3 Strategi untuk Reksa Dana Perdagangan

3 Strategi untuk Reksadana Perdagangan

Dana bersama kekal sebagai salah satu kenderaan pelaburan yang paling popular dan digunakan secara meluas, dan beribu-ribu dana yang ada menggunakan pelbagai strategi pelaburan. Pelabur mudah mencari pelbagai jenis dana, seperti dana pertumbuhan atau dana indeks, dan kemudian memeriksa prospektus dana bersama untuk mempelajari matlamat pelaburan dan pendekatan perdagangan khusus yang digunakan oleh pengurus dana. Para pelabur individu boleh mencari dana bersama yang mengikuti strategi pelaburan tertentu yang dipilih oleh pelabur, atau menggunakan strategi pelaburan sendiri dengan membeli saham dalam dana yang sesuai dengan kriteria strategi yang dipilih.

Nilai Melabur

Nilai pelaburan, yang dipopularkan oleh Ben Graham dalam tahun 1930-an, merupakan salah satu strategi pelaburan pasaran saham yang paling mantap, luas dan dihormati. Membeli saham semasa Kemelesetan Besar, Graham berfokus pada mengenal pasti syarikat dengan nilai tulen dan harga sahamnya sama ada undervalued, atau sekurang-kurangnya tidak terlalu besar dan oleh itu tidak mudah terdedah kepada kejatuhan dramatik. Metrik pelaburan nilai klasik yang digunakan untuk mengenal pasti stok undervalued ialah nisbah harga-untuk-buku (P / B). Nilai pelabur lebih suka melihat nisbah P / B sekurang-kurangnya di bawah 3, dan idealnya di bawah 1. Walau bagaimanapun, kerana nisbah P / B purata boleh mengubah sektor dan industri yang ketara, penganalisis biasanya menilai nilai P / B syarikat berkaitan dengan yang serupa syarikat yang terlibat dalam perniagaan yang sama.

Walaupun dana bersama mereka secara teknikal tidak mempunyai nisbah P / B, purata nisbah P / B yang ditimbang untuk stok yang dipegang oleh dana bersama dalam portfolionya boleh didapati di pelbagai laman maklumat dana bersama, seperti Morningstar. com. Terdapat beratus-ratus, jika tidak beribu-ribu, dana bersama yang mengenal pasti diri mereka sebagai dana nilai atau yang jelas menyatakan dalam deskripsi mereka bahawa nilai-nilai prinsip pelaburan melancarkan pilihan saham pengurus dana.

Nilai pelaburan melampaui hanya mempertimbangkan nilai P / B syarikat. Nilai syarikat mungkin wujud dalam bentuk aliran tunai yang kukuh dan hutang yang agak kecil. Satu lagi sumber nilai adalah produk dan perkhidmatan khusus yang ditawarkan syarikat, dan bagaimana ia diunjurkan untuk melaksanakan di pasaran. Pengiktirafan nama jenama, walaupun tidak dapat diukur dengan tepat dalam dolar dan sen, mewakili nilai potensi bagi sebuah syarikat, dan satu titik rujukan untuk menyimpulkan bahawa harga pasaran stok syarikat pada masa ini dinilai lebih rendah berbanding dengan nilai sebenar syarikat dan operasi. Hampir mana-mana kelebihan sesebuah syarikat mempunyai pesaingnya atau dalam ekonomi secara keseluruhannya menyediakan sumber nilai. Nilai pelabur mungkin meneliti nilai relatif saham individu yang membentuk portfolio dana bersama.

Contrarian Investing

Contrarian investors melawan sentimen atau trend pasaran yang berlaku. Contoh klasik pelaburan kontrarian menjual pendek, atau sekurang-kurangnya mengelakkan membeli, stok industri apabila penganalisis pelaburan di seluruh lembaga hampir semua memproyeksikan keuntungan di atas purata bagi syarikat yang beroperasi dalam industri tertentu. Singkatnya, kontrarian sering membeli apa yang kebanyakan pelabur menjual, dan menjual apa yang majoriti pelabur membeli.

Kerana pelabur kontrarian biasanya membeli stok yang tidak disenangi atau yang harga telah menurun, pelaburan kontrarian dapat dilihat sebagai sama dengan nilai pelaburan. Walau bagaimanapun, strategi perdagangan kontrarian cenderung lebih didorong oleh faktor sentimen pasaran daripada strategi pelaburan nilai, dan bergantung sedikit pada metrik analisis fundamental tertentu seperti nisbah P / B.

Pelaburan kontrarian sering disalahpahami kerana hanya menjual saham atau dana yang naik dan membeli stok atau dana yang turun, tetapi itu adalah penyimpangan yang mengelirukan. Contrarians selalunya lebih cenderung untuk menentang pendapat yang lazim daripada melawan tren harga semasa. Langkah kontrarian adalah untuk membeli saham atau dana yang harganya meningkat meskipun pendapat pasaran yang berterusan dan meluas bahawa harga harus jatuh.

Terdapat banyak dana bersama yang boleh dikenal pasti sebagai dana kontrarian. Pelabur boleh mencari dana gaya kontrarian untuk melabur dalam, atau mereka boleh menggunakan strategi perdagangan dana bersama kontrarian dengan memilih dana bersama untuk melabur dalam menggunakan prinsip pelaburan kontrarian. Pelabur dana bersama Contrarian mencari dana bersama untuk melabur dalam yang memegang stok syarikat dalam sektor atau industri yang pada masa ini tidak berpihak kepada penganalisis pasaran, atau mereka mencari dana yang dilaburkan dalam sektor atau industri yang kurang memuaskan dibandingkan dengan pasaran keseluruhan. Sikap kontrarian terhadap sektor yang kurang baik selama beberapa tahun mungkin adalah bahawa tempoh masa yang berlarutan di mana stok sektor telah menunjukkan prestasi buruk dengan purata pasaran keseluruhan hanya menjadikannya lebih mungkin bahawa sektor itu akan segera bermula mengalami pembalikan kekayaan kepada peningkatan.

Momentum Investing

Momentum investing bertujuan untuk keuntungan dari mengikuti tren yang ada yang kuat. Pelaburan Momentum berkait rapat dengan pendekatan pelaburan pertumbuhan. Metrik yang dipertimbangkan dalam menilai kekuatan momentum harga dana bersama termasuk nisbah harga-pendapatan purata berwajaran kepada pertumbuhan (PEG) pegangan portfolio dana, atau peningkatan peratusan tahun ke atas nilai aset bersih (NAV) dana.

Reksa dana yang sesuai untuk pelabur yang ingin menggunakan strategi pelaburan momentum dapat dikenal pasti dengan penerangan dana di mana pengurus dana dengan jelas menyatakan bahawa momentum merupakan faktor utama dalam pemilihan stoknya untuk portfolio dana. Pelabur yang ingin mengikuti momentum pasaran melalui pelaburan dana bersama boleh menganalisis prestasi momentum pelbagai dana dan membuat pilihan dana dengan sewajarnya.Peniaga momentum boleh mencari dana dengan mempercepatkan keuntungan dalam jangka waktu tertentu; Sebagai contoh, dana dengan NAVS yang meningkat sebanyak 3% tiga tahun lalu, sebanyak 5% pada tahun berikutnya dan 7% pada tahun terakhir.

Momentum pelabur juga boleh mencari untuk mengenal pasti sektor atau industri tertentu yang menunjukkan bukti jelas momentum yang kuat. Selepas mengenal pasti industri terkuat, mereka melabur dalam dana yang menawarkan pendedahan yang paling berfaedah kepada syarikat yang terlibat dalam industri tersebut.