum terima, inventori, perbelanjaan prabayar, dan aset yang dipegang untuk dijual.

AD:

Liabiliti Semasa

Dengan cara yang sama, liabiliti semasa adalah liabiliti yang dijangka oleh firma untuk membayar dalam setahun, atau satu kitaran perniagaan, yang mana lebih kurang. Contohnya termasuk pemiutang akaun, liabiliti terakru, dan cukai pendapatan terakru. Liabiliti semasa lain termasuk dividen yang perlu dibayar, pajakan modal yang jatuh tempo dalam tempoh satu tahun, dan hutang jangka panjang yang kini kena dibayar dalam tahun ini. Syarikat Coca-Cola (KO) mempunyai liabiliti semasa yang terdiri daripada akaun hutang, perbelanjaan terakru, pinjaman dan nota yang perlu dibayar, hutang jangka panjang hutang jangka panjang, cukai pendapatan terakru dan liabiliti yang dipegang untuk jualan bagi tahun kewangan berakhir Disember 2016. Nilai liabiliti semasa berjumlah $ 26. 53 bilion.

AD:

Apa Modal Kerja yang Berterusan

Perniagaan yang sihat akan mempunyai keupayaan yang mencukupi untuk melunaskan liabiliti semasa dengan aset semasa. Nisbah semasa ialah aset semasa yang dibahagikan dengan liabiliti semasa dan memberi gambaran tentang kesihatan modal kerja di firma. Nisbah di atas 1 bermaksud aset semasa melebihi liabiliti, dan nisbah yang lebih tinggi, lebih baik. Menggunakan maklumat yang diberikan mengenai KO di atas, nisbah semasa syarikat ialah:

AD:

$ 34. 01 bilion ÷ $ 26. 53 bilion = 1. 28

Nisbah yang lebih ketat adalah nisbah cepat, yang mengukur kadar kecairan jangka pendek berbanding dengan liabiliti semasa. Perbezaan antara nisbah ini dan semasa adalah dalam pengangka, di mana bahagian aset termasuk tunai, sekuriti yang boleh dipasarkan dan penghutang. Butiran utama yang dikecualikan adalah inventori, yang boleh menjadi lebih sukar untuk berubah menjadi tunai secara jangka pendek.

Garis Bawah

Formula untuk mengira modal kerja adalah mudah, tetapi memberi gambaran yang mendalam tentang kesihatan jangka pendek firma.Nisbah cepat adalah penunjuk yang lebih baik untuk kecairan jangka pendek dan boleh menjadi penting bagi pembekal dan pemberi pinjaman untuk memahami serta untuk pelabur untuk menilai bagaimana sebuah syarikat dapat mengendalikan kewajiban jangka pendek.