Bank dan syarikat insurans adalah kedua-dua institusi kewangan kewangan, tetapi mereka tidak mempunyai kesamaan seperti yang anda fikirkan. Walaupun mereka mempunyai beberapa persamaan, operasi mereka didasarkan pada model yang berbeza yang membawa kepada beberapa perbezaan yang ketara di antara mereka.

Walaupun bank-bank tertakluk kepada pengawasan persekutuan dan negeri, dan telah mendapat perhatian yang lebih besar sejak krisis kewangan 2007 yang membawa kepada Akta Dodd-Frank, syarikat insurans hanya tertakluk kepada peraturan peringkat negeri. Pelbagai pihak telah menyeru peraturan persekutuan syarikat insurans yang lebih besar, terutamanya mengingati bahawa American International Group, Inc., (AIG) sebuah syarikat insurans, memainkan peranan utama dalam krisis.

Kedua-duanya Pengantara Kewangan

Satu persamaan antara bank dan syarikat insurans adalah bahawa mereka adalah kedua-dua perantara kewangan. Sebuah bank mengambil deposit anda dan membayar minat anda untuk kegunaan mereka, dan kemudian bertukar dan meminjamkan wang kepada peminjam yang biasanya membayar untuknya kadar faedah yang lebih tinggi. Oleh itu, bank membuat wang pada perbezaan antara kadar faedah yang anda bayar dan kadar faedah yang dikenakan oleh mereka yang meminjam wang daripadanya. Ia berkesan sebagai perantara kewangan antara penabung yang menyimpan wang mereka dengan bank dan pelabur yang memerlukan wang ini.

Sebuah syarikat insurans, sebaliknya, menginsuranskan pelanggannya terhadap risiko tertentu, seperti risiko mengalami kemalangan kereta, atau risiko rumah terbakar. Sebagai balasan untuk insurans ini, pelanggan mereka membayar premium insurans biasa. Syarikat-syarikat insurans menguruskan premium ini dengan membuat pelaburan yang sesuai, dan juga berfungsi sebagai perantara kewangan antara pelanggan dan saluran yang menerima wang mereka. Sebagai contoh, syarikat insurans boleh menyalurkan wang tersebut ke dalam pelaburan seperti hartanah komersial dan bon.

Tertakluk kepada Risiko Kadar Faedah

Perubahan kadar faedah menjejaskan pelbagai institusi kewangan. Bank dan syarikat insurans tidak terkecuali. Memandangkan bank membayar pendepositnya kadar faedah yang kompetitif, ia mungkin perlu menaikkan kadarnya sekiranya keadaan ekonomi menjamin. Pada amnya, risiko ini dikurangkan kerana bank juga boleh mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi ke atas pinjamannya. Dan perubahan dalam kadar faedah juga boleh mempengaruhi nilai pelaburan bank.

Syarikat insurans juga tertakluk kepada risiko kadar faedah. Oleh kerana mereka melabur wang premium mereka dalam pelbagai pelaburan, seperti bon dan hartanah, mereka dapat melihat penurunan nilai pelaburan mereka apabila kadar faedah naik. Dan pada masa-masa kadar faedah yang rendah, mereka menghadapi risiko tidak mendapat pulangan yang memadai daripada pelaburan mereka untuk membayar pemegang polisi mereka apabila tuntutan tiba.

Bank Menghadapi Kesilapan Aset-Liabiliti

Bank-bank menerima deposit jangka pendek dan membuat pinjaman jangka panjang. Ini bermakna terdapat ketidaksesuaian antara liabiliti dan aset mereka. Sekiranya sebilangan besar pendeposit mereka mahu wang mereka kembali, contohnya dalam senario larian bank, mereka mungkin perlu membuat wang dengan tergesa-gesa.

Bagi syarikat insurans, bagaimanapun, liabilitinya didasarkan pada kejadian tertentu yang diinsuranskan. Pelanggan mereka boleh mendapatkan pembayaran sekiranya peristiwa yang mereka diinsuranskan, seperti rumah mereka terbakar, berlaku. Mereka tidak mempunyai tuntutan ke atas syarikat insurans sebaliknya. Syarikat insurans cenderung untuk melabur wang premium yang mereka terima untuk jangka panjang supaya mereka berada dalam kedudukan untuk memenuhi liabiliti mereka apabila mereka muncul. Walaupun ada kemungkinan untuk tunai dalam polisi insurans tertentu sebelum ini, ini dilakukan berdasarkan keperluan individu. Ia tidak mungkin bahawa sejumlah besar orang akan menginginkan wang mereka pada masa yang sama, seperti yang berlaku dalam kes larian di bank. Ini bermakna bahawa syarikat insurans berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk menguruskan risiko mereka.

Interkoneksi Sistemik

Satu lagi perbezaan antara bank dan syarikat insurans adalah sifat hubungan sistemik mereka. Bank beroperasi sebagai sebahagian daripada sistem perbankan yang lebih luas dan mempunyai akses kepada pembayaran berpusat dan organisasi penjelasan yang mengikat mereka bersama. Ini bermakna bahawa kemungkinan penularan sistemik dapat tersebar dari satu bank ke bank yang lain kerana jenis interkoneksi seperti ini. U. S. bank juga mempunyai akses kepada sistem bank pusat, melalui Rizab Persekutuan, dan kemudahan dan sokongannya.

Syarikat-syarikat insurans, bagaimanapun, bukan sebahagian daripada sistem penjelasan dan pembayaran berpusat. Ini bermakna mereka tidak mudah terdedah kepada penularan sistemik seperti bank. Walau bagaimanapun, mereka tidak mempunyai apa-apa pemberi pinjaman yang terakhir, dengan peranan yang Rizab Persekutuan berfungsi untuk sistem perbankan.

Bank Buat Wang

Bank menggunakan wang yang deposit pelanggan mereka membuat pangkalan pinjaman lebih besar dan dengan itu menghasilkan wang. Oleh kerana pendeposit mereka hanya memerlukan sebahagian daripada deposit mereka setiap hari, bank hanya menyimpan sebahagian daripada deposit ini dalam simpanan dan meminjamkan seluruh deposit mereka kepada orang lain.

Syarikat-syarikat insurans melabur dan menguruskan wang yang mereka terima daripada pelanggan mereka untuk faedah mereka sendiri. Perusahaan mereka tidak menghasilkan wang dalam sistem kewangan.

Pihak Berkuasa Pengawalseliaan

Di Amerika Syarikat, bank dan syarikat insurans tertakluk kepada pihak berkuasa pengawalseliaan yang berbeza. Bank-bank kebangsaan dan anak-anak syarikatnya dikawal oleh Pejabat Pengawal Mata Wang, atau OCC. Dalam kes bank yang disewa negara, mereka dikawal oleh Lembaga Rizab Persekutuan untuk bank yang merupakan ahli sistem Rizab Persekutuan. Bagi bank-bank berlesen yang lain, mereka berada di bawah bidang kuasa Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan, yang menginsuranskannya. Pelbagai pengawal selia perbankan negeri juga menyelia bank-bank negeri.

Syarikat-syarikat insurans, bagaimanapun, tidak tertakluk kepada pihak berkuasa pengawalseliaan persekutuan. Sebaliknya, mereka berada di bawah bidang kuasa pelbagai persatuan jaminan negeri di 50 negeri. Sekiranya syarikat insurans gagal, syarikat jaminan negeri mengutip wang dari syarikat insurans lain di negeri ini untuk membayar pemegang polisi syarikat yang gagal.

Bottom Line

Bank dan syarikat insurans adalah kedua-dua institusi kewangan, tetapi mereka mempunyai model perniagaan yang berbeza dan menghadapi risiko yang berbeza. Walaupun kedua-duanya tertakluk kepada risiko kadar faedah, bank mempunyai lebih banyak hubungan sistemik dan lebih mudah dipengaruhi oleh pendeposit. Walaupun liabiliti syarikat insurans lebih panjang, dan mereka tidak berhadapan dengan risiko berlakunya dana mereka, mereka telah mengambil lebih banyak risiko dalam beberapa tahun kebelakangan ini, misalnya dengan memperluas produk seperti anuitas, yang membawa kepada panggilan untuk pengawalseliaan syarikat insurans yang lebih tinggi.