Dana sasaran-tarikh telah menjadi sangat popular dalam 401 (k) pelan persaraan sebahagian besarnya disebabkan oleh kemudahan mereka. Pada permulaan pertama, mereka mungkin kelihatan seperti pilihan yang jelas untuk kebanyakan pekerja; Walau bagaimanapun, mereka datang dengan kelemahan tertentu berbanding dengan dana Indeks S & P 500.

Dana Sasaran-Tarikh

Sasaran dana sasaran adalah pelaburan yang disesuaikan dengan kurungan umur tertentu, di mana idea itu adalah untuk mempunyai kandungan dana secara beransur-ansur berubah sebagai umur pelabur untuk mengekalkan tahap risiko yang sesuai.

Contohnya, dana sasaran-tarikh boleh ditujukan untuk orang yang ingin bersara pada tahun 2045. Dengan 30 tahun untuk bersara, dana pada awalnya sangat miring ke stok pertumbuhan. Ia juga mungkin mengandungi beberapa stok pendapatan dan bon untuk kepelbagaian. Menjelang 2035, dana secara mendadak menurunkan tumpuan stok pertumbuhan, dan sebaliknya memecah majoriti pegangan antara saham dan bon pendapatan yang lebih selamat. Akhirnya, sebagai masa untuk pendekatan pembayaran pada tahun 2045, dana tersebut telah menyelesaikan peralihan ke arah keselamatan dan mengandungi kebanyakan bon.

Kebaikan dan Kekurangan Dana Sasaran-Tarikh

Kelebihan dana jenis ini adalah kemudahan. Seseorang boleh menjalani kehidupan sehariannya tanpa perlu mengangkat jari tanpa memeriksa kotak awal. Pada nota yang sama, pengurangan risiko secara automatik menghalang pelabur yang tidak dapat melihatnya daripada kehilangan sepotong besar telur sarangnya jika pasaran saham jatuh tepat sebelum dia bersara.

The downside adalah kemudahan yang datang dengan harga. Dana tarikh sasaran biasanya dana dana, yang bermaksud mereka pada dasarnya adalah bakat yang memegang dana lain dari syarikat yang sama. Dalam contoh dana fiksyen yang digariskan di atas, ini boleh bermakna dana tarikh sasaran menyediakan 60% daripada wang dalam Dana A, 30% dalam Dana B dan 10% dalam Dana C. Setiap satu daripada tiga dana mengenakan yuran biasa. Tetapi kerana pelabur tidak membelinya secara individu, beliau juga membayar satu lagi yuran untuk dana sasaran yang ditetapkan. Sekiranya dana A-C semua caj 0. 5% setahun dan dana sasaran-tarikh juga mengenakan 0. 5% setahun, pelabur akhirnya membayar tambahan dalam jumlah yuran.

Kebimbangan lain dengan dana sasaran masa ini ialah dana biasanya mempunyai bahagian pelaburan selamat yang kecil tetapi sebahagian besarnya tidak perlu walaupun tarikh sasaran adalah dekad. Hujahnya adalah 10-20% yang biasanya diletakkan di dalam bon tidak menghasilkan hampir pulangan sebagai pelaburan saham pertumbuhan tulen. Dengan jarak 20 hingga 30 tahun, kos peluang pulangan aset yang rendah itu menjadi penting.

Dana Indeks S & P 500

Dana Indeks secara amnya adalah muktamad mekanikal yang menduplikasi segmen pasaran. Apa yang membezakan Indeks S & P 500 adalah proses pemilihan. Sebagai contoh, dana indeks pasaran keseluruhan domestik termasuk syarikat-syarikat besar yang terdapat dalam S & P 500 dan oleh itu mempunyai pertindihan yang ketara, tetapi ia juga mempunyai beberapa syarikat kecil dan pertengahan yang membuat bakul berkali-kali lebih besar.Malangnya, jumlah dana pasaran adalah tidak didiskriminasi dan mungkin mengandungi sejumlah pegangan yang kurang cair, atau lebih daripada 50% ekuiti yang tidak didagangkan secara awam; ekonomi yang tidak mencukupi disebabkan oleh kerugian berterusan; dan sebaliknya tidak sesuai untuk dimasukkan dalam indeks.

Sebaliknya, S & P 500 ditentukan oleh jawatankuasa pakar di Standard & Poor's, di mana setiap aset sepenuhnya berdaya maju dan mudah dilacak. Memandangkan S & P 500 lebih halus, ia cenderung sedikit tidak menentu daripada jumlah dana indeks pasaran, tidak termasuk aset kecil, namun prestasi keseluruhannya telah hampir sama sepanjang tahun.

Kebaikan dan Kekurangan Dana Indeks

Oleh kerana tidak ada pasukan pengurusan dan kakitangan penganalisis, yuran dana indeks secara mendadak lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif. Kepelbagaian secara semula jadi sangat kuat sejak membeli dana Indeks S & P 500 bermakna anda membeli kepentingan dalam 500 syarikat yang berbeza sekaligus. Dana yang paling banyak ditadbir secara aktif mempunyai pegangan yang lebih sedikit, membuat kemungkinan implosionan satu saham tertentu lebih nyata dalam situasi sedemikian.

Kelemahan dana Indeks S & P 500 adalah ia tidak berubah dari masa ke masa. Seorang lelaki muda mungkin mahu memilih dana berisiko yang mempunyai potensi lebih tinggi untuk pulangan yang lebih baik. Sementara itu, seseorang yang hampir bersara perlu secara beransur-ansur menjual saham dana Indeks S & P 500 dan secara manual mengalihkan portfolio dalam arah yang berpusatkan pendapatan yang sesuai.