Di dalam dunia dana yang diperdagangkan, Invesco Ltd. (IVZ IVZInvesco Ltd35. 87-0 50% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) PowerShares jenama # 4 dengan sejenis peluru. Sos khas untuk Invesco yang berpangkalan di Atlanta adalah reputasi PowerShares sebagai peneraju dalam melabur pintar beta - trend penambahan analitik tambahan kepada indeks pelaburan mudah yang membuat ETF pertama yang menjadi perniagaan utama pertumbuhan pesat industri kewangan.

Invesco masih lagi terkenal dengan perdana QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 dana - ETF klasik yang diindeks pasif mengikut Nasdaq 100 yang menyumbang $ 38. 1 bilion asetnya di bawah pengurusan sebanyak $ 98 bilion. Tetapi pertumbuhannya datang dari segelintir dana smart-beta. Bintang-bintang yang muncul termasuk remeh kemunduran teori secara teoretik daripada indeks 500-saham Standard & miskin SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 , Portfolio Berterusan Terbuka S & P 500 dan Portfolio Pencapaian Dividen yang dibina untuk menarik pelabur pendapatan - semuanya menambah sekurang-kurangnya $ 400 juta dalam aset pada tahun lepas. Sementara itu, dana QQQ, mempunyai aliran keluar bersih $ 13 bilion dalam tempoh yang sama, menurut Invesco sendiri. Gabungan ini telah membantu saham Invesco meningkat sebanyak 16% pada tahun lalu. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: 4 Alasan untuk Menyukai Portfolio Pencapaian Dividen Antarabangsa PowerShares .)

Perbezaan besar antara PowerShares dan pesaing yang lebih besar seperti BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) unit iShares dan keluarga Dana Penasihat Global Street Governors adalah pilihan Invesco untuk memfokuskan pertumbuhan baru ke atas dana beta pintar bermakna ia melancarkan dana yang lebih sedikit, penganalisis Morningstar Greggory Warren menulis pada Disember 2014. Proses pembangunan produk yang lebih cermat bermakna PowerShares mempunyai dana baru yang lebih kecil iaitu copycat biasa-vanila indeks tertentu - dan masing-masing mempunyai peluang yang lebih baik untuk berdiri cukup untuk mengumpulkan aset, kata Warren. Malah, beberapa ETF atas PowerShares adalah satu-satunya yang mengikuti indeks penanda aras tertentu.

Kebanyakan aset PowerShares tertumpu dalam beberapa dana - hanya 15 dana PowerShares mempunyai $ 1 bilion atau lebih dalam aset di bawah pengurusan, menurut Pangkalan Data ETF. Ini menjadikannya mudah untuk membandingkan dana utama mereka kepada saingan terdekat mereka.

Berikut adalah beberapa perbandingan PowerShares dana kepada pesaing yang membantu menggambarkan maksudnya.

PowerShares SPLV vs SPDR SPY

$ 5. 7 bilion PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Dibuat dengan Highstock 4.2. 6 ) direka untuk memberi tumpuan kepada 100 saham SPX dengan turun naik yang paling rendah. Dana SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258, 85%, 16% Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 ) mempunyai 500 ahli indeks perdana pasaran. Itu membuat perbezaan yang signifikan dalam apa yang mereka miliki - dan bagaimana mereka telah melaksanakannya baru-baru ini. Pegangan atas dana turun naik yang rendah ialah Wal-Mart Stores, Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88 70-1 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) , manakala kepentingan terbesar SPDR adalah di Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Lima lagi dana turun naik yang rendah adalah Stericycle Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc67 26-0. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), pemaju mall Macerich Co. (MAC > MACMacerich Co54 19-0 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), pemilik sesama pusat membeli-belah Simon Property Group, Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Vornado Realty Trust (VNO VNOVornado Realty Trust74. dan McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Nombor tujuh hingga 10 adalah semua utiliti. Saham SPDR seterusnya ialah Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 2. 6 ), Berkshire Hathaway Inc. (BRK. BRK, ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18% 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dengan General Electric Co (GE GEGeneral Electric Co20 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Procter & Gamble Co (PG PGProcter & Gamble Co86 05% 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35 32-0 65% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Intinya: Satu dana mempunyai hartanah, peruncitan dan utiliti di terasnya, sementara yang lain bergantung pada bidang yang lebih tidak menentu seperti minyak, teknologi, kewangan dan Big Pharma. Pulangan bercampur: Dana turun naik rendah mengalahkan pelaburan penjejakan pasaran sepanjang tahun lalu (18.3% hingga 16.7%) tetapi telah mengalahkan pesaingnya dengan pulangan tiga tahun sebanyak 59% berbanding 64 %. Yuran adalah 0. 25% untuk SPLV dan 0. 09% untuk dana SPY. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Melancarkan Ride Anda di Pasaran Saham .) PowerShares BKLN vs iShares iBoxx HYG The PowerShares Leveraged Loan ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang kedua terbesar dalam keluarga PowerShares di belakang QQQ, adalah satu lagi kes di mana Invesco meletakkan spinnya sendiri pada kategori yang sedia ada untuk mencari beta pintar .Ia mengejar hasil yang tinggi seperti dana bon sampah, tetapi memberi tumpuan kepada pinjaman leveraged dan bukannya bon. Mereka kurang cair daripada banyak bon, dan dana itu mempunyai rasa risiko: Menurut Invesco, hanya 14% daripada aset dana yang dinilai sebagai gred pelaburan oleh Standard & Poor's. (Untuk pembacaan yang berkaitan, sila lihat:

Kebaikan dan Kerugian daripada Dana Terurus Pertukaran AS

.) Berbanding dengan Bon Bon Korporat IShares iBoxx $ Tinggi ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 01% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ), BKLN kurang berkemungkinan untuk melabur di luar Amerika Syarikat, memegang lebih banyak wang tunai, dan mempunyai portfolio yang lebih pelbagai jenis sekuriti yang berlainan daripada bon sahaja dana. Yurannya sedikit lebih tinggi - 0. 65% daripada aset berbanding dengan 0. 5% untuk dana iShares, yang kira-kira tiga kali lebih besar, menurut Pangkalan Data ETF. Dana tidak menjadi pemain baru-baru ini. Sehingga akhir Februari 2015, dana BKLN telah mempamerkan pulangan 1. 2% untuk tahun sebelumnya dan 12% untuk tiga tahun yang lalu. Dana iShares telah mencatatkan keuntungan masing-masing sebanyak 2. 5% dan 19. 8%, setiap pangkalan data ETF. Jadi dalam hal ini sekurang-kurangnya, pencarian beta tidak membawa kepada alpha tambahan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Sekiranya Anda Berinvestasi dengan ETF Bond Junk? ) PowerShares PRF vs iShares IWD Kedua PowerShares FTSE RAFI US 1000 (PRF

PRFPS FTSE RAFI US109 20 + 0. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan iShares Russell 1000 Value (IWD

IWDiSh Rus1000 Val120 07 + 0 17%

Dibuat dengan Highstock 4 (2,39% untuk PRF dan 0. 21% untuk IWD) didominasi oleh saham AS - sebenarnya, didominasi oleh daftar AS yang sangat mirip saham. Kedua-dua dana itu mempunyai lapan pegangan 10 teratas mereka yang sama, walaupun mereka mengesan indeks yang berbeza. IWD lebih tertumpu, dengan hampir seperempat aset dalam 10 keping teratasnya, manakala PRF mempunyai 17% daripada asetnya dalam 10 saham. Exxon Mobil adalah pegangan utama untuk kedua-dua dana. Dana PRF mengecilkan lebih banyak teknologi (Apple adalah peminjaman teratas 10 yang tidak membuat 10 saham IWD) dan saham pengguna, sementara IWD mengimbangi lebih banyak pada kewangan dan penjagaan kesihatan (ia memiliki peratusan yang lebih tinggi daripada Johnson & Johnson dan Pfizer, tetapi kedua-duanya adalah top-10 pegangan bagi setiap dana). (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Membina Perangkap Pernafasan yang Lebih Baik dengan ETF Beta Pintar .) Pulangan telah sangat setanding untuk kedua-dua dana. PRF mempunyai kelebihan sempit dalam 12 bulan yang lalu, tetapi kedua-dua dana kembali pulih kepada 15%. Lebih lima tahun, PRF mengetuai IWD sebanyak lapan mata peratusan, 113% hingga 105%. PowerShares PKW vs. VANGUARD VIG Pencapaian Powerback Buyback (PKW

PKWPS Buybck Achiv56. 10 + 0 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 di mana PowerShares meletakkan sentuhan yang biasa: Walaupun banyak dana mencari syarikat yang mengembalikan wang kepada para pemegang saham melalui dividen, ini bertujuan mencari syarikat yang telah mengurangkan jumlah saham yang ditanggung sebanyak 5% atau lebih dalam ketinggalan 12 bulan, dan satu-satunya ETF menjejaki Indeks Pembeli Balik Balik Nasdaq.Pemegang utama termasuk Apple, Home Depot Inc. (HD

HDThe Home Depot Inc164. 22-0.10%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) dan Express Scripts Holding Co. (ESRX > Skrip ESRXExpress Holding Co60 62 + 0. 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). (Untuk lebih lanjut, lihat: Melabur Pembelian Balik Saham dengan ETF Ini .) Setiap dana mempunyai 99% aset dalam saham AS yang biasa, dengan sedikit lebih satu pertiga daripada setiap yang dilaburkan dalam 10 teratasnya pegangan. (IBM adalah satu-satunya yang mereka ada bersama). Dana PowerShares lebih besar pada stok pengguna-cyclical dan teknologi maklumat yang agresif, manakala Penghargaan Dividen Vanguard (VIG VIGVng Dvdnd Aprct96. 86-0 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menumpukan perhatian lebih kepada industri-industri dan syarikat-pengguna pertahanan pengguna, kata Pangkalan Data ETF. Keseluruhannya, PKW adalah dana yang lebih agresif. (Untuk lebih, sila lihat: Pedagang Lihat Dana Dividen (VIG) .) Agen ini ditunjukkan dalam pulangan yang lebih baik tiga dan lima tahun untuk dana PowerShares, yang melonjak 80% lebih tiga tahun dan 150% lebih daripada lima tahun. Angka sebanding untuk pesaing Vanguard adalah 53% dan 96%. Bayaran Vanguard 0. 1% lebih rendah daripada 0. 71% yang dikenakan oleh PKW, menurut Pangkalan Data ETF.

Bottom Line Perbezaan besar antara PowerShares dan pesaing yang lebih besar ialah pilihan Invesco untuk memfokuskan pertumbuhan baru ke atas dana beta pintar bermakna ia melancarkan lebih sedikit dana. Yang berkata, penambahan beta pintar kepada pengurusan pasif klasik dan proses pembangunan produk yang lebih cermat bermakna PowerShares mempunyai dana baru yang lebih kecil iaitu copycats biasa-vanila indeks tertentu - dan masing-masing mempunyai peluang yang lebih baik untuk berdiri cukup untuk mengumpul aset . (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan kepada Penyedia ETF: Invesco PowerShares .)