Melabur dalam dana bersama tidaklah sukar, tetapi tidak sama seperti pelaburan dalam dana dagangan (ETF) atau saham-saham, sama ada. Kerana struktur unik mereka, terdapat beberapa aspek perdagangan dana bersama yang mungkin tidak intuitif untuk pelabur kali pertama. Oleh sebab penyalahgunaan yang lalu, banyak dana bersama mengenakan batasan atau denda ke atas jenis aktiviti perdagangan tertentu.

Sebelum anda mula melabur dalam dana bersama, pertimbangkan garis panduan dagangan berikut. Pemahaman asas mengenai ins dan perdagangan dana bersama dapat membantu anda menavigasi proses dengan lancar dan memanfaatkan sepenuhnya pelaburan anda.

Membeli Saham Saham Bersama

Membeli saham dana bersama adalah agak mudah. Walaupun dana bersama tidak didagangkan secara bebas di pasaran terbuka, seperti stok dan ETF, mereka mudah membeli langsung dari dana atau melalui broker yang dibenarkan, sering melalui platform dalam talian.

Sebelum membeli saham dalam dana bersama, faham jenis dana yang anda melabur dan terma pelaburan tertentu. Banyak dana memerlukan sumbangan minimum, biasanya antara $ 1, 000 dan $ 10, 000. Walau bagaimanapun, tidak semua dana membawa minimum.

Menyelidik pegangan dana, nisbah perbelanjaan dan rekod prestasi dana pengurus dana. Sekiranya ia merupakan dana yang diindeks, periksa kesilapan pengesanan sejarahnya. Seperti mana-mana pelaburan, anda harus tahu apa yang anda masuki.

Harga Saham Riadah

Anda hanya boleh membeli saham dana bersama pada penghujung hari. Tidak seperti sekuriti yang diperdagangkan, nilai saham dana bersama tidak turun naik sepanjang hari. Sebaliknya, dana mengira nilai bersih semua aset dalam portfolionya, yang dikenali sebagai nilai aset bersih (NAV), apabila pasaran ditutup setiap hari. Pasaran ditutup pada 4 p. m. Waktu Timur, dan dana bersama biasanya menyiarkan NAV semasa mereka dengan 6 p. m.

Jika anda ingin membeli saham, pesanan anda akan dipenuhi selepas NAB hari ini telah dikira. Jika anda ingin melabur $ 1, 000, sebagai contoh, anda boleh membuat pesanan anda pada bila-bila masa, tetapi anda tidak akan tahu berapa banyak anda akan membayar sesaham sehingga NAB hari itu diposkan. Sekiranya NAB hari ini $ 50, maka pelaburan $ 1,000 anda akan membeli 20 saham.

Reksa dana biasanya membenarkan pelabur membeli saham pecahan. Jika NAB dalam contoh di atas ialah $ 51, $ 1,000 anda akan membeli 19. 6 saham.

Yuran

Lihatlah kos yang berkaitan dengan pelaburan anda sebelum anda membelinya. Dana bersama membawa nisbah perbelanjaan tahunan bersamaan dengan satu peratusan pelaburan anda, dan terdapat beberapa yuran lain yang mungkin ditanggung oleh dana bersama.

Sesetengah bayaran beban caj bersama bersama, yang pada dasarnya adalah komisen caj. Fi ini tidak pergi ke dana; mereka mengimbangi broker yang menjual saham dalam dana kepada pelabur.Walau bagaimanapun, semua dana bersama tidak mempunyai yuran beban pendahuluan. Daripada yuran beban tradisional, sesetengah dana mengenakan yuran beban back-end jika anda ingin menebus saham anda sebelum beberapa tahun berlalu. Ini kadang-kadang dipanggil caj jualan tertangguh kontingen (CDSC).

Dana bersama juga boleh mengenakan bayaran yuran pembelian (pada masa pelaburan) atau yuran penebusan (apabila anda menjual saham kembali ke dana), yang akan membiayai kos yang ditanggung oleh dana dan bukan kepada broker sebagai ganti komisen. Kebanyakan dana juga mengenakan yuran 12b-1, yang menuju pemasaran dan pengiklanan dana. Ramai dana menawarkan kelas kelas yang berbeza, yang dikenali sebagai saham A, B atau C, yang menawarkan struktur fi dan perbelanjaan yang berlainan.

Tarikh Perdagangan dan Penyelesaian

Apabila berdagang dana bersama, faham bagaimana dan kapan dagangan anda akan dilaksanakan. Tarikh apabila anda membuat pesanan anda untuk membeli atau menjual saham dipanggil tarikh dagangan. Walau bagaimanapun, transaksi kewangan tidak dimuktamadkan, atau diselesaikan, sehingga beberapa hari berlalu. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) memerlukan transaksi dana bersama untuk menyelesaikan dalam tempoh tiga hari selepas tarikh dagangan.

Jika anda membuat pesanan untuk membeli saham pada hari Jumaat, 2 Januari, sebagai contoh, dana dengan tempoh penyelesaian tiga hari diperlukan untuk menyelesaikan pesanan anda pada hari Rabu, 7 Januari, kerana perdagangan tidak boleh diselesaikan pada hujung minggu.

Dividen dan Tarikh Laporan

Jika anda melabur dalam dana bersama yang membayar dividen, tetapi anda ingin menghadkan liabiliti cukai anda, ketahui apabila para pemegang saham layak untuk pembayaran dividen. Mana-mana pengagihan dividen yang anda terima akan meningkatkan pendapatan bercukai anda untuk tahun ini, jadi jika menjana pendapatan dividen bukan matlamat utama anda, jangan beli saham dalam dana yang akan mengeluarkan edaran dividen.

Tarikh ex-dividen adalah tarikh terakhir apabila pemegang saham baru layak untuk dividen yang akan datang. Kerana tempoh penyelesaian, tarikh ex-dividen biasanya tiga hari sebelum tarikh laporan - tarikh apabila dana mengkaji senarai pemegang sahamnya yang akan menerima pengagihan.

Jika anda ingin menerima pembayaran dividen yang akan datang, beli saham sebelum tarikh ex-dividen untuk memastikan nama anda disenaraikan sebagai pemegang saham pada tarikh rekod. Jika anda ingin mengelakkan kesan cukai dari pengagihan dividen, lengahkan pembelian anda sehingga selepas tarikh rekod.

Menjual Saham Saham Bersama

Sama seperti pembelian asal anda, anda menebus saham dana bersama secara langsung melalui dana itu sendiri atau melalui broker yang dibenarkan. Jumlah yang anda terima bersamaan dengan jumlah saham yang ditebus yang didarabkan oleh NAB semasa, tolak sebarang bayaran atau caj yang perlu dibayar.

Bergantung pada berapa lama anda telah memegang pelaburan anda, anda mungkin tertakluk kepada CDSC. Sekiranya anda ingin menjual saham anda tidak lama selepas membelinya, anda mungkin tertakluk kepada bayaran tambahan untuk penebusan awal.

Peraturan Penebusan Awal

Dana bersama dibina untuk menjadi pelaburan jangka panjang. Tidak seperti saham dan ETF, perdagangan jangka pendek saham-saham bersama boleh merosot kembali pulangan para pemegang saham.

Apabila anda menebus saham-saham dana bersama anda, dana itu sering terpaksa membubarkan aset untuk menampung penebusan itu, kerana dana bersama tidak berbentuk wang tunai. Sebaik sahaja dana menjual aset pada keuntungan, ia mencetuskan pengagihan keuntungan modal kepada semua pemegang saham, dengan itu meningkatkan pendapatan bercukai mereka untuk tahun ini dan mengurangkan nilai portfolio dana. Aktiviti perdagangan yang kerap ini juga menyebabkan kos pentadbiran dan operasi dana meningkat, meningkatkan nisbah perbelanjaannya.

Untuk menggalakkan perdagangan yang berlebihan dan melindungi kepentingan pelabur jangka panjang, dana bersama akan mengawasi para pemegang saham yang menjual saham dalam masa 30 hari dari pembelian - yang disebut trading round-trip - atau sebaliknya cuba untuk memasarkan pasaran untuk keuntungan dari perubahan jangka pendek dalam NAB dana. Dana bersama mungkin mengenakan yuran penebusan awal, atau mereka mungkin menghalang para pemegang saham yang menggunakan taktik ini dengan kerap membuat perdagangan untuk beberapa hari tertentu.