a:

Penganalisis melihat aliran tunai operasi apabila mempertimbangkan kesihatan kewangan entiti perniagaan. Aliran tunai yang tidak mencukupi mungkin menunjukkan bahawa perniagaan tidak mampu untuk menstabilkan operasi normal, dan mungkin tidak dapat berkembang. Aliran tunai beroperasi yang tinggi mencadangkan perniagaan yang kuat dari segi kewangan yang dapat menyokong sendiri dan mungkin menghasilkan keuntungan bagi para pemilik atau pelabur. Aliran tunai operasi dikira dengan menolak obligasi kewangan, menambah susut nilai, dan menambah atau menolak modal kerja. Hasilnya memberikan gambaran yang lebih tepat mengenai kesihatan kewangan yang menyumbang perbezaan antara hasil semata dan keuntungan asli. Walaupun perniagaan mungkin memperoleh pendapatan yang ketara, jumlah perbelanjaan dan obligasi boleh menghilangkan kemungkinan membuat keuntungan, dan tidak boleh meninggalkan dana yang mencukupi untuk kos operasi asas.

Sesetengah perbelanjaan dibiarkan daripada pengiraan aliran tunai operasi; Ini termasuk perbelanjaan yang ditanggung oleh aktiviti pelaburan dan transaksi kewangan. Ini adalah sebahagian daripada operasi perniagaan biasa, tetapi tidak begitu bermaklumat untuk tujuan aliran tunai. Pengagihan dividen, saham biasa dan penerbitan sekuriti juga dipisahkan dari aliran tunai operasi, untuk tujuan menentukan kesihatan kewangan. Aliran tunai operasi hanya tertarik dengan kos menjalankan perniagaan kerana ia berkaitan dengan pengeluaran, susut nilai dan obligasi.

Selepas memperoleh pendapatan dan liabiliti perniagaan, Nisbah Aliran Tunai boleh ditentukan dengan membahagikan jumlah aliran tunai dengan jumlah liabiliti. Nisbah ini digunakan untuk menunjukkan keupayaan untuk membayar liabiliti. Nisbah yang lebih besar daripada 1 menunjukkan syarikat yang mampu membayar hutang jangka pendek. Penganalisis kemudian boleh menggunakan nombor ini untuk menentukan sama ada syarikat itu cukup stabil dari segi kewangan.