Kebanyakan firma pelaburan yang menawarkan dana bersama menawarkan sekurang-kurangnya satu dana yang diuruskan dengan matlamat untuk menghasilkan pendapatan dividen tetap, jadi mencari dana yang membayar dividen yang tinggi bukan semua yang sukar. Dana yang melabur terutamanya dalam tenaga, utiliti atau saham cip biru adalah pilihan yang popular kerana bayaran dividen lebih besar daripada purata. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan semasa membeli-belah untuk dana dividen. Sebelum anda melabur dalam pelaburan, pertama-tama fahami bagaimana dan mengapa dana membayar dividen yang tinggi dan apa yang anda mungkin berdagang untuk pendapatan itu di jalan raya. Juga, pertimbangkan bagaimana dana dividen boleh sejajar dengan matlamat pelaburan peribadi anda. Memiliki pemahaman yang mantap tentang apa yang dapat disediakan oleh dana dividen, risiko yang mungkin diperlukan dan bagaimana faktor-faktor dalam strategi pelaburan individu anda sendiri membantu memastikan anda memilih dana bersama yang memenuhi keperluan khusus anda.

Bilakah Dividen Bayar Bersama Dividen?

Bagi dana bersama untuk membayar dividen, ia mesti memegang aset yang menjana pendapatan tetap. Ini secara amnya bermaksud dana mesti memegang stok yang memberi dividen atau bon yang mempunyai faedah. Kekerapan dana yang menjadikan pengagihan dividen bergantung kepada firma pengurusan. Walau bagaimanapun, dana bersama diperlukan untuk menyampaikan semua keuntungan bersih mereka kepada pemegang saham sekurang-kurangnya sekali setiap tahun untuk mengelakkan daripada membayar cukai ke atas pendapatan tersebut. Oleh itu, para pemegang saham dalam dana dividen dijamin menerima sekurang-kurangnya satu pengagihan dividen setiap tahun melainkan semua stok dalam portfolio menangguhkan dividen dan semua penerbit bon gagal pada masa yang sama, yang sangat tidak mungkin.

Jenis Dana Dividen yang berbeza

Mana-mana daripada empat jenis dana bersama, seperti stok, bon, pasaran seimbang dan wang, boleh menjadi dana dividen tinggi bergantung kepada aset tertentu dalam portfolio.

Dana saham berorientasikan dividen mempunyai portfolio yang terdiri terutamanya daripada stok yang terbukti dari masa ke masa untuk membayar dividen konsisten. Sebuah syarikat membayar dividen kepada para pemegang sahamnya apabila ia menjadi keuntungan dalam tahun fiskal yang diberikan, tidak memerlukan wang untuk membiayai pertumbuhan masa depan dan ingin menunjukkan rasa terima kasih kepada pemegang saham atas pelaburan dan sokongan mereka. Walau bagaimanapun, dividen saham biasa tidak dijamin setiap tahun. Sekiranya perniagaan tidak berfungsi dengan baik, atau memerlukan dana tersebut untuk perbelanjaan lain, lembaga pengarah boleh memilih untuk menggantung dividen biasa untuk sebarang masa. Oleh itu, dana saham yang membayar dividen yang tinggi setiap tahun memerlukan pengurusan penuh perhatian untuk memastikan stok dalam portfolio membayar secara konsisten untuk menyediakan pendapatan dividen tetap yang dituntut oleh pemegang saham dana.

Dana bon agak mudah kerana mereka hampir selalu membayar dividen.Ini kerana semua bon, kecuali bon sifar kupon, membayar jumlah kepentingan yang ditetapkan setiap tahun. Pembayaran faedah ini, dinyatakan sebagai peratusan nilai muka bon, dipanggil kadar kupon bon. Oleh kerana kadar kupon dan nilai muka bon ditetapkan pada terbitan, jumlah kepentingan dana yang diterima setiap tahun daripada bon dalam portfolionya dijamin dan tidak berubah.

Dana saksama termasuk pelaburan saham dan bon, jadi mereka boleh membuat pengagihan dividen yang terdiri daripada kedua-dua jenis pendapatan.

Dana bersama pasaran wang adalah sama dengan dana bon kerana mereka melabur dalam sekuriti hutang. Walaupun dana pasaran wang hanya melabur dalam sekuriti yang sangat pendek, sekuriti yang tinggi, seperti dana bon, mereka masih membayar dividen hasil daripada pendapatan faedah yang dihasilkan oleh aset mereka.

Implikasi Cukai Dana Dividen

Walaupun idea penerimaan pendapatan yang konsisten dari pelaburan dana bersama anda pasti menarik, pertimbangkan kesan pendapatan yang ada pada cukai anda setiap tahun. Semua pendapatan pelaburan yang anda terima mestilah dimasukkan dalam pendapatan bercukai anda. Ini adalah kelemahan utama dana dividen tinggi, memandangkan pembayaran dividen yang lebih besar, semakin tinggi rang undang-undang cukai.

Walaupun tidak ada cara untuk melindungi pendapatan pelaburan anda daripada cukai selama-lamanya, anda mungkin dapat membayar kadar yang lebih rendah pada pengagihan dividen bergantung kepada sumber pendapatan.

Dividen pada saham dalam portfolio dana anda dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa atau sebagai keuntungan modal. Kebanyakan pendapatan dividen jatuh ke dalam kategori terdahulu dan dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan tetap anda, iaitu kadar tertinggi yang dikenakan untuk pendapatan anda. Walau bagaimanapun, jika dana anda telah memegang stok untuk masa yang tertentu dan memenuhi keperluan IRS, dividen dianggap layak dan hanya tertakluk kepada kadar cukai keuntungan modal. Bergantung pada kurungan cukai pendapatan anda, perbezaan antara kadar cukai biasa anda dengan kadar cukai keuntungan yang sama boleh sebanyak 20%. Oleh itu, kadar perolehan dana dividen mempunyai implikasi cukai yang penting.

Dividen yang dibayar akibat bon yang dikenakan faedah pada umumnya dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan biasa anda. Walau bagaimanapun, faedah yang diperoleh daripada beberapa bon persekutuan, negeri atau perbandaran mungkin tidak tertakluk kepada cukai. Ini yang disebut "bon bebas cukai" boleh agak mengelirukan kerana mereka tidak semua dikecualikan daripada semua cukai pendapatan. Sebagai contoh, faedah daripada bon perbandaran biasanya dikecualikan daripada cukai persekutuan tetapi mungkin masih tertakluk kepada cukai pendapatan negeri dan tempatan anda.

Dengan semua cara yang berbeza, dana dividen boleh memberi kesan kepada cukai tahunan anda, adalah penting untuk berunding dengan penasihat kewangan anda sebelum melabur untuk memastikan anda tahu apa yang diharapkan menjelang musim cukai.

Matlamat Pelaburan Anda

Terdapat banyak pilihan apabila memilih dana bersama yang membayar dividen yang tinggi, jadi mencari dana yang sesuai untuk anda mengambil sedikit pemikiran. Apabila memilih dana, tinjau matlamat pelaburan anda dengan teliti dan tentukan tahap risiko yang anda sanggup terima untuk mencapai matlamat tersebut.

Anda mesti memutuskan sama ada anda lebih suka memperoleh dividen tertinggi atau menyelesaikan pengagihan tahunan yang lebih sederhana sebagai pertukaran untuk keuntungan modal jangka panjang. Dana bersama yang diuruskan dengan matlamat untuk menghasilkan hasil tertinggi sering kali merangkumi sejumlah besar stok atau bon sampah, yang mana kedua-duanya secara berisiko berisiko, dan memerlukan pengurus yang sangat aktif yang menjual aset dengan kerap untuk menghasilkan pendapatan dividen maksimum. Gaya pengurusan ini mungkin bermakna nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi, yang boleh mengatasi manfaat pembayaran dividen.

Jika matlamat utama anda adalah untuk membuat pendapatan tetap tetapi anda juga ingin meminimumkan impak cukai pelaburan anda, anda perlu berbincang dengan penasihat anda yang dana dividen adalah yang paling berkesan cukai. Ini bermakna mencari dana yang menggunakan strategi membeli-dan-memegang untuk meminimumkan nisbah pusing ganti dana dan menjana pendapatan dividen yang lebih berkemungkinan dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal. Dana yang termasuk bon kerajaan dan perbandaran juga merupakan pilihan cukai yang cekap.

Dana bersama dividen tinggi mungkin kelihatan seperti buah gantung rendah, tetapi terdapat beberapa faktor yang harus dipertimbangkan ketika melabur dalam jenis keselamatan ini. Sebelum melompat ke apa-apa pelaburan, pertimbangkan apa matlamat anda selain dari penciptaan pendapatan dividen. Pemahaman yang kukuh mengenai bagaimana dana dividen berfungsi dan kesannya terhadap kewangan anda akan membantu anda memilih dana yang sesuai dengan matlamat anda.