a:

Gaya pelaburan menentukan teknik lindung nilai terbaik untuk sektor insurans. Sektor ini terdiri daripada tiga segmen, dua daripadanya menjejaki pasaran yang lebih luas dengan lebih dekat, ditambah dengan yang ketiga yang memperlihatkan turun naik yang kurang. Pelabur pertumbuhan yang melabur dalam sektor insurans lazimnya mengira ia di kalangan sektor yang lebih stabil dalam portfolio mereka. Mereka melindung nilai pendedahan kepada insurans dengan melabur dalam sektor yang lebih tidak menentu dengan potensi pertumbuhan yang lebih besar. Pelabur konservatif, sebaliknya, melabur dalam sektor balas, seperti logam berharga, untuk melindung nilai pendedahan kepada insurans, yang, seperti pasaran yang lebih luas, kehilangan nilai semasa kemelesetan dan kemerosotan.

AD:

Mengukur Volatiliti Sektor

Pelabur dan penganalisis mengukur turun naik menggunakan pekali beta. Satu beta daripada 1 menunjukkan sektor bergerak dalam lockstep dengan pasaran yang lebih luas. Beta yang lebih tinggi menunjukkan sektor mengekalkan hubungan langsung dengan pasaran yang lebih luas tetapi mengalami peningkatan yang lebih tinggi dan rendah, sementara sektor dengan beta antara 0 dan 1 bergerak ke arah yang sama dengan pasaran yang lebih luas tetapi pada tahap yang lebih kecil. Beta negatif bermaksud sektor bergerak dengan terbalik dengan pasaran yang lebih luas. Sektor-sektor ini berprestasi terbaik semasa pasaran beruang, dan nilai pendarahan semasa pasaran lembu.

AD:

Pertaruhan ketiga-tiga segmen sektor insurans, dari yang paling stabil kepada yang paling tidak menentu, ialah 0. 83, 1. 03 dan 1. 04.

Melindung nilai oleh Gaya Pelaburan

Pertumbuhan pelabur mencari sektor beta tinggi dan pendedahan lindung nilai kepada mereka dengan sektor seperti insurans, yang menunjukkan turun naik purata. Contoh-contoh sektor beta tinggi termasuk tenaga hijau dan boleh diperbaharui (1. 32), bekalan pembinaan (1. 6) dan elektronik pengguna (1. 37).

AD:

Para pelabur konservatif lebih suka menjadi kaya dengan perlahan dan dengan risiko yang minimum. Oleh itu, sektor yang paling tidak menentu dalam portfolio mereka hanya tidak menentu kerana pasaran yang lebih luas. Pelaburan countercyclical bertindak sebagai lindung nilai terhadap sektor-sektor ini. Dengan menggunakan strategi ini, pelabur konservatif memastikan portofolionya mempunyai pelaburan yang mampu membuat keuntungan walaupun semasa pasaran beruang dan kemelesetan. Pelaburan balas countercyclical yang paling biasa adalah logam berharga, seperti emas dan perak.