Setiap minggu, berpuluh-puluh kaji selidik dan petunjuk ekonomi dikeluarkan dan dilaporkan dalam berita perniagaan. Sebenarnya, terdapat begitu banyak - dan data sering membuat langkah-langkah kecil itu - supaya mudah untuk mengabaikan kepentingan data ini di pasaran. Walau bagaimanapun, sebagai pelabur berpendidikan, penting untuk mengekalkan jari anda pada nadi ekonomi, dan indikator adalah cara penting untuk melakukannya. Artikel ini akan meneliti beberapa petunjuk ekonomi dan pasaran yang paling penting untuk pelabur memantau. Kenali mereka, dan anda akan lebih bersedia untuk menjangka dan bertindak balas terhadap perkembangan pasaran masa depan.
Tutorial: Petunjuk Ekonomi

Pekerjaan
Mungkin penunjuk yang paling penting dalam kesihatan ekonomi ialah pekerjaan. Pada hari Jumaat pertama setiap bulan, U. S. Biro Buruh dan Statistik mengeluarkan laporan pengangguran bulanan dan gaji tanpa gaji; ini menunjukkan kadar pengangguran semasa dan berapa banyak pekerjaan yang telah diperoleh atau hilang oleh ekonomi U. S. masing-masing. Peserta pasaran tidak sabar-sabar menunggu laporan ini, dan mereka sering mengakibatkan beberapa pergerakan satu hari terbesar dalam pasaran bon dan saham. Laporan keadaan pekerja juga mempengaruhi petunjuk penting lain, seperti keyakinan pengguna dan sentimen pengguna.

Oleh kerana pengguna membentuk hampir 70% daripada aktiviti ekonomi S., keadaan pasaran buruh sangat penting bagi kesejahteraan keseluruhan ekonomi. Ini bermakna bahawa pasaran tenaga kerja yang semakin lemah atau menguatkan dapat mempengaruhi ekonomi. Sebagai contoh, pasaran buruh yang lemah sering diterjemahkan ke dalam keuntungan korporat yang lebih rendah. Premis asas ialah apabila orang tidak bekerja, mereka tidak boleh membeli rumah atau membuat pembelian yang diperlukan yang mendorong keuntungan korporat. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai kadar pengangguran, lihat Kadar Pengangguran: Dapatkan Real .)

Inflasi
Mandat Rizab Persekutuan adalah untuk menggalakkan pertumbuhan ekonomi dan kestabilan harga dalam ekonomi. Kestabilan harga diukur sebagai kadar perubahan dalam inflasi, jadi para peserta pasaran dengan semangat memantau laporan inflasi bulanan untuk menentukan masa depan dasar monetari Federal Reserve.

Terdapat banyak penunjuk inflasi, tetapi mungkin paling banyak diketahui ialah Indeks Harga Pengguna atau CPI. IHP mengukur perubahan dalam harga pengguna dan secara teorinya menentukan sejauh mana kehidupan semakin mahal untuk pengguna biasa. Satu lagi langkah penting ialah Indeks Harga Pengeluar, atau PPI. Turun naik PPI mengukur kadar perubahan dalam inflasi bagi barangan pengeluar; jika harga-harga ini meningkat dengan ketara, kemungkinan besar syarikat-syarikat akan melewati kenaikan harga bersama kepada pengguna. Ramai ahli ekonomi dan peserta pasaran lebih suka menganalisis kedua-dua IHP dan PPI tanpa kesan makanan dan tenaga, kerana industri ini diketahui sangat tidak menentu.

Peserta pasaran juga menjejaki harga komoditi utama seperti minyak. Oleh kerana minyak adalah komponen penting dalam aktiviti ekonomi di seluruh dunia, harganya patut diberi perhatian khusus. Peningkatan dalam harga minyak kadang-kadang boleh memberi kesan pengimbangan. Walau bagaimanapun, harga minyak yang lebih tinggi boleh membawa kepada harga yang lebih tinggi untuk pelbagai barangan kerana minyak adalah sebahagian daripada banyak bahan serta menentukan dalam kos pengangkutan barangan yang menunggu untuk dijual. (Untuk lebih banyak mengenai inflasi dan ekonomi, lihat Kepentingan Inflasi Dan KDNK .)

Inflasi adalah metrik penilaian korporat yang berguna kerana kadar diskaun untuk melaksanakan faktor analisis aliran tunai didiskaunkan adalah kadar inflasi. Inflasi yang lebih tinggi sepadan dengan kadar diskaun yang tinggi dan seterusnya menurunkan nilai projek. Sebaliknya, deflasi juga berbahaya kerana penurunan hasil bermakna pemberhentian masa depan bagi firma yang tidak dapat mengekalkan tenaga kerja penuh mereka.

Kegiatan Pengguna
Perubahan dalam tahap aktiviti pengguna mempunyai kesan langsung ke atas keuntungan korporat dan tahap harga saham. Terdapat beberapa cara mengukur aktiviti pengguna. (Apa yang orang beli dan di mana mereka membeli belah boleh memberikan maklumat yang berharga tentang ekonomi. Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Menggunakan Perbelanjaan Pengguna Sebagai Penunjuk Pasaran .)

Salah satu cara yang paling popular adalah untuk mengukur keyakinan pengguna . Terdapat beberapa ukuran keyakinan pengguna; semuanya direka untuk menentukan bagaimana pengguna merasakan prospek ekonomi mereka dalam beberapa bulan akan datang. Teori ini ialah apabila pengguna merasa lebih yakin, mereka lebih cenderung untuk membelanjakannya; sebaliknya, mereka kurang mungkin untuk dibelanjakan apabila mereka merasa kurang yakin. Juga, kerana pasaran melihat ke hadapan, terdapat kecenderungan harga saham untuk mencerminkan pendapat masa depan pengguna hari ini. Satu lagi ukuran pengguna ialah jualan runcit. Walaupun keyakinan pengguna berpandangan ke hadapan, petunjuk jualan runcit menunjukkan pola membeli-belah bersejarah. (Untuk lebih mendalam, baca Memahami Indeks Keyakinan Pelanggan .)

Pasaran perumahan berfungsi sebagai penunjuk ekonomi yang penting. Walaupun perumahan sangat setempat dan sukar untuk diukur secara nasional, terdapat beberapa petunjuk yang melakukan pekerjaan yang munasabah. Peserta pasaran memberi perhatian kepada siaran bulanan seperti permulaan perumahan, permit bangunan dan penjualan rumah baru untuk mendapatkan bacaan mengenai tahap aktiviti di pasaran perumahan. Pengamat pasaran juga memantau perubahan harga menerusi pelbagai penunjuk seperti Indeks Harga Rumah S & P / Case-Shiller yang memantau perubahan harga rumah di 20 bandar besar Amerika. Dengan mensintesis pelbagai laporan perumahan, peserta pasaran dapat menyimpulkan sama ada orang bersedia membuat pembelian besar.

Aktiviti Pelabur
Sebagai tambahan kepada petunjuk ekonomi, para peserta pasaran memfokuskan secara dekat pada langkah-langkah aktiviti pelabur untuk petunjuk pasaran. Walaupun kepercayaan popular, masa terbaik untuk melabur bukanlah apabila semua orang menaikkan harga tetapi sebaliknya apabila kebanyakan pelabur menurun.Sekiranya orang lain menaikkan harga, tiada siapa yang tinggal untuk membeli dan memacu harga yang lebih tinggi - tetapi ini sememangnya bergantung kepada strategi pelaburan anda. Oleh itu, bacaan sentimen pelabur adalah penting. Pelbagai petunjuk tersedia. Ada yang diterbitkan oleh firma pelaburan besar atau firma penyelidikan, yang secara berkala memberi pendapat pelanggan mereka untuk menentukan persetujuan pasaran.

Memandangkan pelabur luar negara menjadi peserta yang semakin penting di pasaran kewangan U. S. langkah-langkah aktiviti mereka telah mendapat lebih banyak perhatian. Salah satu laporan yang paling kerap dilihat menumpukan pembelian U. S. Perbendaharaan oleh bank pusat asing. Apabila bank-bank pusat membeli lebih banyak Perbendaharaan, kadar faedah sering turun lebih rendah - apabila harga lebih rendah, harga saham cenderung bergerak lebih tinggi. Pembelian balik, kadar faedah yang lebih tinggi dan harga saham tertekan - juga cenderung untuk terus berlaku.

Penunjuk pasaran penting lain termasuk rasio pendahuluan / penurunan dan bilangan tertinggi baru dan paras terendah baru di pasaran. Bacaan ini menunjukkan betapa sihat pasaran saham keseluruhan dan boleh memberikan pengesahan tentang "kualiti" pendahuluan atau penurunan pasaran saham.

Bottom Line
Mengetahui indikator ekonomi dan pasaran memindahkan pasaran hanya separuh pertempuran; silap mata menafsirkan petunjuk dan menentukan kesan pasaran mereka. Sebagai tambahan kepada tahap penunjuk mutlak, dua faktor penting yang perlu dipertimbangkan ialah trend dalam indikator dan jangkaan pasaran untuk penunjuk itu. Diambil bersama, ini sering menentukan tindak balas pasaran terhadap laporan ekonomi atau pasaran yang diberikan. Belajar untuk menjangkakan tindak balas pasaran terhadap pelbagai penunjuk memerlukan pemantauan yang teliti terhadap pasaran kewangan serta pengalaman menafsirkan laporan ini. Seperti kebanyakan aspek pelaburan, kerja keras dan kegigihan akan membantu pelabur menentukan kemungkinan reaksi terhadap data ekonomi dan pasaran. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai petunjuk, lihat Petunjuk Ekonomi Utama Ramalan Pasaran Predict .)