Sepanjang dekad yang lalu, beberapa peningkatan teknologi berasaskan teknologi telah dibawa ke industri perkhidmatan kewangan, termasuk penyelesaian pembayaran mudah alih bersepadu, platform pemberian pinjaman berasaskan orang ramai dan pengurusan kekayaan automatik. Walaupun setiap peserta baru ke arena teknologi kewangan mempunyai merit, salah satu yang paling menjanjikan untuk para pelabur adalah penciptaan penasihat robo - sebuah sistem pengurusan portfolio berasaskan algoritma yang direka untuk memenuhi keperluan pelbagai kumpulan pelabur.

Bagaimana Pekerjaan Robo-Penasihat?

Penasihat Robo menawarkan para pelabur alternatif kos rendah kepada pengalaman penasihat kewangan tradisional. Melalui antara muka berasaskan web, pelabur mengakses alat pengurusan portfolio dan cadangan peruntukan aset berdasarkan tempoh masa pelaburan dan toleransi risiko individu. Penasihat Robo menggunakan algoritma untuk menentukan peruntukan terbaik untuk aset pelabur berdasarkan asas teori portfolio moden. Walaupun tidak semua penasihat robo adalah sama dari segi bayaran yang dikenakan kepada pelabur, setiap platform menawarkan kumpulan indeks dana indeks pasif yang dikendalikan secara murah di mana pelabur boleh meletakkan wang mereka.

Manfaat terbesar untuk menggunakan seorang penasihat robo ialah struktur kos rendah yang merupakan hasil dari mantra tanpa servis firma servis. Dalam majoriti platform ini, tiada elemen manusia yang ditambahkan kepada pengalaman pelaburan, menjadikan minima jauh lebih rendah daripada yang ditetapkan oleh firma penasihat kewangan konvensional. Kelebihan umpamanya, menawarkan akaun pelaburan kepada individu dengan hanya $ 500, dan termasuk perkhidmatan seperti penebangan cukai dan pengimbangan semula berkala. Untuk pertama $ 10,000 yang dilaburkan, Wealthfront tidak menilai yuran nasihat; akaun di atas ambang ini menanggung pelabur 25 mata asas (0 25%) setahun. Begitu juga, Betterment, pemain utama lain dalam ruang penasihat robo, menawarkan akaun tanpa baki minimum, peruntukan aset dalam dana yang diperdagangkan pertukaran pasif (ETF) dan yuran tahunan sebanyak 15 hingga 35 mata asas (0 15 hingga 0. 35 %) bergantung pada saiz akaun. Pelabur yang mencari pendekatan jangka panjang untuk pengumpulan kekayaan boleh mendapat manfaat daripada penasihat robo, tetapi ada yang teragak-agak untuk meramalkan kejayaan mereka.

Amanah dalam Algoritma

Firma yang menawarkan perkhidmatan penasihat robo kepada para pelabur telah mengalami banyak kejayaan dalam tiga tahun yang lalu, memperoleh lebih daripada $ 19 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM). Majoriti pelanggan penasihat robo adalah milenial, kerana demografi ini berkongsi cita-cita untuk perkhidmatan berasaskan teknologi dan platform murah. Walaupun pertumbuhan eksponen ini, sesetengah penganalisis ragu-ragu mengenai kemampanan jangka panjang firma robo-adviser sebagai perkhidmatan pelaburan yang berdiri sendiri.

Penggunaan algoritma dan teori portfolio moden (MPT) untuk menentukan peruntukan aset yang sesuai bukan merupakan amalan baru. Penasihat kewangan tradisional menggunakan strategi yang sama dalam mewujudkan portfolio pelanggan untuk pelbagai objektif pelaburan. Walau bagaimanapun, kaedah penasihat robo masih belum diuji dari segi prestasi semasa kemerosotan pasaran yang besar, yang menyebabkan beberapa pelabur dan penganalisis berhati-hati. Seperti mana-mana pendekatan pelaburan, para penasihat robo dan algoritma peruntukan aset tidak menyediakan penyelesaian satu saiz untuk semua pelabur. Sebaliknya, platform ini menawarkan strategi tangan kepada para pelabur yang boleh memanaskan turun naik indeks pelaburan dalam jangka panjang.

Gandingan Nasihat dengan Automasi

Firma penasihat pelaburan tradisional telah melakukan tindak balas yang bercampur-campur dengan kemasukan penasihat robo dalam pasaran yang sudah kompetitif. Ada yang mengharapkan platform akan menyebabkan peralihan dalam bentuk pelaburan, terutamanya bagi pelabur muda yang mengharapkan bayaran yang lebih rendah dan akses mudah kepada perkhidmatan. Walaupun ini tidak dapat dielakkan, para penasihat robo tidak memberikan tahap perkhidmatan yang sama seperti penasihat kewangan konvensional dalam bidang perancangan komprehensif, pengurusan pelaburan alternatif atau taktik pemindahan harta kompleks. Bagi pelanggan yang mencari sentuhan manusia, penasihat robo sering gagal.

Akan tetapi, sinergi antara penasihat konvensional dan platform pelaburan berasaskan teknologi yang menawarkan manfaat kepada penasihat dan pelabur sama. Penasihat kewangan yang memeluk pergerakan penasihat robo dapat menggunakan syarikat-syarikat seperti Wealthfront dan Betterment untuk memastikan keperluan klien mereka dipenuhi dengan cara yang kos efektif sambil menyediakan kaedah yang lebih mudah untuk mencapai peruntukan aset dan kepelbagaian yang sesuai tanpa peningkatan kos overhead. Perkahwinan antara penasihat manusia dan penasihat robo lebih cenderung menyerupai persekitaran penasihat kewangan masa depan, apabila penasihat robo mempunyai peluang untuk membuktikan nilai mereka kerana ia berkaitan dengan prestasi pelaburan.