Isi kandungan:
Sesetengah tumpuan dana bersama memilih untuk melabur pada arbitraj penggabungan. Antaranya ialah Dana Penggabungan, Dana Arbitrage dan Gabelli ABC Fund.
Dana Arbitrase Penggabungan
Dana arbitraj penggabungan mempunyai reputasi yang paling positif untuk memberikan pulangan yang konsisten terhadap pelaburan. Satu kelebihan ialah dana sedemikian cenderung untuk mempamerkan prestasi baik dalam pasaran lembu atau menanggung. Dana ini adalah baik untuk menyediakan kepelbagaian bagi pelabur pertumbuhan. Mereka mungkin dianggap terlalu spekulatif untuk pelabur yang sangat konservatif. Memiliki dana arbitraj penggabungan dalam pelan pelaburan tertunda cukai boleh menguntungkan, kerana dana ini biasanya mempunyai kadar perolehan portfolio yang tinggi yang dapat menjana keuntungan modal yang dikenakan cukai pada kadar yang lebih tinggi.
Tiga Dana
Dana Penggabungan (MERFX), dengan asas aset $ 1. 8 bilion, memberi tumpuan terutama pada tawaran besar. Dana itu terutama mencari syarikat sasaran dengan nilai permodalan pasaran sekurang-kurangnya $ 300 juta. Pegangan atas dana ini termasuk Time Warner Cable, Allergan Inc. dan DirecTV. Dana ini menawarkan hasil dividen sebanyak 2. 3% dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang agak rendah iaitu 0. 3%.
Satu lagi dana utama dalam kategori ini ialah Dana Arbitrage (ARBFX). Dana ini mempunyai kira-kira $ 470 juta dalam aset dan sering melabur dalam urus niaga Dana Penggabungan tidak. Ia mempunyai skop tawaran yang lebih luas yang akan dibuat kerana ia membeli saham daripada syarikat sasaran dengan nilai pasaran di bawah $ 10 juta. Dana pada umumnya mengelakkan transaksi bermusuhan dan pembelian beli leverage. Antara pegangan dana ialah DirecTV, Family Dollar Stores Inc. dan CareFusion Corporation. Nisbah perbelanjaan untuk dana ini adalah kira-kira 1. 5%.
Dana Gabelli ABC (GABCX) adalah dana bukan parti yang terlibat dalam arbitraj penggabungan. Dana ini juga membeli sekuriti boleh tukar dan saham nilai. Pada masa-masa, ia memegang kepentingan wang tunai yang besar. Dana ini dikenali kerana mengalami turun naik yang sangat rendah. Pegangan teratas termasuk Salix Pharmaceuticals LTD, Hospira Inc. dan Zale Corporation. Hasil dividen dana adalah 0. 45%, dan nisbah perbelanjaannya ialah 0. 6%.
Dana Bersama 3 U. S. Dana Bersama (BMO, AAPL) bMO
Melihat tiga dana bersama UD S. dolar dari BMO Financial Group yang disasarkan kepada pelabur Kanada yang berminat mempelbagaikan pendedahan mata wang.
Apakah perbezaan antara penggabungan dan penggabungan yang salah?
Belajar bagaimana untuk membezakan antara kesepakatan penggabungan dan pengambilalihan (M & A) yang accretive dan salah satu yang mencairkan, dan mengapa ia penting kepada para pemegang saham.
Bagaimana saya boleh membangunkan strategi arbitraj penggabungan yang menguntungkan?
Belajar bagaimana untuk menggunakan strategi perdagangan arbitraj mudah untuk meraih keuntungan daripada perbezaan harga khas yang berlaku semasa penggabungan.