Hipotek subprima adalah sejenis pinjaman yang diberikan kepada individu yang mempunyai sejarah kredit yang kurang baik (seringkali di bawah 600), yang, akibat penilaian kredit mereka yang tidak mencukupi, tidak dapat memenuhi syarat untuk gadai janji konvensional. Kerana peminjam subprima menunjukkan risiko yang lebih tinggi bagi pemberi pinjaman, gadai janji subprima mengenakan kadar faedah di atas kadar pinjaman utama.
Terdapat beberapa jenis struktur gadai janji subprima yang ada. Yang paling umum adalah hipotek kadar laras (ARM), yang pada mulanya menanggung kadar faedah tetap, dan kemudian menukar kepada kadar terapung berdasarkan indeks seperti LIBOR, ditambah margin. Jenis ARM yang lebih dikenali termasuk 3/27 dan 2/28 ARM.
ARM agak menyesatkan kepada peminjam subprima kerana peminjam pada mulanya membayar kadar faedah yang lebih rendah. Apabila hipotek mereka ditetapkan semula kepada kadar yang lebih tinggi, berubah, pembayaran gadai janji meningkat dengan ketara. Ini adalah salah satu faktor yang menyebabkan peningkatan mendadak dalam jumlah gadai janji subprima pada bulan Ogos 2006, dan penurunan gadai janji subprima yang berlaku. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Fuel That Fed The Subprime Meltdown .)
Banyak peminjam lebih liberal dalam memberikan pinjaman ini dari 2004 hingga 2006 hasil daripada kadar faedah yang lebih rendah dan kecairan modal yang tinggi. Pemberi pinjaman mencari keuntungan tambahan melalui pinjaman risiko yang lebih tinggi ini, dan mereka dikenakan kadar faedah di atas prima untuk mengimbangi risiko tambahan yang mereka anggap. Akibatnya, apabila kadar penyusutan gadai janji subprima meroket, banyak pemberi pinjaman mengalami kesulitan kewangan yang melampau, dan bahkan kebangkrutan.
Untuk maklumat lanjut, baca Pinjaman Subprima: Membantu Tangan Atau Dibawah?
Pinjaman subprima: Membantu Tangan Atau Dibawah?
Pinjaman ini boleh mengeja bencana kepada peminjam, tetapi itu tidak bermakna mereka harus dikutuk.
Pelajar Sekuriti Bersandarkan Aset Pinjaman: Selamat atau Subprima?
Sama dengan sekuriti yang disokong gadai janji yang menyebabkan kemelesetan tahun 2008, sekuriti yang disokong aset pinjaman pelajar boleh membawa kepada krisis kewangan yang akan datang.
Apakah persamaan dan perbezaan antara krisis simpanan dan pinjaman pada tahun 1970-an hingga 1990-an dan krisis gadai janji subprima pada tahun 2007?
Belajar mengenai beberapa persamaan dan perbezaan antara krisis simpanan dan pinjaman dan krisis gadai janji subprima yang menjejaskan bank-bank global.