Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 sebuah syarikat yang dipercayai menguntungkan dan membayar dividen yang konsisten kepada pemegang saham. Pulangan ekuiti bersejarah (ROE) mencerminkan konsistensi yang sama. Johnson & Johnson melaporkan ROE tahunan sebanyak 17. 81% pada tahun 2012, 19. 92% pada tahun 2013 dan 22. 7% pada tahun 2014. Walaupun jumlah ini sedikit di bawah ROE purata 10 tahun syarikat sebanyak 24. 2%, mereka masih menunjukkan bahawa Johnson & Johnson pasti dapat mengembalikan pendapatan bersih yang signifikan kepada pemegang sahamnya.

Pemandu Pemulangan Terakhir pada Ekuiti

Johnson & Johnson telah mengalami pertumbuhan jualan keseluruhan dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Sebagai sebuah syarikat yang mantap, pertumbuhannya tidak eksponen, meningkat dari $ 50. 5 bilion pada tahun 2005 kepada $ 74. 3 bilion pada tahun 2014. Meskipun terdapat persaingan industri yang ketara, Johnson & Johnson telah mengekalkan margin operasi yang konsisten pada tempoh 10 tahun yang paling lama, walaupun memaparkan margin operasi 10 tahun yang tinggi sebanyak 28. 2% pada tahun 2014. 2014 juga tahun yang paling menguntungkan syarikat yang pernah dari segi jumlah pendapatan bersih, melaporkan $ 16. 3 bilion.

Johnson & Johnson memperoleh banyak jualan dari industri penjagaan kesihatan, membekalkan barangan kritikal seperti peralatan pembedahan, stent, ubat preskripsi dan alat perubatan lain. Bahagian pendapatan yang lebih rendah adalah berkaitan dengan produk pengguna, seperti garis penjagaan kulit dan produk pertolongan cemas. Johnson & Johnson terus menjadi pemimpin dalam kategori ini, yang telah mewujudkan kestabilan pulangan yang luar biasa untuk para pelabur di Johnson & Johnson.

Pesaing dalam Industri

Dua pesaing terbesar Johnson & Johnson ialah Colgate-Palmolive Company (NYSE: CL CLColgate-Palmolive Co70 15-1. dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35 55 + 0 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Kedua-dua syarikat ini mempunyai kerosakan hasil yang berbeza daripada Johnson & Johnson. Colgate-Palmolive memberi tumpuan lebih kepada penjagaan mulut dan barangan penjagaan diri dan rumah. Pfizer adalah pengeluar ubat preskripsi. Johnson & Johnson bersaing dengan kedua-dua syarikat ini, tetapi Johnson & Johnson juga kelihatan sedikit lebih pelbagai daripada Colgate-Palmolive dan Pfizer. ROE Colgate-Palmolive sangat besar berbanding dengan Johnson & Johnson dan Pfizer, tetapi ia mesti diambil dengan sebatian garam kerana penggunaan hutang syarikat yang lebih tinggi daripada pembiayaan ekuiti. Colgate-Palmolive mencatatkan ROE sebanyak 108. 33% pada tahun 2012, 99. 73% pada tahun 2013 dan 126. 38 pada tahun 2014. Bagi beberapa perspektif, nisbah hutang ke ekuiti (D / E) Colgate-Palmolive ialah 4.93 pada 2014 berbanding Johnson & Johnson 0. 22%. Perbezaan ini menjadikan ROE kedua-dua syarikat sukar untuk dibandingkan; Walau bagaimanapun, Colgate-Palmolive telah mengekalkan margin keuntungan yang sangat kuat selama bertahun-tahun dan telah pasti menghasilkan keuntungan untuk pemegang sahamnya. Colgate-Palmolive membayar dividen terendah bagi ketiga-tiga syarikat pada 2. 3%.

Pfizer mencatatkan ROE sebanyak 17. 84% pada tahun 2012, 27. 94% pada tahun 2013 dan 12. 38% pada tahun 2014. Nisbah D / Enya lebih sesuai dengan Johnson & Johnson pada 0. 44% pada tahun 2014. Pfizer telah secara konsisten menguntungkan, tetapi ia tidak menaikkan hasil teratas dalam tempoh 10 tahun yang lalu, walaupun ia telah meningkat pada tahun-tahun tertentu. Marginnya kekal stabil tetapi tidak begitu menguntungkan seperti Johnson & Johnson. Kepekatan Pfizer dalam pasaran dadah menjadikannya tertekan dengan perubahan yang besar dalam keuntungan dan jualan kerana penemuan dan pemasaran ubat-ubatan baru. Johnson & Johnson bersaing di kawasan ini juga, tetapi perniagaannya tidak begitu tertumpu. Pfizer membayar pemegang sahamnya sebagai dividen yang sihat, pada masa ini lebih dari 4%

Ringkasan dan Faktor-faktor yang Perlu Dipertimbangkan

Johnson & Johnson adalah stok pembayar dividen yang mantap, kini hanya membayar kurang dari 3%. Keperluan dan kepelbagaian barisan produknya melindungi mereka daripada mengubah dinamik dalam industri. Terdapat banyak syarikat berkualiti lain yang perlu dipertimbangkan, tetapi ROE baru-baru ini Johnson & Johnson bercakap mengenai kestabilannya, dan nampaknya tidak ada trend masa hadapan yang dapat menyebabkan pelabur mengesyaki sebarang perbezaan yang ketara dari kestabilan pada masa akan datang.