a:

Krisis simpanan dan pinjaman dan krisis gadai janji subprima kedua-duanya bermula dengan bank-bank yang mewujudkan pusat-pusat keuntungan baru berikutan deregulasi dan mencapai titik kritikal akibat kejutan ekonomi. Perbezaan utama antara kedua-dua krisis perbankan adalah kesan ke atas ekonomi yang lebih luas dan saiz bailout.

Deregulasi

Institusi simpanan dan pinjaman berada dalam tekanan yang besar kerana mereka menghadapi deposit yang hilang kerana turun naik kadar faedah. Pada masa ini, bank-bank tabungan dan pinjaman telah dikawal ketat dengan had ketat ke atas insurans yang mereka dapat bayar atas deposit, dan aktiviti mereka adalah terhad untuk mengambil deposit dan memberikan pinjaman rumah.

Dengan kelangsungan hidup mereka dalam keraguan, kerajaan persekutuan melonggarkan peraturan ini, membenarkan institusi untuk bersaing dengan orang lain atas kadar faedah dan membiarkan mereka menyediakan pelbagai perkhidmatan kewangan. Perubahan dalam peraturan ini menjadikan institusi simpanan dan pinjaman menjadi destinasi panas untuk modal.

Semasa era semangat Reagan untuk mengurangkan saiz kerajaan, terdapat pengurangan ketara dalam kakitangan pengawalseliaan. Pengurangan saiz ini ditambah dengan pengurangan dalam peraturan terbukti menjadi kombinasi yang berbahaya.

Untuk krisis gadai janji subprima, permasalahan itu bermula dengan pemansuhan Akta Glass-Steagall pada tahun 1999. Ini pada asasnya memberi kebenaran kepada bank untuk mengambil lebih banyak risiko dan topi dikeluarkan atas leverage. Bank terjun ke dalam usaha yang berisiko, termasuk pengenalan gadai janji subprima. Kurangnya peraturan juga menyumbang sebagai pentadbiran Bush mengurangkan peraturan kewangan. Seperti institusi simpanan dan pinjaman, keadaan ekonomi yang kukuh dan kenaikan harga aset menimbulkan ketidakseimbangan di bawah permukaan.

Goncangan Ekonomi

Titik tip untuk pasaran subprima adalah apabila banyak instrumen kadar berubah mulai harga yang lebih tinggi memandangkan kenaikan harga rumah berakhir. Banyak yang mula menunaikan pinjaman mereka. Andaian yang salah di belakang pinjaman ini ialah pemberian pinjaman kepada pembeli yang tidak layak tidak menjadi masalah, kerana mereka selalu dapat menjual rumah dengan harga yang lebih tinggi jika mereka tidak dapat membuat pembayaran. Ini berdasarkan trend hampir 50 tahun kenaikan harga rumah, yang secara tiba-tiba terkena kenaikan kadar faedah, ekonomi perlahan dan peningkatan bekalan perumahan. Disebabkan leverage di bank-bank ini, kerugian dalam gadai janji subprima membuat banyak daripada mereka tidak solven.

Kejutan bagi institusi simpanan dan pinjaman datang dengan harga minyak yang jatuh tajam, yang mengakibatkan kemungkiran banyak pinjaman yang dibuat di negara kaya minyak.Ini membawa kepada insolvensi di banyak institusi ini, mewujudkan ketidakstabilan dalam sistem kewangan. Kurangnya keyakinan ini menyebabkan banyak orang untuk menarik wang dari institusi ini, menggabungkan masalah ini.

Perbezaan

Kedua-dua krisis mempunyai kesan buruk terhadap keyakinan terhadap sistem kewangan. Walau bagaimanapun, krisis tabungan dan pinjaman telah diasingkan dalam satu bahagian ekonomi, sedangkan krisis subprima akhirnya menyebabkan penghapusan lengkap dalam bulan aktiviti ekonomi.

Kedua-dua krisis menyebabkan bailout, tetapi saiz bailout adalah berbeza. Bailout penjimatan dan pinjaman menjadi $ 160 bilion, sementara bailout akibat krisis subprime berjumlah hampir $ 1. 6 trilion. Angka ini tidak termasuk kos tersembunyi.