Persoalan yang biasa adalah sama ada untuk memilih dana indeks atau dana tarikh sasaran daripada pilihan pelaburan yang ditawarkan dalam rancangan 401 (k). Mari lihat kebaikan dan keburukan masing-masing.

Dana Indeks

Saya peminat dana indeks dan dapat memahami mengapa mereka adalah pilihan yang popular di kalangan pelabur individu dan profesional kewangan. Pada dana indeks terbaik mereka adalah gaya yang khusus dan kos rendah. Dana indeks dari pembekal seperti Vanguard, Pelaburan Fidelity, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan beberapa yang lain sangat kos rendah. Berikut adalah nisbah perbelanjaan untuk beberapa dana indeks popular yang menjejaki Indeks S & P 500. (Untuk lebih lanjut, lihat: The Lowdown on Index Funds .)

Indeks Vanguard 500 (VFINX) 0. 17%

• Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) 0. 09%
• Schwab S & P 500 Index (SWPPX) 0. 09%
• Indeks SSgA S & P 500 (SVSPX) 0. 15%
• Sesetengah dana indeks tidak kos rendah. Kes pada titik ialah Rydex S & P 500 Index (RYSOX) dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 59%. Ini mengejutkan apabila anda sedar ini adalah produk yang sama dengan dana indeks S & P 500 yang disebutkan di atas. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Target-Date vs Dana Indeks: Adakah Satu Lebih Baik? )

Dana indeks merangkumi gaya pelaburan stok dan bon dalam kedua-dua negara dan antarabangsa. Ramai mengesan indeks aliran utama seperti S & P 500, Russell 2000, EAFE dan lain-lain. Orang lain mungkin mengesan beberapa indeks yang tidak jelas yang dalam beberapa kes dicipta dengan data yang diuji. Saya jarang melihatnya dalam rancangan 401 (k) dengan bersyukur.

Jika pelan menawarkan beberapa pilihan dana indeks kos rendah, mungkin S & P 500 atau jumlah dana indeks pasaran saham, dana indeks saham antarabangsa dan dana indeks bon ada pelbagai yang cukup untuk berfungsi sebagai teras portfolio pelbagai. Tambah dana indeks yang meliputi saham cap kecil, stok pertengahan, saham pasaran baru dan mungkin amanah pelaburan hartanah (REIT) dan para peserta dengan mudah boleh membina portfolio dana indeks yang pelbagai. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Cara untuk Potong 401 (k) Perbelanjaan .)

Keputusan Dana Tarikh Sasaran

Jika peserta rancangan 401 (k) sedang mencari dana tarikh sasaran penyelesaian terurus adalah alternatif untuk dipertimbangkan jika ditawarkan oleh rancangan syarikat mereka. Pada pendapat saya ini sepatutnya sama ada atau keputusan. Sama ada melabur semua 401 (k) akaun dalam dana sasaran sasaran yang sesuai atau melabur dalam pemilihan pelaburan dari barisan terbuka pelan itu. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Dana Tarikh Sasaran: Lebih Popular, Lebih Murah Daripada Pernah .) Secara umumnya tidak akan menjadi pilihan dari segi keluarga dana tarikh sasaran yang ditawarkan oleh pelan.Dana tarikh sasaran boleh didapati dalam banyak rancangan 401 (k). Kebanyakan dana dana bersama dan tiga pembekal terbesar ialah Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94. 95 + 0 40% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Kumpulan Vanguard (digabungkan, bahagian pasaran mereka adalah kira-kira 80%). Ketiga-tiga mereka menggunakan dana sendiri sebagai pelaburan yang mendasari. Firma lain mungkin menawarkan strategi, seperti dana dana yang diperdagangkan (ETF), tetapi menggunakan dana dana bersama tetap menjadi struktur yang paling biasa . ( Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Target-Date vs. Index Index ) Dana tarikh sasaran, seperti apa-apa pelaburan, memerlukan analisis yang teliti untuk menentukan apakah mereka adalah pilihan yang tepat. Penaja pelan persaraan juga perlu melakukan usaha wajar mereka pada dana tarikh sasaran sebelum menawarkannya sebagai pilihan dalam rancangan syarikat mereka. Terdapat variasi yang berbeza dalam peratusan ekuiti pada pelbagai tarikh sasaran dan dalam pelbagai falsafah laluan meluncur. Laluan meluncur adalah pengurangan ekuiti ke dalam dan semasa bersara sehingga ia melayang pada usia tertentu. Ini mengandaikan bahawa anda akan memegang dana sasaran sasaran hampir sehingga kematian. (Untuk maklumat lebih lanjut, sila lihat:

Beberapa Pengurus Sasaran-Sasaran Melabur dalam Dana Sendiri .) Kesalahpahaman umum yang saya dengar dari pelan peserta adalah bahawa dana sasaran tarikh risiko pelaburan yang lebih rendah. Ini tidak semestinya benar. Dana tarikh sasaran berada di bawah banyak kebakaran pada tahun 2008 apabila banyak dana jangka pendek mengalami kerugian yang lebih besar daripada jangkaan. Sebagai contoh, dana T. Rowe Price 2010 (TRRAX) hilang 26. 71%, dan Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) kehilangan 25%. 32%. Kerugian ini kelihatan berlebihan untuk dana yang direka untuk pelabur dalam masa dua tahun bersara pada ketika itu. Jangan menganggap bahawa dana tarikh sasaran menyediakan sebarang tahap tambahan perlindungan daripada risiko penurunan daripada peruntukan aset mereka.

Dana Indeks sebagai Sebahagian daripada Campuran

Dana bersama yang telah diuruskan secara aktif telah mendapat rap buruk dalam beberapa tahun kebelakangan ini dan dalam banyak kes ini adalah wajar. Walau bagaimanapun, tidak semua dana yang diuruskan secara aktif adalah pilihan pelaburan yang tidak baik. Banyak menawarkan pulangan yang konsisten, diurus dengan baik dan mempunyai perbelanjaan yang munasabah. Pilihan dalam fikiran saya bukan dana indeks atau dana sasaran tarikh, bukannya dana tarikh sasaran (atau pilihan akaun terurus yang lain) atau menu dana lain yang ditawarkan dalam pelan itu. (Untuk lebih, sila lihat:

Reksa Dana Yang Biasa Ditemui dalam Rancangan Persaraan .) Adalah lebih baik untuk mempunyai peruntukan aset di dalam fikiran bagi mereka yang mengikuti laluan ini. Jika rancangan 401 (k) adalah satu-satunya pelaburan maka akaun ini adalah satu-satunya yang perlu dibimbangkan. Bagi mereka yang mempunyai akaun pelaburan lain seperti akaun persaraan individu (IRA), pelan persaraan tempat kerja pasangan dan pelaburan bercukai, peruntukan 401 (k) pelan harus dilihat sebagai sebahagian daripada portfolio keseluruhan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

401 (k) Penasihat Risiko Harus Tahu Mengenai .) Intinya

Memilih antara dana indeks dan dana sasaran tarikh dalam 401 (k) .Dana indeks secara amnya merupakan pilihan yang baik, kos rendah yang sangat khusus gaya pelaburan. Dana tarikh sasaran menawarkan pengurusan profesional. Pilihan pertama harus berada di antara sama ada dana tarikh target (atau pilihan akaun terurus yang lain) dan dana terbuka pada menu baik aktif dan indeks.

Adalah penting untuk merancang peserta untuk memahami butir-butir dana tarikh sasaran yang ditawarkan dan yang paling pasti bahawa mereka tidak semestinya melemahkan risiko pelaburan, sekurang-kurangnya setakat yang difikirkan oleh sesetengah pihak. Dana indeks boleh menjadi pilihan yang hebat tetapi tidak semua dana indeks adalah sebagai kos rendah yang lain. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Kesan daripada 401 (k) Outflows on Advisors .)