Nilai pada risiko (VaR) menggunakan kedua tahap keyakinan dan selang keyakinan. Seorang pengurus risiko menggunakan VaR untuk memantau dan mengawal tahap risiko dalam portfolio pelaburan syarikat. VaR adalah metrik statistik mengukur jumlah kehilangan potensi maksimum dalam tempoh tertentu dengan tahap keyakinan. VaR menunjukkan bahawa kerugian syarikat tidak akan melebihi jumlah dolar tertentu dalam tempoh tertentu dengan peratusan tertentu keyakinan.
Tahap keyakinan menentukan pasti manajer risiko apabila ia mengira VaR. Tahap keyakinan diungkapkan sebagai peratusan, dan menunjukkan betapa VaR berada dalam selang keyakinan. Sekiranya pengurus risiko mempunyai tahap keyakinan 95%, ia menunjukkan bahawa ia boleh 95% yakin bahawa VaR akan berada dalam selang keyakinan. Contohnya, anggap bahawa pengurus risiko menentukan 5% VaR satu hari menjadi $ 1 juta. Ini bermakna bahawa dia mempunyai tahap keyakinan 95% bahawa kerugian harian terburuk tidak akan melebihi $ 1 juta.
Sebaliknya, selang keyakinan adalah ukuran statistik yang menghasilkan anggaran nilai yang mungkin termasuk parameter populasi tidak diketahui. Sebagai contoh, anggap pengurus risiko mengukur selang keyakinan portfolio pelaburan. Dia mendapati ia menjadi $ 2 juta dan $ 10 juta pada titik akhir.
Menembus tahap keyakinan dan tahap keyakinan, pengurus risiko dapat mengira nilai yang berisiko. Tahap keyakinan anggaran VaR ialah kuantit yang digunakan pengurus risiko untuk mengira VaR. Walau bagaimanapun, ini tidak boleh dikelirukan dengan selang keyakinan. Selang keyakinan adalah selang yang mempunyai kemungkinan termasuk estimasi VaR.
Contohnya, anggap pengurus risiko menilai VaR dua portfolio pelaburan yang berbeza. Portfolio pertama mempunyai nilai satu hari berisiko $ 11 juta dan selang keyakinan $ 6 juta hingga $ 17 juta, manakala portfolio kedua mempunyai satu hari VaR $ 5 juta dengan selang keyakinan $ 3 juta hingga $ 7 juta. Portfolio pertama mempunyai selang keyakinan 95%, dan portfolio kedua mempunyai selang keyakinan 99%. Portfolio pertama adalah lebih berisiko dan mempunyai tahap ketidakpastian yang lebih tinggi kerana selang keyakinan dan VaR jauh lebih besar.
Selang keyakinan pada portfolio pertama termasuk VaR $ 11 juta pada 95% dari masa itu. Di sisi lain, selang keyakinan untuk portfolio kedua termasuk VaR $ 5 juta pada 99% masa itu.
Apakah perbezaan di antara Tahap I, II dan III American Depository Receipts (ADRs)?
Memahami perbezaan antara resit depositori Amerika yang ditaja yang dikategorikan dalam Tahap I, II atau III.
Apakah perbezaan antara tahap leverage operasi dan tahap leverage kewangan?
Belajar tentang tahap leverage kewangan dan tahap leverage operasi, apa yang mereka sukai, dan perbezaan antara kedua-dua nisbah tersebut.
Apakah perbezaan antara keyakinan pengguna dan sentimen pengguna?
Tidak ada perbezaan antara keyakinan pengguna dan sentimen pengguna. Kedua-dua istilah digunakan untuk merujuk kepada tahap kepercayaan pengguna terhadap ekonomi keseluruhan dan keadaan kewangan peribadi mereka. Keyakinan pengguna atau sentimen menentukan tahap perbelanjaan yang akan dilakukan oleh pengguna.