Pasaran forex keseluruhan umumnya lebih banyak daripada pasaran saham keseluruhan. Mengapa? Pasaran ekuiti, yang benar-benar merupakan pasaran saham banyak individu, ditadbir oleh dinamika mikro syarikat-syarikat tertentu. Pasaran forex, sebaliknya, didorong oleh trend makroekonomi yang kadang-kadang boleh bertahun-tahun untuk bermain. Trend ini menampakkan diri melalui pasangan utama dan mata wang blok komoditi. Di sini kita melihat tren ini, memeriksa di mana dan mengapa ia berlaku. Kemudian kami juga melihat jenis pasangan yang menawarkan peluang terbaik untuk perdagangan jarak jauh. (Perdagangan 10 pasangan mata wang yang paling popular di simulator perdagangan forex NEW kami, FXtrader.)

The Majors
Terdapat hanya empat pasangan mata wang utama dalam forex, yang menjadikannya agak mudah untuk mengikuti pasaran. Mereka adalah:

- USD / JPY

• USD / JPY - Dolar Amerika / yen Jepun
• GBP / USD - Pound British / Dolar AS
• USD / CHF - Dolar AS / Swiss franc
• Boleh difahami mengapa Amerika Syarikat, Kesatuan Eropah dan Jepun akan mempunyai mata wang yang paling aktif dan cair di dunia, tetapi mengapa United Kingdom? Lagipun, pada tahun 2005, India mempunyai KDNK yang lebih besar ($ 3, 3 trilion berbanding $ 1.7 trilion untuk UK), manakala KDNK Rusia ($ 1, 4 trilion) dan KDNK Brazil ($ 1, 5 trilion) pengeluaran ekonomi keseluruhan. Penjelasan, yang berlaku untuk kebanyakan pasaran forex, adalah tradisi. U. K. adalah ekonomi pertama di dunia untuk membangunkan pasaran modal yang canggih dan pada satu masa ia adalah pound British, bukan dolar AS U., yang berfungsi sebagai mata wang rizab dunia. Kerana warisan ini dan kerana keunggulan London sebagai pusat perdagangan forex global, paun masih dianggap sebagai salah satu mata wang utama dunia.

Franc Swiss, sebaliknya, mengambil tempatnya di kalangan empat jurusan kerana berketrampilan terkenal Switzerland dan kebijaksanaan fiskal. Pada satu masa franc Switzerland adalah 40% disokong oleh emas, tetapi kepada banyak peniaga di pasaran forex ia masih dikenal sebagai "emas cair". Semasa kekacauan atau stagflasi ekonomi, peniaga beralih ke franc Switzerland sebagai mata wang selamat.

Pasangan utama terbesar - sebenarnya instrumen kewangan paling cair tunggal di dunia - ialah EUR / USD. Pasangan ini melakukan perdagangan bernilai hampir $ 1 trilion sehari dari Tokyo ke London ke New York 24 jam sehari, lima hari seminggu. Dua mata wang itu mewakili dua entiti ekonomi terbesar di dunia: U. S. dengan KDNK tahunan sebanyak $ 11 trilion dan zon Euro dengan KDNK kira-kira $ 10. 5 trilion.

Walaupun U. S. pertumbuhan ekonomi jauh lebih baik daripada zon Euro (3. 1% vs.1. 6%), ekonomi zon euro menjana lebihan perdagangan bersih sementara U. S. menjalankan defisit perdagangan kronik. Kedudukan kunci kira-kira unggul zon Euro dan saiz semata-mata ekonomi Eurozone telah menjadikan euro mata wang rizab alternatif yang menarik untuk dolar. Oleh itu, banyak bank pusat termasuk Rusia, Brazil dan Korea Selatan telah mempelbagaikan beberapa rizab mereka menjadi euro. Jelas sekali proses kepelbagaian ini telah mengambil masa seperti banyak peristiwa atau pergeseran yang mempengaruhi pasaran forex. Itulah sebabnya salah satu atribut utama perdagangan arah aliran berjaya dalam forex adalah tinjauan jangka panjang.

Mengamati Kepentingan Jangka Panjang

Untuk melihat kepentingan jangka masa yang lebih panjang ini, lihat Rajah 1 dan Rajah 2, yang kedua-duanya menggunakan purata tiga bergerak sederhana (tiga SMA) penapis.
Gambar 1: Carta kadar pertukaran EUR / USD dari 1 Mar hingga 15 Mei 2005. Perhatikan tindakan harga baru-baru ini mencadangkan kekacauan dan kemungkinan permulaan arah aliran menurun kerana ketiga-tiga garis bergerak mudah bergerak di bawah satu sama lain.

Rajah 2: Carta kadar pertukaran EUR / USD dari Ogos 2002 hingga Jun 2005. Setiap bar sepadan dengan satu minggu berbanding satu hari (seperti dalam Rajah 1). Dan dalam carta jangka panjang ini, pandangan yang sama sekali berbeza muncul - aliran menaik tetap utuh dengan setiap langkah ke bawah tanpa melakukan apa-apa selain menyediakan titik permulaan untuk tahap baru.

Penapis tiga-SMA adalah cara yang baik untuk mengukur kekuatan trend. Premis dasar penapis ini ialah jika trend jangka pendek (SMA tujuh hari) dan trend jangka menengah (20 hari SMA) dan trend jangka panjang (65 hari SMA) semuanya bersatu dalam satu arah , maka trendnya kuat.

Sesetengah peniaga mungkin tertanya-tanya mengapa kita menggunakan 65 SMA. Jawapan yang benar ialah kita mengambil idea ini dari John Carter, seorang peniaga dan pendidik berjangka, kerana ini adalah nilai-nilai yang digunakannya. Tetapi kepentingan penapis tiga-SMA tidak terletak pada nilai-nilai SMA tertentu, melainkan dalam hubungan antara trend harga jangka pendek, jangka menengah dan jangka panjang yang disediakan oleh SMA. Selagi anda menggunakan proksi munasabah bagi setiap trend ini, penapis tiga-SMA akan memberikan analisis berharga.

Melihat EUR / USD dari dua perspektif masa, kita dapat melihat bagaimana perbezaan isyarat aliran boleh. Rajah 1 memaparkan tindakan harga harian untuk bulan Mac, April dan Mei 2005, yang menunjukkan pergerakan berliku dengan kecenderungan menurun yang jelas. Rajah 2, bagaimanapun, mencatatkan data mingguan untuk semua tahun 2003, 2004 dan 2005, dan cat gambaran yang sangat berbeza. Mengikut Rajah 2, EUR / USD kekal dalam aliran meningkat yang jelas meskipun beberapa pembetulan yang sangat tajam di sepanjang jalan.

Warren Buffett, pelabur terkenal yang terkenal dalam membuat trend jangka panjang, telah banyak dikritik kerana memegang kedudukan EUR / USD panjangnya yang besar yang telah mengalami beberapa kerugian di sepanjang jalan. Walau bagaimanapun, dengan melihat pembentukan pada Rajah 2, ia menjadi lebih jelas mengapa Buffet mungkin ketawa yang terakhir.

Blok Komoditi

Tiga mata wang komoditi paling cair dalam pasaran forex ialah USD / CAD, AUD / USD dan NZD / USD.Dolar Kanada dikenali sebagai "loonie", dolar Australia sebagai "Aussie" dan Dolar New Zealand sebagai "kiwi". Ketiga negara ini adalah pengeksport komoditi yang luar biasa dan sering menjadi trend yang sangat kuat seiring dengan permintaan untuk setiap komoditi eksport utama mereka.
Contohnya, lihat Rajah 3, yang menunjukkan hubungan antara dolar Kanada dan harga minyak mentah. Kanada adalah pengeksport minyak terbesar kepada U. S. dan hampir 10% daripada KDNK Kanada terdiri daripada sektor penerokaan tenaga. Dagangan USD / CAD terbalik, jadi kekuatan dolar Kanada mencipta aliran menurun dalam pasangan.

Rajah 3: Carta ini memperlihatkan hubungan antara loonie dan harga minyak mentah. Ekonomi Kanada adalah sumber rizab minyak yang sangat kaya. Carta menunjukkan bahawa apabila harga minyak meningkat, ia menjadi lebih murah bagi seseorang yang memegang dolar Kanada untuk membeli U. S. dolar.

Walaupun Australia tidak mempunyai banyak rizab minyak, negara ini adalah sumber logam berharga yang sangat kaya dan pengeksport emas kedua terbesar di dunia. Dalam Rajah 4 kita dapat melihat hubungan antara dolar Australia dan emas.

Rajah 4: Carta ini melihat hubungan antara harga Aussie dan emas (dalam S. dolar). Perhatikan bagaimana perhimpunan emas dari Dec 2002 hingga Nov 2004 bertepatan dengan aliran meningkat yang sangat kuat dalam dolar Australia.

Perkilangan Sesuai untuk Julat

Berbeza dengan mata wang utama jurusan dan komoditi, kedua-duanya menawarkan peluang peniaga yang paling kuat dan paling lama, mata wang melintasi perdagangan yang paling terikat. Dalam forex, salib ditakrifkan sebagai pasangan matawang yang tidak mempunyai USD sebagai sebahagian daripada pasangan. EUR / CHF adalah satu salib sedemikian, dan ia diketahui mungkin pasangan julat yang terbaik untuk diperdagangkan. Salah satu sebabnya adalah pastinya terdapat sedikit perbezaan antara kadar pertumbuhan Switzerland dan Kesatuan Eropah. Kedua-dua wilayah menjalankan lebihan akaun semasa dan mematuhi dasar konservatif fiskal.
Satu strategi untuk peniaga pelbagai adalah untuk menentukan parameter julat bagi pasangan, membahagi parameter ini dengan garis median dan hanya beli di bawah median dan menjual di atasnya. Parameter julat ditentukan oleh yang tinggi dan rendah di mana harga berubah-ubah sepanjang tempoh pemberian. Sebagai contoh dalam EUR / CHF, peniaga pelbagai boleh, untuk tempoh antara Mei 2004 hingga Apr 2005, mewujudkan 1. 5550 sebagai bahagian atas dan 1. 5050 sebagai bahagian bawah julat dengan 1. 5300 median baris menstremkan zon beli dan menjual . (Lihat Rajah 5 di bawah).

Rajah 5: Carta ini adalah EUR / CHF (dari Mei 2004 hingga Apr 2005), dengan 1. 5550 sebagai bahagian atas dan 1. 5050 sebagai bahagian bawah julat, dan 1. 5300 sebagai garis median. Satu strategi perdagangan pelbagai melibatkan jualan di atas median dan membeli di bawah median.

Ingat peniaga pelbagai adalah agnostik mengenai arah (untuk lebih lanjut mengenai ini, lihat

Trend Perdagangan atau Julat? ). Mereka hanya mahu menjual keadaan beli-beli yang lebih tinggi dan membeli keadaan yang lebih jual. Mata wang bersilang begitu menarik untuk strategi jarak jauh kerana ia mewakili pasangan mata wang dari negara-negara yang mempunyai budaya dan ekonomi yang serupa; ketidakseimbangan antara mata wang ini oleh itu sering kembali ke keseimbangan. Adalah sukar untuk memahami, misalnya, bahawa Switzerland akan mengalami kemurungan sementara seluruh Eropah terus berkembang. Walau bagaimanapun, kecenderungan yang sama terhadap keseimbangan tidak boleh dikatakan untuk saham yang serupa. Ia agak mudah untuk membayangkan bagaimana, katakan, General Motors boleh memfailkan kebankrapan walaupun Ford dan Chrysler terus menjalankan perniagaan. Kerana mata wang mewakili daya makroekonomi mereka tidak mudah terdedah kepada risiko yang berlaku di peringkat mikro - sebagai saham syarikat individu. Oleh itu, mata wang adalah lebih selamat untuk pelbagai perdagangan.

Walau bagaimanapun, risiko terdapat dalam semua spekulasi, dan peniaga tidak boleh membuat perdagangan mana-mana pasangan tanpa henti. Strategi yang munasabah adalah menggunakan berhenti di separuh amplitud dari julat keseluruhan. Dalam hal rentang EUR / CHF yang kami tentukan dalam Rajah 5, hentian itu akan berada pada 250 pips di atas yang tinggi dan 250 di bawah yang rendah. Dalam erti kata lain jika pasangan ini mencapai 1. 5800 atau 1. 4800, peniaga harus menghentikannya atau keluar dari perdagangan kerana jajarannya kemungkinan besar telah dipecah.

Kadar Faedah - Potongan Akhir Puzzle

Walaupun EUR / CHF mempunyai rentang yang agak ketat sebanyak 500 pips sepanjang tahun yang ditunjukkan dalam Rajah 5, pasangan seperti GBP / JPY mempunyai julat yang jauh lebih besar pada 1800 pip, yang ditunjukkan dalam Rajah 6. Kadar faedah adalah sebab terdapat perbezaan.
Perbezaan kadar faedah di antara dua negara mempengaruhi julat perdagangan pasangan mata wang mereka. Bagi tempoh yang ditunjukkan dalam Rajah 5, Switzerland mempunyai kadar faedah 75 mata asas (bps) dan kadar Eurozone adalah 200 bps, mewujudkan perbezaan hanya 125 bps. Bagaimanapun, untuk tempoh yang ditunjukkan dalam Rajah 6, kadar faedah di U. K berada pada 475 bps manakala di Jepun - yang dicengkam oleh deflasi - kadar 0 bps, menjadikan perbezaan 475 bps kekalahan antara kedua-dua negara. Peraturan praktikal di forex adalah semakin besar perbezaan kadar faedah, pasangan yang lebih mudah berubah.

Rajah 6: Carta ini adalah GBP / JPY (dari Dis 2003 hingga Nov 2004). Perhatikan julat dalam pasangan ini hampir 1800 pip!

Untuk memperlihatkan hubungan antara rentang dagangan dan kadar faedah, berikut adalah jadual pelbagai salib, perbezaan kadar faedah dan pergerakan maks maksimum dari tahap yang tinggi ke atas tempoh dari Mei 2004 hingga Mei 2005.

Pasangan mata wang

Kadar Bank Pusat	(dalam mata asas) Kadar Faedah Sebaran (dalam mata asas)	12-Bulan	> AUD / JPY AUD - 550 / JPY - 0 550 1000
GBP / JPY	GBP - 475 / JPY - 0	/ CHF	GBP- 475 / CHF - 75
400	1950	EUR / GBP	EUR - 200 / GBP - 475
275	550		EUR - 200 / JPY - 0
200	1150	EUR / CHF	EUR - 200 / CHF - 75
125	603	CHF / JPY > CHF - 75 / JPY - 0	75
650	Walaupun perhubungan itu tidak sempurna, ia sememangnya besar.Perhatikan bagaimana pasangan dengan spread kadar faedah yang lebih luas biasanya diperdagangkan dalam julat yang lebih besar. Oleh itu, apabila merenungkan strategi perdagangan pelbagai di forex, peniaga harus sedar tentang perbezaan kadar dan menyesuaikan untuk turun naik dengan sewajarnya. Kegagalan untuk mengambil kira perbezaan kadar faedah boleh menjadikan idea-idea yang berpotensi menguntungkan ke dalam kehilangan cadangan.	Pasaran forex sangat fleksibel, menampung kedua-dua trend dan peniaga pelbagai, tetapi dengan kejayaan dalam mana-mana perusahaan, pengetahuan yang betul adalah kunci.	Lembaga Mata Wang: Memahami Papan Mata Wang Bank Kerajaan , Bank sentral - apa perbezaannya? Ketahui lebih lanjut mengenai kuasa kewangan kecil yang diketahui ini. Peramalan Arah Pasaran Dengan Rentang Put / Panggilan Bukan hanya alat dagangan tetapi juga alat ramalan yang dapat membantu kita mengukur perasaan para peniaga. Apakah perbezaan antara garis kredit yang dijamin dan garis kredit yang tidak bercagar? Menemui perbezaan di antara garis kredit yang dijamin dan garis kredit yang tidak bercagar, dan mengapa para peminjam merawat dua yang sangat berbeza.