Selepas salah satu daripada ketidaktentuan pasaran yang paling tenang dalam sejarah baru-baru ini, nampaknya perjalanan balik rollercoaster akhirnya kembali. Peristiwa terkini di Greece dan China telah menjadikannya sangat jelas. Dan menurut banyak pakar pasaran, turun naik yang tinggi berada di sini untuk tinggal, mungkin untuk masa yang lama. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Greece atau China: Yang mana lebih besar? )

Walau bagaimanapun, anda tidak perlu untuk menunggang puncak dan lembah; terdapat banyak cara untuk menyediakan portfolio anda untuk tempoh turun naik yang tinggi dan mendapati tidur pada waktu malam.

Bagaimana Kami Memiliki Ini

Sejak Flash Crash tahun 2010 dan perubahan liar pada tahun 2011, pasaran telah agak tenang. Tidak ada sebarang lompatan besar atau turun. Sekitar tahun ini tahun lepas - pertengahan musim panas 2014 - adalah salah satu mata terendah apabila melihat Indeks Volatiliti CBOE (VIX). Apa perbezaan yang dibuat setahun.

Awal Julai 2015 telah menyaksikan peningkatan volatiliti. Kemelut hutang berterusan di Greece akhirnya mencecah titik ketika negara berjuang dengan pemiutang di Kesatuan Eropah. Walaupun kesepakatan tentatif telah dicapai, ia masih merupakan permainan sesiapa pun mengenai apa yang akan berlaku. Apa yang dipanggil Greksit - keluar Yunani dari zon euro - boleh mendatangkan hasil. (Bercakap hutang, Puerto Rico juga baru-baru ini mengatakan bahawa ia tidak dapat membayar beban hutangnya yang besar - kira-kira $ 72 bilion.)

Pada masa yang sama, harga ekuiti di China telah runtuh berikutan kebimbangan pertumbuhan yang lebih rendah daripada jangkaan. Itu panik yang menjual - yang telah menurunkan dua bursa utama masing-masing sebanyak 30% dan 40% - hanya telah dibuang oleh tindakan kecemasan kerajaan negara. Harga minyak dan komoditi yang rendah telah melumpuhkan pertumbuhan banyak ekonomi berasaskan sumber semula jadi. Sementara itu, di U. S., kenaikan kadar Fed yang belum selesai dan ketidakpastian ketika ia akan datang meletus dengan proses membuat keputusan para pelabur. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kesan Kadar Kadar Faedah Kepada Ekuiti Persendirian. )

Semua ini seolah-olah menjadi kepala. Pasaran telah menyambung semula perubahan harga masa besar dan VIX melonjak 35% untuk satu hari terbesar dalam dua tahun. 01. 19 (Exp 29. 01. 19) pada S & P 500 VIX STF TR Series A33, VISX VXXBarclays Bank Penjejakan VIX (VXX 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) mencatatkan prestasi satu hari yang terbaik sejak tahun 2011. Dan pakar pasaran menganggarkan bahawa turun naik itu akan menjadi agak lama kerana pelabur terus mencerna setiap bahagian berita pasaran. Memandangkan semua ketidakpastian, kami telah memasuki persekitaran yang berisiko.

Masalah bagi pelabur adalah bahawa perubahan yang lebih besar dalam arah yang sama benar-benar dapat meredakan pulangan. Sepanjang jangka panjang, tempoh kemudahubahan yang tinggi sebenarnya dapat mengurangkan jumlah wang yang anda miliki apabila dibandingkan dengan tempoh kemeruapan yang lebih rendah, walaupun jumlah pulangan purata bersih sama persis.Yang berkata, anda tidak perlu menerima perjalanan roller coaster. Terdapat banyak cara untuk membendung ketidaktentuan dari portfolio anda.

Pilihan Volatiliti Rendah Dengan volatiliti yang merayap kembali, $ 5 bilion iShares MSCI USA Volatilitas Minimum (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) boleh menjadi pilihan yang baik untuk pelabur. USMV menjejaki indeks yang mempunyai ciri turun naik yang lebih rendah berbanding dengan pasaran ekuiti U. S. yang lebih luas. Ini membantu meminimumkan puncak dan lembah prestasi ETF, yang seterusnya mengurangkan kerugian semasa penurunan pasaran dan memberikan beberapa keuntungan apabila perkara meningkat. Setakat ini, USMV telah hidup sehingga gembar-gemburnya. Sepanjang bulan lalu, S & P 500 yang lebih luas telah menurun sekitar 1. 2%. USMV sebenarnya meningkat 2. 21%. Apa yang hebat tentang USMV ialah ia tidak memerlukan lebih banyak untuk dimiliki. Perbelanjaan untuk dana menjalankan tanah rendah 0. 15%. Tidak boleh kalah, $ 4. 7 billion PowerShares S & P 500 Portfolio Volatilitas Rendah (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 72-0.15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) juga mengikuti indeks volum rendah yang sama dan telah melaksanakan prestasi yang baik dalam kemenangan yang baru-baru ini. (Untuk lebih, lihat: Ekonomi Eropah yang paling sihat dan paling selamat. )

Mengambil pendekatan yang sedikit berbeza untuk mengurus turun naik ialah Volatilitas Janus Velocity Hedged Large Cap ETF (SPXH SPXHJanus Detr Strt35. 0. 29% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Tidak seperti USMV dan SPLV - mereka hanya memberi tumpuan kepada saham rendah-SPXH memiliki niaga hadapan VIX untuk mengurangkan masalah dengan persekitaran volatiliti yang tinggi / rendah. ETF memegang 85% asetnya dalam S & P 500 ETF dan 15% daripada asetnya dalam niaga hadapan VIX. Sebagai dana yang agak baru yang dilancarkan dalam tempoh yang tenang pasaran, masih dapat dilihat betapa strategi SXPH akan berfungsi jangka panjang.

The Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) juga mengambil masa yang unik dalam volatiliti. Dana itu memiliki ekuiti, turun naik, dan pelaburan tunai. VQT akan menembusi ketiga-tiga pegangan sebagai kenaikan atau penurunan turun naik, mewujudkan lindung nilai bagi pelabur dan berpotensi menguntungkan dari kenaikan turun naik atau harga ekuiti.

Akhir sekali, bagi para pelabur yang ingin menurunkan volatilitas portfolio mereka tanpa menggunakan stok atau niaga hadapan, tidak ada yang salah dengan mewujudkan penampan tunai, kecuali wang tunai tidak membayar banyak hari ini. Bon jangka pendek pendek membolehkan lebih banyak hasil, sementara masih 99% selamat dan turun naik bebas. PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF (MINT MINTPIMCO ETF101. 74 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana terbesar dalam ruang dan hasil 0. 73%.

Garis Bawah

Peristiwa-peristiwa baru-baru ini telah membawa kemerosotan kembali ke barisan hadapan pasaran. Apa yang lebih teruk ialah ketidaktentuan ini dapat bertahan seketika. Walau bagaimanapun, anda tidak perlu menyelesaikan masalah yang tidak menentu. Terdapat banyak cara yang berbeza untuk melancarkan laluan portfolio anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Petunjuk Ekonomi Utama untuk Harga Minyak. )