Subprime adalah klasifikasi pinjaman yang ditawarkan pada kadar yang lebih besar daripada kadar utama kepada individu yang tidak layak untuk pinjaman utama. Ini biasanya berlaku apabila peminjam mempunyai kredit yang lemah dan, sebagai hasilnya, pemberi pinjaman memandang mereka sebagai risiko yang lebih tinggi.

Kelayakan pinjaman adalah berdasarkan banyak faktor termasuk pendapatan, aset, dan penarafan kredit. Dalam kebanyakan kes, peminjam subprima mempunyai tanda soalan mengelilingi mereka dalam satu atau lebih bidang ini, seperti penarafan kredit yang lemah atau ketidakupayaan untuk membuktikan pendapatan. Sebagai contoh, seseorang yang mempunyai penarafan kredit di bawah 620 atau tanpa aset mungkin tidak layak untuk gadai janji tradisional dan perlu mengambil pinjaman subprima untuk mendapatkan pembiayaan yang diperlukan. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut mengenai jenis pinjaman ini dan bagaimana ia mendapat reputasi buruk.

Subprime Vs. Perdana

Selain mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman utama, pinjaman subprima sering datang dengan yuran yang lebih tinggi. Dan, tidak seperti pinjaman prima, yang agak sama dari pemberi pinjaman kepada pemberi pinjaman, pinjaman subprima sangat berbeza. Proses yang dikenali sebagai harga berasaskan risiko digunakan untuk mengira kadar dan syarat gadai janji-semakin buruk kredit anda, semakin mahal pinjaman.

Pinjaman subprima biasanya digunakan untuk membiayai hipotik. Mereka sering termasuk penalti bayaran balik yang tidak membenarkan peminjam membayar pinjaman awal, menjadikannya sukar dan mahal untuk membiayai semula atau menamatkan pinjaman sebelum akhir tempohnya. Sebahagian daripada pinjaman ini juga datang dengan kematangan belon, yang memerlukan bayaran akhir yang besar. Namun, yang lain datang dengan kadar pengenalan yang rendah secara artifisial yang melambung tinggi, meningkatkan pembayaran bulanan sebanyak 50%.

Peminjam sering tidak menyedari bahawa pinjaman adalah subprima kerana pemberi pinjaman jarang menggunakan istilah itu. Dari perspektif pemasaran, "subprime" bukan istilah yang menarik. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca: Subprime Is Frequently Subpar .)

Sejarah

Akta Pelaburan Semula Masyarakat pada 1977 dan kemudian liberalisasi peraturan memberi insentif yang kuat untuk meminjam wang kepada peminjam berpendapatan rendah. Akta Kawalan Deregulasi dan Kawalan Monetari 1980 membolehkan peminjam membebankan kadar faedah yang lebih tinggi kepada peminjam dengan skor kredit yang rendah. Kemudian, Akta Pariti Urus Niaga Urus Niaga Alternatif, yang diluluskan pada tahun 1982, membolehkan penggunaan kadar pinjaman dan bayaran belon yang berubah-ubah. Akhirnya, Akta Pembaharuan Cukai 1986 menghapuskan potongan faedah bagi pinjaman pengguna tetapi memotong potongan faedah gadai janji. Perbuatan ini menimbulkan kemarahan peminjaman subprima dalam gerakan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca: Potongan Cukai Faedah Kasar Pinjaman .)

Sepanjang masa, perniagaan disesuaikan dengan persekitaran yang berubah ini, dan pengembangan pinjaman subprima bermula dengan sungguh-sungguh. Walaupun pinjaman subprima tersedia untuk pelbagai pembelian, gadai janji merupakan barangan besar bagi kebanyakan pengguna, jadi peningkatan pinjaman subprima secara semulajadi tertarik ke pasaran hipotek.Menurut statistik yang dikeluarkan oleh Lembaga Rizab Persekutuan pada tahun 2004, dari 1994 hingga 2003, pinjaman subprima meningkat pada kadar 25% setahun, menjadikannya segmen industri hipotek U. S. yang paling pesat berkembang. Tambahan pula, Lembaga Rizab Persekutuan mengutip pertumbuhan sebagai "peningkatan hampir sepuluh kali ganda dalam masa sembilan tahun."

Pinjaman Subprime yang Baik telah meningkatkan peluang untuk homeownership, menambah sembilan juta isi rumah kepada golongan pemilik rumah dalam kurang daripada satu dekad dan melonjakkan Amerika Syarikat ke peringkat tertinggi negara maju pada kadar homeownership, setanding dengan United Kingdom dan sedikit di belakang Sepanyol, Finland, Ireland dan Australia, menurut Federal Reserve. Lebih separuh daripada mereka yang ditambah kepada barisan pemilik rumah baru adalah minoriti. Oleh kerana ekuiti rumah adalah kenderaan tabungan utama untuk peratusan penduduk yang signifikan, pemilikan rumah adalah cara yang baik untuk membina kekayaan.

Pinjaman Subprime yang Buruk

mahal. Mereka mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi dan sering diiringi oleh bayaran terdahulu dan penalti lain. Pinjaman kadar laras adalah kebimbangan khusus, kerana pembayaran boleh melonjak secara mendadak apabila kadar faedah meningkat. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang pinjaman kadar laras, lihat

Gadai Janji: Kadar Tetap Versus Rate-laraskan dan American Dream Atau Nightmare Mimpi Gadai? ) Sememangnya, pinjaman subprima dibuat kepada orang yang tidak mempunyai cara lain untuk mengakses dana dan sedikit pemahaman tentang mekanik pinjaman. Di sisi pemberi pinjaman, tergesa-gesa untuk membawa perniagaan baru boleh membawa kepada amalan perniagaan yang ceroboh, seperti memberi pinjaman tanpa memerlukan peminjam untuk memberikan bukti pendapatan yang didokumenkan dan tanpa mengambil kira apa yang akan berlaku jika kadar faedah meningkat. Ini boleh membuktikan perniagaan yang berisiko sekiranya orang tidak dapat membayar balik pinjaman mereka dan kenaikan kadar faedah kadar gadai janji. Pada tahun 2007, New Century Financial Corp, yang kemudian menjadi peminjam gadai janji subprima yang popular memfailkan kebankrapan

The Ugly

Oleh kerana peminjam subprima umumnya tidak calon yang lebih baik untuk pinjaman yang lebih tradisional, pinjaman subprime cenderung mempunyai kadar lalai yang jauh lebih tinggi daripada pinjaman kadar utama. Apabila kadar faedah naik dengan cepat dan nilai perumahan menjadi tidak stabil atau jatuh, kesan riak dirasai di seluruh industri.

Ketidakupayaan peminjam untuk memenuhi pembayaran mereka atau untuk membiayai semula (kerana penalti bayaran balik) menyebabkan peminjam ingkar. Apabila kadar perampasan meningkat, peminjam gagal. Pada akhirnya, para pelabur yang membeli sekuriti yang disokong gadai janji berdasarkan pinjaman subprima juga terluka apabila pinjaman mendasari gagal bayar. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai cara kerja ini, baca

Behind The Scenes Of Your Mortgage .) Buyer Be careful

Apabila digunakan secara bertanggung jawab oleh pemberi pinjaman, pinjaman subprime dapat memberikan daya beli kepada individu yang mungkin tidak mempunyai akses kepada dana. Walau bagaimanapun, apabila krisis gadai janji subprima 2007-2010 menggambarkan pinjaman subprima boleh menjadi sangat berisiko. (Untuk melihat lebih mendalam mengenai krisis subprima, baca:

Bahan Bakar Yang Memberi Makan Subprime Meltdown ).