a:

Modal kerja dimasukkan dalam menghitung nilai kini bersih (NPV) sebuah syarikat. NPV adalah perbezaan antara nilai semasa aliran tunai masuk dan nilai semasa aliran tunai keluar. NPV menunjukkan nilai semasa syarikat berdasarkan pendapatan yang diunjurkan kurang perbelanjaan yang diunjurkan. NPV positif menunjukkan pelaburan yang menguntungkan, sementara NPV negatif menunjukkan pelaburan yang menghasilkan kerugian. Perubahan modal kerja adalah komponen penting dalam mengira aliran tunai bersih.

Modal Kerja

Modal kerja mengukur kecekapan syarikat dan keupayaannya untuk memenuhi kewajipan jangka pendek. Modal kerja dikira dengan menolak liabiliti semasa daripada aset semasa. Liabiliti semasa adalah tanggungjawab syarikat dalam tempoh satu tahun. Liabiliti semasa yang paling menonjol adalah akaun yang perlu dibayar. Pemiutang akaun adalah wang yang terhutang kepada pembekal oleh syarikat untuk barangan atau perkhidmatan yang telah diterima. Aset semasa adalah aset syarikat yang sangat cair.

Aset semasa yang paling menonjol ialah akaun belum terima. Penghutang akaun adalah wang yang terhutang kepada syarikat daripada pelanggan yang telah menerima, tetapi tidak dibayar, pesanan mereka. Perubahan dalam akaun modal kerja ini berfungsi sama ada untuk meningkatkan atau mengurangkan aliran tunai. Aliran tunai bertambah apabila penghutang akaun berkurangan atau kenaikan hutang akaun. Oleh itu, aliran tunai berkurangan apabila akaun belum terima meningkat atau hutang belum dipertanggungjawabkan. Oleh itu, memandangkan perubahan modal kerja dari tempoh ke semasa, ia mempunyai kesan ke atas aliran tunai yang pada gilirannya mempunyai kesan ke atas NPV.